加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-07版)

以完成为准。日期为 2025 年 2 月 6 日 根据规则 424 (b) (2) 登记号 333- 282565 提交 新斯科舍省银行 $与 NVIDIA 公司普通股相关的可自动调用的或有票证触发票据 ， 2026 年 3 月 23 日到期 如果英伟达公司（参考资产）的普通股在任何观测日期的收盘价低于初始价格的56.00%，您将在相应的付息日不会收到附带利息。您将在票据上获得的金额是基于参考资产的表现。 债券将在到期日（预计为2026年3月23日）到期，除非从2025年8月开始至2026年2月的任何观察日期，债券被自动赎回。如果在任何这样的观察日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格（设定于交易日，预计为2025年2月18日，将是参考资产在交易日的收盘价或盘中价格，可能高于或低于交易日的收盘价），您的债券将被自动赎回。若您的债券被自动赎回，您将在相应的支付日（预计为相关观察日期后的第三个营业日）收到每张面值1000美元的债券的付款，金额为1000美元加上与该观察日期相关的可变利息券（详情如下）。 观察日期预计为每月的第18个历日，从2025年3月开始，至2026年3月结束。若在任何观察日期，参考资产的收盘价等于或大于初始价格的56.00%，则您将在相应的利息支付日收到每1,000美元本金金额对应的条件性利息12.375美元（相当于每月1.2375%，或每年最多14.85%）。 如果您的债券未自动计息，那么您的债券的回报率，加上任何其他应支付的浮动利息，将基于参考资产的回报率。参考资产的回报率是指从初始价格到最终价格的百分比增加或减少，最终价格将是参考资产在最终估值日（预计为2026年3月18日）的收盘价。到期时，对于每1,000美元本金金额的债券，您将收到等值现金金额： ● 如果最终价格是等于或大于初始价格的 56.00% ， $1, 000 plus按上述计算的或有优惠券 ； 或 ● 如果最终价格为小于初始价格的 56.00% ，sum（ i) $1, 000 加上(ii)product of (a) $1,000times(b) 参照资产回报。您将获得的本金金额将少于名义金额的56.00%，且不会获得额外利息。 如果最终价格低于初始价格的56.00%，您的凭证将产生负回报，并等于参考资产的回报。具体而言，最终价格每低于初始价格1%，您将损失1%，最高可能损失全部投资金额。在这种情况下，您将收到的金额少于凭证本金金额且不会获得任何附带利息。任何支付均取决于加拿大皇家银行的信用状况。 投资涉及某些风险。您应参阅本定价补充材料第P-16页开始的“附加风险”、附带产品补充材料第PS-6页开始的“与这些票据相关的特定附加风险因素”、附带招股说明书补充材料第S-2页开始的“风险因素”以及附带招股说明书第8页的内容。在交易日期确定您的票据条款时，这些票据的初始估计价值为 预计每千美元本金金额的发行价将在959.00至989.00之间，这将低于您下方列出的原始发行价格。请参阅本文件第P-16页起始的“额外风险”以及次页上的“估计债券价值的附加信息”以获取更多信息。您的债券的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 1对于承销佣金中包含的费用的详细信息，请参见“附带利益冲突的额外计划分发方案”部分。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的招股说明书、募集说明书补充文件或产品补充文件的准确性和充分性表示意见。任何形式与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些备注根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司，“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构的规定，并未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）或任何其他政府机构投保。 Scotia Capital (美国) Inc. Goldman Sachs & Co. LLC 经销商 价格补充日期为 2025 年 2 月 诺瓦斯科塔银行发行的以下定向可赎回 contingent coupon（附带 NVIDIA 公司普通股表现挂钩的自动赎回票据，到期日为 2026 年 3 月 23 日，以下简称“票据”）为无抵押、无从属的债务工具。这些票据的投资风险包括由于参考资产表现不佳和银行的信用风险可能导致本金投资损失。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指诺瓦斯科塔银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对参考资产拥有直接的经济利益或其他权益、主张或权利，也不会拥有参考资产的法律或受益所有权，包括但不限于任何表决权、获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们这里购买这些债券，并分发给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此定价补充文件正在用于做市交易。请参阅本定价补充文件中的“做市商计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“做市商计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、承销佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们可能在最终定价补充文件的日期之后决定额外发行债券，并以相同的原始发行价格和相同的承销佣金及银行所得款项进行销售。您投资于这些债券的回报（无论是正收益还是负收益）将部分取决于您为这些债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充材料的封面页上，银行提供了这些票据的初始估计价值范围。