加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-08-06版)

25,908,000 增强型参与篮子挂钩票据，到期日为2027年8月6日 笔记不计利息。你在到期日（2027年8月6日）将收到的票据金额基于一个由EURO STOXX 50组成的加权篮子的表现。® 100指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重8.00%），其衡量期间为交易日期（2025年8月4日）至包括估值日期（2027年8月4日）在内。 初始篮子水平在交易日设置为100，最终篮子水平将等于sum产品中每个购物篮成分计算得出的：(i) 最终指数水平（估值日期购物篮成分的收盘水平）除以初始指数水平（相对于欧元 Stoxx 50 的 5,242.32）® 相对于TOPIX，指数为2,916.20；相对于FTSE，指数为9,128.30 ®100指数，相对于瑞士市场指数为11,818.63，相对于标普/澳交所200指数为8,663.727（在每种情况下均为适用篮子成分在交易日的收盘水平）乘以(ii) 每个篮子成分的适用初始加权值。如果最终篮子水平高于初始篮子水平，您的票据的回报将为正，并将等于186.00%的参与率times购物车退货。如果最终购物车等级等于初始购物车等级，您将获得您的票据的本金。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，您的票据回报将为负值，您可能会损失高达全部本金。具体而言，对于低于初始篮子水平的每1%负篮子回报，您将损失1%。您的票据的任何付款都取决于加拿大丰业银行的信用状况。 要确定您到期时的付款金额，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。在到期时，对于您每一份1000美元的本金： ●如果最终篮子级别是大于初始篮子级别（篮子回报是正), 你将获得现金等值的金额sum of (i) $1,000加(ii) 的产品的（a）1000 times(b) 购物篮退货times(c) 参与率 ●如果最终篮子级别是等于初始篮子等级（篮子回报是）零), 你将获得相当于1000美元的现金；或 ●如果最终篮子级别是小于初始篮子级别（篮子回报是负), 你将获得现金等值的金额sum of (i) $1,000加(ii) 的产品的（a）1000 times(b) 购物篮退货。 一篮子指数的下降可能会抵消其他篮子指数的增长。由于每个篮子成分的权重不平等，EURO STOXX 50®指数、东证指数和富时指数 ® 100指数将对你的票据回报产生显著更大的影响，而不是瑞士市场指数或标普/澳股200指数的表现。此外，你的票据在到期前不会支付任何款项。 投资于票据涉及一定的风险。你应该参考本价格补充说明第P-16页开始的“附加风险”，伴随产品补充说明第PS-6页开始的“票据特定附加风险因素”，伴随招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”，以及伴随招股说明书第8页的内容。 交易当日您票据条款确立时，其初始估值为每1000美元本金969.50美元，该估值低于您票据的原始发行价格，如下所列。参见“有关预计的附加信息” 请参考下一页的“票据价值”和本文件第P-16页开始的“附加风险”以获取更多信息。您票据在任何时刻的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 既未美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）也未任何州证券委员会批准或拒绝批准票据，或对本次定价补充说明、随附招股说明书、招股说明书补充说明、基础资产补充说明或产品补充说明的准确性或充分性作出认定。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他管辖区 的任何其他政府机构，该笔记未受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）的保险。 斯科蒂亚资本（美国）公司 高盛公司经销商 2025年8月4日定价补充说明 增强型参与篮子挂钩票据——2027年8月6日到期（以下简称“票据”）为本加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的次级无担保债务，并受投资风险影响，包括因篮子表现不佳和银行信用风险可能导致投资本金损失。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 您的票据的回报将与篮子成分的价格回报相关，并且不会包括总回报或红利成分。票据是基于篮子表现派生的产品。票据不构成对篮子成分所代表的任何股票、份额或其他证券的直接投资。通过购买票据，您不会在任何此类股票、份额或证券方面拥有直接的经济利益或其他权益、要求或资格，也不会拥有任何作为发行人股东、份额持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于任何投票权或获得红利或其他分配的权利。 斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意从我们手中购买票据，以便向其他注册证券交易商进行分销。SCUSA或其任何附属公司或代理人可以在票据初始销售后，在做市交易中使用此定价补充。除非我们、SCUSA或向您出售此类票据的我们另一家附属公司或代理人，在销售确认书中告知您否则，此定价补充正在做市交易中使用。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金和上述银行的收益与我们所首次发行的票据相关。我们可能在本次定价补充日期之后决定出售额外的票据，这些票据将以原始发行价出售，并且佣金和银行的收益将与上述所列金额不同。您投资于这些票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买这些票据所支付的原始发行价。 关于票据估值估算值的补充信息 在本定价补充的封面页上，银行提供了票据的初始估算价值。初始估算价值是根据银行内部的定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”。 