加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-07-09版)

2025年7月9日价格初步补充文件 注册声明编号333-282565 依据第424(b)(2)条规则提交（截至2024年11月8日的招股说明书、截至2024年11月8日的招股说明书补充文件和截至2024年11月8日的产品补充文件） 结构性投资 美国股票机会 或有收入自动赎回证券，到期日为2026年7月16日或前后 基于苹果公司普通股的表现风险证券本金 或有收入自动赎回证券（以下简称“该证券”）不保证偿还本金，也不提供定期支付利息。相反，该证券为投资者提供了在每个确定日（标的股票收盘价）上赚取或有季度息票的机会。大于等于初始股价的80%，我们称之为下限阈值价格。如果在任何确定日（包括最终确定日）标的股票的收盘价是大于或等于下行阈值价格，BNS将在相关或有债券支付日支付一笔或有季度债券，以及根据记忆债券特征，就任何先前确定日任何未支付的或有季度债券。否则，在该或有债券支付日将不支付任何或有季度债券。此外，如果基础股票在任何非最终确定日的收盘价是大于等于赎回阈价格，证券将被自动赎回，每份证券的赎回金额等于（i）说明的本金金额加上（ii）在适用确定日应支付的可随时赎回的季度息（根据记忆息票特征），以及关于任何先前确定日应付而未付的可随时赎回的季度息。一旦证券被赎回，将不会对其做出进一步的支付。但是，如果基础股票在任何确定日的收盘价是小于呼叫阈值价格，证券将不会自动赎回，并且如果收盘价是小于下行阈值价格，你将不会就适用确定日或任何先前未支付的任何先前确定日根据记忆息票特征收到任何或有季度息票。因此，如果标的股票在每个确定日的收盘价是小于下限价格，你将在证券期限内的期间内无法获得任何或有季度债券，并且无法获得证券的正回报。投资者必须愿意接受证券期限内无法获得任何或有季度债券的风险。此外，如果标的股票的最终股价为小于下行阈值价格，投资者将每证券获得若干股基础股票，其数量等于标明本金金额除以初始股价（“交换比率”）的商，观测至小数点后四位。此类股份的价值预计将显著低于标明本金金额，可能低至零，导致投资者在证券中的全部投资损失。交换比率中包含的任何零头股份将以现金支付，金额等于零头股份金额乘以最终股价的积。因此，这些证券不保证到期时任何本金回报。投资者不会参与标的股票的任何增值，也不会获得超过证券存续期内所收到的或有季度票息（如有）所代表的回报。这些证券是面向愿意承担全部投资风险，寻求以承担在整个证券存续期内可能无法获得利息且到期可能收到标的股票（其价值预期将远低于证券的票面本金）为代价换取潜在高于市场利率的利息机会的投资者。这些证券是由苏格兰银行（“BNS”）发行的非担保优先债务证券。这些证券是作为苏格兰银行（BNS）优先票据计划A系列的一部分发行的票据。 既美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）也无任何其他监管机构批准或否决了这些证券或对其进行了审查 此文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述均构成 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法”），这些证券未受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）的保险。 或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构。这些证券是不可被债权人接管债务。 您在决定投资之前，应与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书一起阅读，它们可以通过以下超链接访问。 关于BNS和证券的附加信息 你应该将此价格补充协议与2024年11月8日补充的招股说明书，以及2024年11月8日的招股说明书补充文件和产品补充文件（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些文件涉及我们的高级票据计划，A系列，其中这些证券是其中一部分。在此价格补充协议中使用的但未定义的大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 该证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中描述的条款在某些重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括其中引用的文件。如果本定价补充文件与前述任何文件之间存在冲突，以下层级将起决定作用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件（或者如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）在www.sec.gov的SEC网站上。 本定价补充文件与下列文件共同构成证券条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件往来、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们其他的任何其他教育材料。您应当仔细考虑“风险因素”中提出的事项，以及其他事项，包括随附产品补充文件中的“适用于本期票的特别风险因素”、随附招股说明书补充文件中的“风险因素”和随附招股说明书中的“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们敦促您根据具体情况就投资这些证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在SEC网站www.sec.gov上按以下方式访问这些文件： ♦产品增补 (市场关联票据，A系列) 日期：2024年11月8日 ♦2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “随附产品补充说明”指2024年11月8日的BNS产品补充说明；“随附招股说明书补充说明”指2024年11月8日的BNS招股说明书补充说明；“随附招股说明书”指2024年11月8日的BNS招股说明书。 