加拿大丰业银行美股招股说明书(2024-12-18版)

根据规则 424 (b) (2) 提交 新斯科舍省银行 ®$封口增强参与说明与标准普尔 500 指数挂钩指数于 2026 年 2 月 5 日到期 这些票据不会有利息。您将在到期时 (2026 年 2 月 5 日) 在票据上支付的金额是基于标准普尔 500 指数的表现®从罢工日 (2024 年 12 月 16 日) 到并包括估值日 (2026 年 2 月 3 日) 测量的指数 (参考资产) 。 如果估值日期的最终水平高于初始水平6,074.08（这是行权日期的参考资产的收盘水平），您的票据回报将是正数，并且将等于参与率300.00%乘以参考资产回报，即最终水平与初始水平之间的百分比增减，但不超过每1,000美元本金金额支付上限1,132.00美元。如果最终水平等于初始水平，您将收到票据的本金金额。如果最终水平低于初始水平，您的票据回报将为负值，并可能导致您损失全部本金。具体而言，参考资产水平每低于初始水平1%，您将损失1%的本金。任何支付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 为了确定您在到期时的支付金额，我们将首先计算参考资产回报。在到期时，对于您每份面值为1,000美元的债券： ● 如果最终级别是大于初始水平 (参考资产回报为正) ， 您将收到一笔现金 ， 金额等于sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参考资产回报times(c)300.00% ， 但以最高付款金额为准 ； ● 如果最终级别是等于初始水平(参考资产回报为零) ， 您将获得等于 1, 000 美元的现金金额 ； 或 ● 如果最终级别是小于初始水平 (参考资产回报为负) ， 您将收到一笔现金 ， 金额等于sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(B) 参考资产回报。 在确定初始水平后，您在债券到期时将获得的金额不会受到参考资产收盘水平的影响，除非是在估值日。此外 ， 您的票据在到期前不会付款。 投资涉及一定的风险。您应参阅定价补充文件第P-15页开始的“额外风险”、附随产品补充文件第PS-6页开始的“与这些票据相关的额外风险因素”以及附随招股说明书补充文件第S-2页和附随招股说明书第8页上的“风险因素”。 初始估计的价值在交易日期预计将在每1,000本金金额955.00美元至985.00美元之间，这将低于原始价值。 下面列出了您的票据的发行价。请参阅本文件中第P-10页的“关于估计债券价值的额外信息”以及第P-15页开始的“额外风险”以获取更多信息。您的债券的实际价值在任何时间点都将受到多种因素的影响，无法准确预测。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的招股说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些笔记根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构都不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）的保险。 日期为 2024 年的定价补充 与标准普尔 500 指数挂钩的上限增强参与债券®指数将于2026年2月5日发布（以下简称“债券”），该债券是不从属且无担保的加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）的义务，并且受所参考资产的负面表现和银行信用风险的影响，可能会导致投资本金损失。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大 nova scotia 银行。债券不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的笔记的回报将与参考资产的价格回报相关，并且不会包括总回报或股息成分。这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不会构成对代表参考资产的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求权或所有权，并且不会成为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有者，包括但不限于任何投票权或接收股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们手中购买这些票据并分发给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此价格补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此价格补充文件正在用于做市交易。请参阅本价格补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”以及附带的产品补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在最终定价补充文件日期之后可能决定以原始发行价格额外发行债券，并且银行所得款项可能会与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在定价补充文件的封面页上，银行提供了这些票据的初始估计价值范围。该估价范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日期的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见从第P-15页开始的“额外风险”。 票据的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金利率，这是银行通过发行类似挂钩市场票据向市场借款时所支付的利率，以及承销折让和某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据时支付的原始发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于其在发行传统固定利率债务证券时所支付的利率，如“附加风险——关于估计价值和流动性风险——银行及GS&Co. 在任何时间点上对票据的估计价值均不以信用利差或借款利率为参考”。 银行将为其传统的固定利率债务证券支付款项”。银行使用其内部资金成本率降低了这些票据的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“GS&Co.”）