该估价范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“附加风险——关于估计价值和流动性风险”。 债券的经济条款（包括附带利息）基于银行的内部资金利率，该利率是银行通过发行类似市场挂钩债券向市场借款时所支付的利率。这些条款还包括结构费用、销售和构建债券相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券原始发行价格将高于债券初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行在发行传统的固定利率债务证券时所支付的利率，如“额外风险——关于估计价值和流动性风险——银行或GS&Co.在任何时间点上对债券的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”中所述。银行使用其内部资金利率减少了债券对您的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“GS&Co.”）在二级市场上首次买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户对账及其他用途的价值，等于大约基于其定价模型并在考虑银行内部融资利率的基础上计算出的交易日市场价值，再加上一个额外金额（初始值为每1,000本金金额对应$）。 之前, 根据高盛公司（除非其没有做市义务）的报价（不包括高盛公司的常规买卖差价），高盛公司会购买或出售您的票据的价格将大致等于（a）您票据当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时起直线下降至大约3个月后降至零）。从及以后, 根据GS&Co.的常规报价和询价差额，GS&Co.会在二级市场买卖您的票据时（如果进行做市），所报的价格将大致等于当时由此类定价模型估算出的您的票据的当前估值。关于您账户对账单中显示的票据价值以及GS&Co.在进行做市的情况下（其并无此义务）会以何种价格买卖您的票据（基于GS&Co.的定价模型），请参阅“额外风险——与估值和流动性相关的风险——如果GS&Co.进行做市（其并无此义务），则GS&Co.会以基于其估值模型估算出的价值进行买卖”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 16 页开始的 “额外风险 ”. SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“您的债券的额外条款”。 下表中包含的条款预计将如所示 ， 但此类条款将在交易日期确定。 可自动调用的或有优惠券触发说明06418VDM3 / US06418VDM37新斯科舍省银行(“银行 ”)高级笔记计划 ， 系列 ANVIDIA 公司的普通股 (彭博社股票代码 ： NVDA UW) 发行人 ： 发行 ： CUSIP / ISIN ： 票据类型 ： 参考资产 ： 最低投资和面额 ： $1, 000 及其超出 $1, 000 的整数倍 本金金额: 每张票据面值为1,000美元；所有票据合计为\[•\]美元；票据的累计本金金额可能在最终定价补充文件日期之后的某个日期，由银行（独自决定）选择增加额外的票据数量时予以增加。 原始发行价格 ： 货币 ： 交易日 ： 原始发行日期 ： 美元 我们预计，债券的交付将在定价日后第三个营业日或前后进行（这一结算周期称为“T+3”）。根据《1934年证券交易法》（经修正）第15c6-1条（以下简称“《证券交易法》”），在二级市场上的交易通常要求在一个营业日内完成结算（即“T+1”），除非交易双方明确另有约定。因此，希望在距离债券交付前一个营业日之前进行交易的购买者，由于每张债券最初将按T+3结算，因此必须指定替代结算日期。 防止失败的解决方案。 最终估价日期: 最后的观测日期预计为2026年3月18日，如“— 观测日期”一节所述，可能会推迟。 到期日: 预计为2026年3月23日，但因市场中断事件、非交易日或非工作日等因素，可能会进行调整，详情请参见“— 券息支付日期”部分、“附随产品补充文件中的一般条款 — 市场中断事件”以及“— 到期日”部分。 临时优惠券: 根据自动赎回条款，于每次利息支付日，对于每张面值为1,000美元的债券，我们将向您支付等同于以下金额的现金： 如果参考资产的收盘价为等于或大于相关观察日的息票障碍 ， 12.375 美元 (相当于每月 1.2375% ， 或每年高达 14.85% 的潜力) ； 或 如果参考资产的收盘价为小于相关观察日期的优惠券屏障， 0 美元。 附息票据中的有条件 coupon 不保证支付。如果相关观测日期参考资产的收盘价低于Coupon 阈值，则您将在付息日期不会收到有条件 coupon。 优惠券障碍 ： 初始价格的56.00%，根据附带产品补充文件中“一般条款——与基准股票相关的稀释调整”部分以及本定价补充文件中“摘要——收盘价”部分的修改内容，可能会进行调整。 观察日期: 预计从2025年3月起，每月的第18个历日，直至最终估值日期（如该日期不是交易日，则为下一个交易日） 每个观察日期可能会因非交易日以及某些市场中断事件（详见附带的产品补充文件中的“通用条款——市场中断事件”和“——估值日期”部分）而推迟。 呼叫观察日期: 电话付款日期: 如果票据被自动召回，呼叫支付日期将为紧随相关呼叫观察日期之后的付息日，具体推迟规则请参见“—付息日”部分上述内容。 如果债券未被自动赎回且最终价格低于触发价格，您可能在到期时失去全部或大部分投资本金。 风险本金: 按其他金额购买比本金金额 ： 我们将自动赎回或到期时支付的金额不会根据您购买债券时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购入债券并持有至到期日或，如果债券被自动赎回，则在适用的赎回支付日期，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种债券上的投资回报率将低于（或高于）您按面值价格购买债券时的预期回报率。如果您以溢价购入债券且债券未被自动赎回，最终价格低于触发价格，您在这些债券上的投资百分比下降幅度将大于您按面值价格购入债券时的情况。同样，任何来