加拿大丰业银行美股招股说明书(2024-12-11版)

这些票据没有利息。您将在到期时(2026 年 8 月 14 日) 在票据上支付的金额是基于标准普尔 500 指数的表现®从交易日(2024 年 12 月 9 日) 到并包括估值日(2026 年 8 月 12 日) 的指数(参考资产) 。 如果估值日期最终水平高于初始水平6,052.85（这是交易日期参考资产的收盘水平），您的票据回报将为正，并且等于参与率200.00%乘以参考资产回报，即最终水平与初始水平之差的百分比变化，但每1,000美元本金金额的最高支付金额不超过1,184.20美元。如果最终水平等于初始水平，您将收到票据的本金金额。如果最终水平低于初始水平，您的票据回报将为负值，并且您可能损失本金的全部金额。具体而言，参考资产水平每低于初始水平1%，您将损失1%。任何支付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 为了确定您在到期时的支付金额，我们首先需要计算参考资产回报。在到期时，对于您每张面值为1,000美元的债券： ● 如果最终级别是大于初始水平 (参考资产回报为正) ， 您将收到一笔现金 ， 金额等于sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参考资产回报times(c) 参与率 ， 但以最高付款金额为准 ； ● 如果最终级别是等于初始水平(参考资产回报为零) ， 您将获得等于 1, 000 美元的现金金额 ； 或 ● 如果最终级别是小于初始水平 (参考资产回报为负) ， 您将收到一笔现金 ， 金额等于sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(B) 参考资产回报。 在确定初始水平后，您持有的债券在到期时的支付金额将不会受到任何非估值日期的参考资产收盘水平的影响。此外 ， 您的票据在到期前不会付款。 投资涉及一定的风险。您应参阅定价补充材料第P-15页开始的“额外风险”、随附产品补充材料第PS-6页开始的“与这些票据相关的额外风险因素”以及随附Prospectus补充材料第S-2页和Prospectus第8页上的“风险因素”。 您的债券条款在交易日期设定时，您债券初始估计值（基于本金金额1,000美元）为975.92美元，低于所列债券原始发行价格。请参阅本文件中第P-10页的“关于估计债券价值的更多信息”以及第P-15页开始的“额外风险”以获取更多信息。您的债券的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的招股说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些票据不受加拿大存款保险公司 (“CDIC ”) 的保险。根据加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 或美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构加拿大、美国或任何其他司法管辖区。 Scotia Capital (USA) Inc. Goldman Sachs & Co. LLC 经销商 价格补充日期为 2024 年 12 月 9 日 与标准普尔 500 指数挂钩的上限增强参与债券®索引将于2026年8月14日发布（以下简称“这些票据”），这些票据是不从属且无担保的债务工具，由加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）发行，并受到投资风险的影响，包括由于参考资产表现不佳和银行的信用风险可能导致本金投资损失。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大 nova scotia 银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的笔记的回报将与参考资产的价格回报相关，并且不会包含总回报或股息成分。这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不构成对任何代表参考资产的股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求权或权益，也不会拥有任何法律或受益所有权，并且不会成为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有者，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意从我们这里购买这些债券，并将其分配给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此定价补充文件正在用于做市交易。请参阅本定价补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们可能在本定价补充文件日期之后决定额外发行债券，并以相同的原始发行价格发行，但银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充材料的封面页上，银行提供了这些票据的初始估计价值。初始估计价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见从第P-15页开始的“额外风险”。 票据的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金利率，该利率是银行通过发行类似市场挂钩票据来借入资金时愿意支付的利率，还包括承销折让和某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据时支付的原始发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于当银行发行传统的固定利率债务证券时所支付的利率，如“额外风险——关于估计价值和流动性的风险——银行或GS&Co.在任何时间点对票据的估计价值均不参考信用利差或银行借款时的利率”部分所述。 “传统的固定利率债务证券”。银行使用内部资金成本率降低了这些票据的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映许多因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“GS&Co.”）