加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-30版)

加拿大丰业银行16,294,800美元触发可自动调用GEARS 投资描述与标准普尔500指数挂钩®指数于2030年1月31日到期 加拿大新斯科舍银行触发的可自动赎回GEARS（“证券”）是由加拿大新斯科舍银行（“BNS”或“发行人”）发行的优先无担保债券证券，与标普500指数的表现相关联。®指数（“标的”）。如果观察日标的资产的收盘水平等于或高于自动触发价（等于交易日的收盘水平，即“初始水平”），BNS将自动触发证券（“自动触发”）。如果证券受到自动触发，BNS将在触发结算日按每份证券支付现金，金额等于“触发价”，即本金加上基于触发回报率的回报，并且不再有其他支付义务。如果证券未受到自动触发，到期时您收到的金额将基于从初始水平到最终水平（“标的回报”）的水平变化方向和百分比变化，以及标的资产在最终估值日（“最终水平”）的收盘水平是否低于下行阈值。如果证券未受到自动触发且标的回报为正，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金加上等于标的回报乘以上行杠杆的百分比回报。如果证券未受到自动触发，标的回报为零或负，且最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果证券未受到自动触发，标的回报为负且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额低于本金，如果有的话，这将导致您的本金产生等于标的回报的百分比损失，在极端情况下，您可能会损失在证券上的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的大部分或全部。本金偿还的或有性仅适用于您持有证券至到期日。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。如果BNS未能履行其支付义务，您可能无法根据证券获得任何应得的金额，并且您可能损失在证券中的全部投资。 特性 自动呼叫功能：BNS将在观察日标的资产的收盘水平等于或高于自动赎回障碍时自动调用证券，该障碍等于初始水平。如果证券受到自动赎回的影响，BNS将在赎回结算日按每份证券支付现金，金额等于赎回价格。自动赎回之后，根据证券不再向您支付任何款项。增强对积极内在收益的暴露：如果证券不受自动赎回条款的限制，在到期时， 证券提供了对潜在收益的正收益乘以上升杠杆的曝光。 到期时本金分期偿还，并具有潜在的全额向下市场风险暴露。如果证券不受自动赎回条款的约束，其内在回报率为零或负数，且最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果证券不受自动赎回条款的约束，其内在回报率为负数，且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额低于本金，如果有的话，从而导致本金损失百分比等于内在回报率，在极端情况下，您可能会损失证券的全部投资。本金的可偿还性仅在您持有证券至到期时适用。证券的任何付款，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。 我们预计将在交易日期后的第三个交易日交付证券。根据1934年证券交易法第15c6-1规则（经修订），在二级市场的交易通常需要在一天（T+1）内结算，除非交易的各方明确同意其他安排。因此，任何希望在证券交付前一天业务日之前在二级市场进行证券交易的购买者，由于每一证券最初将在三天（T+3）内结算，将需要指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 ** 在发生本文件“证券附加条款”所述市场中断事件的情况下，可能推迟。** 投资者通知：与传统的债务工具相比，这些证券具有显著更高的风险。发行人并不必然有义务在到期时偿还证券的本金，并且证券可能具有与基础资产相同的市场下行风险。这种市场风险是在购买BNS债务义务固有的信用风险之外。如果您不理解或在投资证券方面感到不舒服，请不要购买证券。您应仔细考虑本通知第P-4页开始的“关键风险”部分以及以下所述的风险。 “附加针对本笔记的特定风险因素”开始于随附产品补充资料的PS-6页，“风险因素”开始于随附招股说明书补充资料的S-2页和随附招股说明书第8页。与任何这些风险或其他风险和不确定性相关的事件可能对证券的市场价值和证券的回报产生不利影响。您可能损失证券投资的大部分或全部。证券将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或显示。 您证券在交易日期设定条款时的初始估计价值为每份本金金额9.71美元，低于公开上市时的发行价格。请参阅本文件中的“关于证券估计价值的附加信息”以及从P-4页开始的“关键风险”部分以获取更多信息。您证券在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 请参阅页面P-ii上的“关于BNS及其证券的附加信息”。证券将具有随附产品补充说明（日期为2024年11月8日）、标的补充说明（日期为2024年11月8日）、招股说明书补充说明（日期为2024年11月8日）、招股说明书（日期为2024年11月8日）以及本文件中规定的条款。证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查本文件、随附的产品补充说明、标的补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的声明均属犯罪行为。证券未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或任何其他加 拿大、美国或其他司法管辖区政府的机构保险。证券不属于CDIC法下的可债转债务证券。 (2) 瑞士信贷银行（UBS）或其关联公司将代表我们进行与证券相关的对冲活动。这些金额不包括任何来自对冲的利润归UBS、BNS或我们或他们各自的分支机构所有。参见“主要风险”和“补充计划”。分配（利益冲突）；在此处提及的二级市场（如有）以供进一步考虑与对冲相关的事项活动。 