BNS 保留更改发行前证券条款或拒绝任何购买证券要约的权利。如果证券条款发生任何变更，BNS 将通知您，并要求您就购买事宜接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS 可能会拒绝您的购买要约。 2025年7月 投资摘要 或有收入自动赎回证券风险证券本金 基于苹果公司普通股表现而到期日为2026年7月16日或附近的或有收入自动赎回证券（我们称其为“证券”），为投资者提供了赚取或有季度票息的机会，该票息金额等于每份证券28.20美元（相当于名义本金年利率11.28%），加上根据记忆票息特征针对任何先前确定日未经支付的任何或有季度票息，并且针对每个确定日，适用收盘价或最终股价，大于等于初始股价的80%，我们称之为 downside threshold price。如果标的股票的收盘价是小于在任何确定日，若跌破下限价格，则在该相关或有息票支付日不会支付任何或有季度息票。每个确定日的或有息票支付日在本封面中明确规定，通常为相关确定日之后的第三个工作日，但最终确定日的或有息票支付日为到期日。有可能在每一个确定日期上，标的股票的收盘价低于下限门槛价格，以至于在期间内您将不会收到任何或有季度息票，并且不会在证券上获得正回报。 如果除最终确定日之外的任何确定日的标的股票收盘价是大于或等于赎回触发价格，证券将自动赎回，每证券的赎回金额等于提前赎回付款，该金额将（i）等于声明本金金额加(ii) 与相关确定日相关的或有季度票息，以及根据记忆票息功能与任何先前确定日相关的任何未付或有季度票息。如果证券尚未赎回，且最终股价是大于等于下限阈值价格，到期应支付的款项将是（i）所声明的本金金额加(ii) 与最终确定日相关的或有季度票息，以及根据记忆票息特征与任何先前确定日相关的任何未付或有季度票息。然而，如果证券在到期前未赎回，且最终股价小于下限阈值价格，不支付或有季度息票，相反，投资者将按每份证券收到等于换算比例的标的股票的股份数量，该换算比例等于（i）标明本金除以（ii）初始股价的商，该商以四位小数计。此类股票的价值预计将明显低于标明本金，可能低至零，导致投资者在证券中的全部投资损失。换算比例中包含的任何分数股将以分数股金额与最终股价的乘积等于的金额以现金支付。 证券投资者必须愿意接受在证券存续期内不获得任何或有季度票息的风险，以及获得预期价值远低于本金且可能为零的基础股票份额的风险，从而导致投资者全部投资损失。此外，在证券存续期内，投资者将不会参与基础股票的任何增值，也不会实现除或有季度票息（如有）所代表的回报之外的任何回报。 核心投资逻辑 该证券为投资者提供了赚取或有季度票息的机会，每证券相当于28.20美元（相当于票面本金年利率11.28%），加上根据记忆票息特征，就任何先前确定日而言，任何未偿付的或有季度票息，就每个确定日而言，收盘价或最终股价高于或等于初始股价的80%（我们称之为下行阈值价格）。该证券可在到期前以等于提前赎回支付的价 格赎回，该提前赎回支付将（i）等于每证券的票面本金加(ii) 在适用确定日以及根据记忆附息特定期限就任何先前确定日应付而尚未支付的附息券应付的季度附息，否则应按季度支付。证券的支付或交付将根据最终股价有所不同，具体如下： 证券，包括提前赎回的付款、或有季度息票或在到期时提供的任何本金偿还，取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法收到证券应支付给您任何款项，并且您可能损失证券中的全部投资。 若适用决定日的标的股票收盘价低于下限阈值价格，则证券不会在或有附息支付日（包括到期日）支付或有每季度附息。若每个决定日的标的股票收盘价均低于下限阈值价格，则您将在证券存续期内无法获得或有每季度附息，且投资证券不会获得正回报。若决定日的标的股票收盘价低于赎回阈值价格，证券不会被自动赎回。若证券未在到期日前赎回，且最终股价低于下限阈值价格，您将获得的标的股票数量（按证券单位计算）等于换算比率（及任何零碎股份的现金价值）。这些股份的价值预计将远低于票面本金，甚至可能为零，导致您在证券上的全部投资损失。 2025年7月 投资者适宜性 如果以下情况适合您： ￭你可以容忍投资损失的大部分或全部，并且愿意进行一项可能具有与直接投资基础股票相同的下行市场风险的投资 ￭你认为标的股票在每个确定日收盘价将大于等于下限价格 ￭你可以容忍在到期时接收等于交换比率的标的股票数量（以及任何碎股的现金价值），其价值预计将远低于你声明的本金金额，甚至可能低至零 ￭你理解并接受，(i) 你不会参与任何标的股票的溢价，且任何潜在的正回报仅限于本协议封面中规定的或有季度票息，以及 (ii) 你可能在证券存续期内收到很少或根本没有或有季度票息 ￭你可以忍受到期前证券的市场价格波动，这些波动可能与标的股票的价格波动相似或更大 ￭你愿意放弃任何派发给标的股票的股息，并且你并不寻求从这项投资中获得保证的当前收入 ￭您愿意投资可能到期前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至到期，期限约为12个月，并且您接受此类证券可能几乎没有或没有二级市场 ￭你理解并愿意接受与标的股票相关的风险 ￭您愿意承担BNS在证券项下所有支付或交货的信用风险，并且您理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到应得金额，包括任何本金偿还 如果以下情况发生，证券可能不适合您： 您没有完全理解或者不愿意接受证券投资的风险，包括您可能损失高达您在证券投资中全部100%本金的的风险 ￭ ￭您需要一个旨在到期时提供全部或至少部分本金回报的投资 你不能忍受损失你投资的大部分或全部，或者你不愿意进行一项可能具有与直接投资基础股票相同的下行市场风险的投资 ￭您相信标的股票在一个或多个确定日期的收盘价可能会小于下限价格 ￭您不能忍受在到期时收到等于换股比例（及任何分数股的现金价值）的标的股票数量，其价值预计将远低于您的指定期限本金，甚至可能为零 ￭你寻求一个投资，该投资能够参与标的股票价格的全面上涨，或者具有无限的回报潜力 ￭你无法容忍到期前证券的市场价格波动，其波动可能与或超过标的股票的价格波动