票据的经济条款（包括参与率）基于银行的内部融资利率，该利率是银行通过发行类似的挂钩市场票据而借款所支付的利率、承保折扣以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的初始发行价格大于票据的初始估算价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时所支付的利率，如“额外风险——与估算价值相关的风险和与流动性相关的风险”部分进一步讨论的。任何时候，银行或GS&Co.对票据的估算价值均不参考信用利差或银行为其借款支付的利率。 传统的固定利率债务证券”。该银行使用其内部融资利率减少了票据对您的经济条款。 任何时候您的票据的价值都会反映许多因素，并且不可预测；然而，GS&Co.在二级市场（如果GS&Co.提供交易市场，尽管它没有义务这样做）最初买入或卖出票据的价格（不包括高盛公司有限合伙企业（“GS&Co.”）的通常买卖价差）以及GS&Co.最初用于账户报表和其他用途的价值，约等于GS&Co.根据其定价模型并考虑到银行的内部融资利率，对您在交易日的票据市场价值的估计，外加一笔额外金额（初始金额等于每1,000美元本金35.00美元）。 截至2025年11月4日，GS&Co.购买或出售您的笔记（如果它提供市场，但它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将约为（a）您笔记当时当前的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时起至2025年11月3日按直线方式递减至零）。自2025年11月4日起，GS&Co.购买或出售您的笔记（如果它提供市场）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将约为根据该定价模型确定的您笔记当时当前的估计价值。有关您GS&Co.账户报表中显示的您的笔记的价值以及GS&Co.购买或出售您的笔记的价格（如果GS&Co.提供市场，但它没有义务这样做），均基于GS&Co.的定价模型；参见本文中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您的笔记的价格（如果GS&Co.提供市场，但它没有义务这样做）将基于GS&Co.对您的笔记的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-16页开始的“附加风险”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件所载更详细信息的影响，每一份均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 CUSIP / ISIN：问题：笔记类型：篮筐组件：发行方： 参与增强篮子-挂钩笔记 欧洲 Stoxx 50 索引（彭博代码：“SX5E指数”），由STOXX有限公司（“STOXX”）发布；东证指数（彭博代码：“TPX指数”），由日本交易所集团市场创新与研究株式会社（“JPXI”）维护；富时® 100指数（彭博代码：“UKX Index”），由富时罗素（“富时”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI Index”），由SIX集团股份有限公司（“SIX集团”）发布；以及标普/澳大利亚证券交易所200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由标普道琼斯指数有限公司（“标普”）发布；参见“关于篮子和篮子成分的信息”。我们将STOXX、JPXI、富时、SIX集团和标普中的每一个称为“篮子成分发起人”，并将它们合称为“篮子成分发起人”。 最低投资额和面额： 1000美元及其超过的1000美元的倍数 每张票据1000美元；所有票据总计25,908,000美元；若银行自行决定在本定价补充文件签署之日起后续日期出售额外金额的票据，则票据的合计本金总额可能增加 每张票据的本金100%2025年8月4日美元2025年8月11日 交易日期：原始发行日期：货币：原始发行价： 票据的交付将在票据定价之日起的第五个工作日根据付款进行（该结算周期称为“T+5”）。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意 否则。因此，希望在票据交付前一个工作日之前进行交易的购买者将需要，由于每张票据最初将在五个工作日（T+5）结算，指定替代结算安排以防止结算失败。 评估日期： 价值日期可能会因市场中断事件的发生而延迟。参见随附产品补充说明中的“票据一般条款 — 市场中断事件”。此外，如果价值日期不是交易日，价值日期将按照市场中断事件发生的方式推迟。 2027年8月6日，如遇市场中断事件、非交易日或产品补充文件中“一般条款——到期日”下详述的非工作日，则可能进行调整。 如果在最终篮子水平低于初始篮子水平的情况下，您可能会损失票据的全部或大部分投资 我们在到期日将向您支付的本票金额将不会根据您为获得本票所支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以超过（或低于）本金的价格购入本票并持有至到期日，可能会从多个方面影响您的投资。您投资此类本票的回报率将低于（或高于）您以本金价格购买本票时的回报率。请参阅本定价补充说明中的“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险——如果您以超过本金的价格购买本票，您投资的回报率将低于以本金价格购买本票的回报率，并且本票的某些关键条款的影响将受到负面影响”。 超出本金金额购买： 作为票据发行的一部分，SCUSA或我们其他附属机构已同意出售票据 费用和支出： gs&co.以折扣价出售，反映了每1000美元本金的15.00美元的售货佣金。gs&co.最初以本定价补充封面规定的原始发行价向公众提供票据。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 还将支付给 iCapital Markets LLC 一家经纪商，GS&Co. 的关联公司持有其间接少数股权，为其在此发行中提供的服务费用。 在我们发行票据时，我们将与高盛公司或其一家附属公司签订某些对冲安排（这可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 你购买票据时的价格包括银行、GS&Co. 或我们或他们各自关联方预期将发生的成本以及与票据相关的套期保值活动预期实现的利润，如上所述。如果票据出现二级市场，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格