斯科特亚资本（美国）公司 UBS金融服务中心公司 关于BNS及证券的附加信息 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、标的补充文件（2024年11月8日）和产品补充文件（A系列市场挂钩票据）一起阅读，这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些证券是该计划的一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语将在产品补充文件中赋予其含义。 证券可能以几种重要方式与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中的条款不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处引用的文件。如果本定价补充说明与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，随附的标的补充说明；第四，随附的招股说明书补充说明；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）：在www.sec.gov上。 本价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券的条件，并取代了所有先前或同时期的口头陈述，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信件、交易想法、实施结构、示例结构、小册子或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“关键风险”中的内容、附带产品补充说明中“针对该债券的附加风险因素”和附带招股说明书补充说明及附带招股说明书中的“风险因素”，因为证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们强烈建议您根据自己的具体情况，就证券投资事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上按以下方式访问这些文件： ♦产品补充（与市场挂钩的票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦ 2024年11月8日招股说明书补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 关于“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”的提及仅指加拿大新斯科舍银行，而不包括其合并子公司；关于“触发可自动赎回GEARS”或“证券”的提及是指本文件提供的证券。此外，关于“附带的 产品补充资料”的提及是指2024年11月8日发布的BNS产品补充资料；“附带的标的物补充资料”的提及是指2024年11月8日发布的BNS标的物补充资料；“附带的招股说明书补充资料”的提及是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充资料；关于“附带的招股说明书”的提及是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。在证券条款发生任何变更的情况下，BNS将通知您，并将要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适宜性 证券可能适合您的情况是： ♦您完全理解并愿意承担投资证券固有的风险，包括损失您全部投资的风险。 ♦您可以承受在证券中损失重要部分或全部投资，并愿意进行可能具有与假设投资于基础资产或组成基础资产的股票相同的下行市场风险的投资（“基础组成成分”）。 ♦您认为标的资产在观察日期的收盘水平将等于或高于自动敲定障碍，并且/或者最终水平将高于初始水平。 关于此事。♦您愿意根据封面所示的增值杠杆投资于证券 ♦您愿意根据本页封面所示的自触发障碍、回调和下行阈值投资证券。 ♦您理解并接受，如果证券受到自动回购的影响，您的收益将限于回购收益。 ♦在证券到期前，您可以容忍价格波动，这些波动可能与或超过基础水平的下跌波动。 ♦您不寻求从您的投资中获得当前收入，并且愿意放弃对基础构成要素支付的任何股息。 ♦您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。 ♦您愿意投资可能会被自动赎回的证券，并且愿意持有这些证券至到期，并接受这些证券在二级市场上可能很少有或没有交易的情况。 ♦您同意承担BNS在证券项下所有付款的信用风险，并了解如果BNS未履行其义务，您可能收不到任何应付款项，包括但不限于本金偿还。 证券可能不适合您的情况包括： ♦您不完全理解或不接受在证券投资中固有的风险，包括损失全部投资的风险。 ♦您需要一种投资，旨在到期时提供本金全额回报。 ♦您无法容忍在证券上投资的重要部分或全部损失，或者不愿意进行可能具有与假设投资的底层或底层组成部分相同下行市场风险的投资。 ♦您认为在观察日，标的资产的收盘价将低于自动回售触发价，且如果证券未触发自动回售，最终价将等于或低于初始价，且可能低于下跌阈值。 ♦您不愿意根据本文件封面所示的上行杠杆投资证券。 ♦您不愿意根据本文件封面所示的自call障碍、call回报率或下行阈值投资于证券。 ♦您不愿意进行可能仅限于回电话费用的投资回报。 超底限波动水平。♦您无法容忍在到期前证券价格可能出现的波动 ♦您不理解或不愿意接受与基础资产相关的风险。 ♦您希望从您的投资中获得当前收入，或更倾向于从相关成分股中获得任何支付的股息。 ♦您无法或不愿意持有可能面临自动赎回的证券，您否则无法或不愿意持有至到期，或者您寻求的将有一个活跃的二级市场的投资。 ♦您不愿意承担BNS在证券所有支付中的信用风险，包括任何本金偿还。 投资者适合性考虑事项上述内容并不全面。证券是否适合您投资将取决于您个人的情况。您应在您及您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑了证券投资的适合性并根据您特殊情况进行投资决策后，再做出投资决定。您应参考此处“关于基础信息的说明”以获取更多关于基础信息的相关信息。您还应在产品补充说明书中详细审查“主要风险”以及与证券投资相关的更详细的“针对此债务工具的附加风险因素”。 投资证券涉及重大风险。您可能会损失证券投资的部分或全部。具体而言，如果证券