在二级市场中做市（但其并无此义务），则GS&Co.最初买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.的常规买卖差价）以及用于账户报表和其他用途的初始价值等于GS&Co.基于其定价模型并在考虑银行内部资金成本的基础上对交易日市场价值的估计，加上额外金额（初始金额为每1,000本金金额26.50美元）。 在2025年3月9日之前，如果高盛公司（GS&Co.）愿意为其发行的债券做市（其并无此义务），其买入或卖出您债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大致等于（a）您债券当时的估计价值（根据GS&Co.的价格模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起至2025年3月8日直线下降至零）。自2025年3月9日起，如果高盛公司为其发行的债券做市，其买入或卖出您债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大致等于根据价格模型确定的您债券当时的估计价值。有关您账户对账单中显示的债券价值以及GS&Co.会以何种价格买入或卖出您的债券（如果GS&Co.愿意为其做市，其并无此义务）的信息，请参见“额外风险——与估值和流动性相关的风险——GS&Co.会以何种价格买入或卖出您的债券（如果GS&Co.愿意为其做市，其并无此义务）将基于其对您债券的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 15 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充材料、附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充材料中的“您的债券的额外条款”。 交付笔记将在定价日后第五个营业日进行（此结算周期称为“T+5”）。根据《1934年证券交易法》（经修正）第15c6-1条的规定，在二级市场进行的交易通常需要在一个营业日内完成结算（即“T+1”），除非交易双方明确另有约定。因此，希望在距离笔记交付前一个营业日前进行交易的购买者，由于每张笔记最初将按照T+5进行结算，必须指定替代结算条款。 防止失败的解决方案。 估价日期: 估值日期可能因市场中断事件的发生而推迟。请参见附带的产品补充文件中的“笔记的一般条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将按照假设发生市场中断事件的方式来顺延。 到期日: 2026年8月14日，可能会因为市场中断事件、非交易日或非工作日等因素进行调整，具体详情参见附带产品补充文件中的“一般条款——到期日”部分。 在到期时，若最终水平低于初始水平，您可能损失全部或大部分投资本金。 我们将不会根据您购买债券时支付的原始发行价格对您在到期日应支付的金额进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至到期日，这可能会以多种方式影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率将低于您以面值购买债券时的预期回报率。此外，相对于您的初始投资，触发最高支付金额的收益率阈值会更低（或更高）。请参见本定价补充材料中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果以溢价购买债券，投资回报率将低于以面值购买债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响也将被负面影响”。 按本金以外的金额购买 ： 费用和开支 ： 作为票据分发的一部分 ， SCUSA 或我们的其他关联公司之一已同意将票据出售给 GS&Co. 以折扣价出售，反映每张面值为1,000美元的票据的销售佣金为12.50美元。GS&Co.最初按照本定价补充文件封面所示的原始发行价格向公众出售这些票据。请参见本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 也将支付给iCapital Markets LLC一笔费用，该公司是一家经纪商，GS&Co.的一家附属公司持有其间接少数股权，以补偿其为此次发行所提供的服务。 在我们发行债券时，我们将与GS&Co.或其关联方签订某些对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。 您购买的票据的价格包括银行、GS&Co.或我们及其各自的附属公司预期将承担的成本和预期将实现的利润，这些成本和利润与票据相关的对冲活动有关。如上所述，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格（如果出现二级市场的话）。因此，您可能会在交易日期立即且显著地经历票据市场价值的下降。请参见“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关的风险——银行和GS&Co.的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并导致我们及其客户和对手方的利益与票据投资者的利益相悖”（在定价说明中）。 补充。 到期付款: 到期支付，对于每张面值为1,000美元的债券，其支付金额将根据参考资产的表现计算，并采用以下公式进行计算： ● 如果最终水平大于初始水平 ， 则到期时的付款将等于 ： 关闭级别: 在此处所使用的术语中，参考资产在任意日期的“收盘水平”将根据彭博专业服务发布的收盘水平确定。®服务（“Bloomberg”）页面“SPX <Index>”或任何继任页面，适用情况下，在 Bloomberg 或任何继任服务上。 6, 052.85 ， 这是交易日参考资产的收盘价 最终级别: 最高付款额金额: 注释形式: Book - entry 持有人将不会享有根据CDIC 法案、美国联邦存款保险法的规定或在任何司法管辖区的任何其他存款保险制度下。 退税: 清单: 一般公司用途 所有主要证券市场的日期构成参考资产的股票 (“参考资产 ”成份股 “) 计划开放交易 ，参考资产的发起人 (“发起人 ”) 计划开放营业 ， 参考资产预计为由赞助商计算并发布 交易日: 营业日: 根据 “一般条款 ” 的产品补充中的规定附注 - 特殊计算规定 - 营业日 “ 合并条款: 标题下项目上方出现的所有术语随附产品中的 “注释的一般条款 ”补充 ， 经本