在二级市场上首次买入或卖出笔记（前提是GS&Co.愿意做市，其并无此义务），以及GS&Co.最初用于账户对账及其他用途的价值，等于大约基于其定价模型并在考虑银行内部资金成本的基础上估算的交易日市场价值，加上额外金额（初始值为每1,000美元本金金额[•]美元）。 在2025年3月18日之前，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市（但没有义务这样做），其购买或出售您的债券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于（a）您债券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起直线减少至2025年3月17日，直至为零）。自2025年3月18日起，如果高盛公司（GS&Co.）决定做市，其购买或出售您的债券的价格（不包括高盛公司的常规买卖差价）将大致等于您债券当时的估计价值（根据此类定价模型确定）。有关您账户对中显示的债券价值以及高盛公司（GS&Co.）可能购买或出售您的债券的价格（如果高盛公司决定做市，但没有义务这样做）的信息，请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——高盛公司（GS&Co.）可能会基于其对您债券的估计价值来决定购买或出售您的债券”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 15 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充材料、附随的招股说明书、招股说明书补充材料以及产品补充材料中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充材料中的“您的债券的额外条款”。 债券的交付将在定价日后第五个营业日进行（此结算周期称为“T+5”）。根据《1934年证券交易法》（经修正）第15c6-1条，二级市场上的交易通常要求在一个营业日内完成结算（即“T+1”），除非交易双方明确另有约定。因此，希望在债券上进行交易的购买方： 在发行债券前的一个营业日之前，由于每张债券最初将延期五个营业日结算（T+5），需指定替代结算安排以防止结算失败。 估价日期: 2026 年 2 月 3 日 估值日期可能因市场中断事件的发生而推迟。请参见附带的产品补充材料中的“Notes 通用条款 — 市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将按照假设发生市场中断事件的方式顺延。 到期日: 2026年2月5日，可能因市场中断事件、非交易日或非工作日（详见附带的产品补充文件中的“通用条款——到期日”部分）而进行调整。 风险本金: 在到期时，如果最终水平低于初始水平，您可能会损失全部或大部分投资。 我们将为您持有的债券到期日支付的金额不会根据您购买债券时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购入债券并持有至到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率将低于如果您按面值价格购买债券时的回报率。此外，触发最高支付金额的百分比回报率会低于本定价补充文件中所示的百分比，相对于您的初始投资而言。请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——如果您以面值以上的价格购入债券，您的投资回报率将低于以面值价格购入债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响将被负面影响”部分。 按本金以外的金额购买 ： 费用和开支 ： 作为票据分发的一部分 ， SCUSA 或我们的其他关联公司将把票据出售给 GS&Co. 以折扣价发行，反映每张面值1,000美元的票据的销售佣金为8.50美元。GS&Co. 建议初始向公众按定价补充材料封面上所示的原始发行价格发行这些票据。请参见本定价补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”。 也将支付给iCapital Markets LLC一笔费用，该公司是一家经纪商，GS&Co.的一家附属公司持有其间接少数股权，以补偿其为本次发行提供的服务。 在我们发布这些注记时，我们将与GS&Co.或其附属公司签订某些对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。 您购买的票据的价格包括银行、GS&Co.或我们及其各自的附属公司预期将承担的成本和预期将实现的利润，这些成本和利润与相关于票据的对冲活动有关。如上所述，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格（如果出现二级市场的话）。因此，您可能在交易日立即且显著地经历票据市场价值的下降。请参见“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关的风险——银行进行的对冲活动”部分。 GS&Co. 可能会对 notes 的投资者产生负面影响，并导致我们方的利益以及我们客户的利益和对手方的利益与 notes 投资者的利益相悖。 到期付款: 每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付将基于参考资产的表现，并计算如下： ● 如果最终水平大于初始水平 ， 则到期时的付款将等于 ： 较小值（a）本金金额 + （本金金额 × 参考资产回报率 × 参与率） 和 （b）最大支付金额 ● 如果最终水平等于初始水平 ， 那么到期时的付款将等于本金金额 在这种情况下，您将在本金金额上遭受百分比损失，该损失等于参考资产的负回报率。因此，您的投资可能最多损失100%。 关闭级别: 如文中所述，“参考资产的收盘水平”将在任何日期根据彭博专业服务发布的收盘水平确定。®服务（“Bloomberg”）页面“SPX <Index>”或任何替代页面，在适用的情况下，于该日期在Bloomberg或任何替代服务上。 6, 074.08 ， 这是执行日参考资产的收盘价 300.00% 最高付款额金额: 您的纸币每 1, 000 美元本金为 1, 132.00 美元 ， 其中等于本金 × 113.200% 。最高付款额金额为参考资产的升值设定了 4.40% 的上限。 注释形式: Book - entry 计算代理: Scotia Capital Inc. ， 本行的附属公司 票据将