加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-24版)

这些票据不会有利息。到期时将在票据上支付的金额 (预计为 2 nd估值日后的营业日) 是基于标准普尔 500 指数的表现®指数（基准资产）从交易日期至估值日期（预计为交易日期后约24至27个月）。若估值日期的最终水平等于或高于初始水平（在交易日期设定）的85.00%，您将获得最大支付金额（对于每1,000美元本金金额的债券，预计在1,138.60美元至1,163.00美元之间）。如果估值日期最终水平低于初始水平的85.00%，您的票据回报将为负值，并且您可能会损失本金的全部金额。具体而言，参考资产水平低于初始水平85.00%的每1%的负百分比变化，您将大约损失1.1765%。您的票据任何支付均取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。 为了确定您在到期时的支付金额，我们将首先计算参考资产回报率，即最终水平与初始水平之间的百分比增加或减少。在到期时，对于您每份面值为1,000美元的债券： ● 如果最终级别是等于或大于初始水平的 85.00% (参考资产收益率为等于或大于- 15.00%) ， 您将收到最高付款金额 ； 或 ● 如果最终级别是小于初始水平超过 15.00% (参考资产回报率为负 ， 为小于- 15.00%) ， 您将收到相当于sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b)缓冲率约为 117.65%times(c) the sum参考资产回报plus 15.00%. 在确定初始水平后，您在票据到期时将获得的付款金额不会受到参考资产在估值日以外任何一天的收盘水平的影响。此外 ， 您的票据在到期前不会付款。 投资涉及一定的风险。您应参阅定价补充文件第P-15页开始的“额外风险”、附随产品补充文件第PS-6页开始的“与这些票据相关的额外风险因素”以及附随招股说明书补充文件第S-2页和附随招股说明书第8页的“风险因素”。 您提供的初始估计值在交易日期设定附息票据条款时的面额价值预计将在957.50美元至987.50美元之间，这将低于附息票据原始发行价格，如下所示。请参见本文件第X页的“关于估计债券价值的额外信息”以及从第15页开始的“额外风险”部分以获取更多信息。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州的证券委员会已经批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的招股说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件或产品补充文件的准确性或充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些笔记根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构并未由加拿大存款保险公司“CDIC”投保。 定价补充日期 ， 2025 年Scotia Capital (美国) Inc. 与标准普尔 500 指数挂钩的数字票据®指数由于 [•] 根据本此处提供的说明文件（以下简称“说明文件”），这些说明文件代表加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）未抵押且无优先级的债务工具，且这些债务工具受投资风险的影响，包括由于参考资产表现不佳及银行的信用风险可能导致本金投资损失的风险。本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指加拿大 nova scotia 银行。这些说明文件不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的笔记的回报将与参考资产的价格回报相关，并且不会包括总回报或股息成分。这些笔记是基于参考资产表现的衍生产品。这些笔记不会构成对任何代表参考资产的股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些笔记，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、主张或权利，也不会拥有任何法律上的或受益的所有权，并且不会成为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有者，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们手中购买这些票据，并分发给一个或多个注册经纪商自营商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此价格补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此价格补充文件正在用于做市交易。请参阅本价格补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”以及附带产品的“发行补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、承销费用及银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在最终定价补充文件日期后可能决定额外发行债券，这些债券的原始发行价格和银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在定价补充材料的封面上，银行提供了这些票据初始估计价值的范围。该估计值范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见从第P-15页开始的“额外风险”。 票据的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部融资利率，该利率是银行通过发行类似的市场挂钩票据、承销折价以及某些相关对冲安排的经济条款来借款资金时所支付的利率。由于这些因素，您购买票据时支付的原始发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——银行及SCUSA在任何时间点均未根据信用利差或借款利率来确定票据的估计价值”部分所述。 银行将为其传统的固定利率债务证券支付款项”。银行使用其内部资金利率降低了这些票据的经济条款对你方的影响。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果SCUSA在二级市场上做市（但其并无此义务），SCUSA最初买入或卖出笔记的价格（不包括SCUSA常规的报价差）等于SCUSA根据其定价模型并在考虑银行内部融资利率的基础上对交易日市场价值的估计，再加上一个额外金额（初始值为每1,000本金金额对应$）。 在之前的时间段内，如果SCUSA决定做市（但没有义务这样做），其购买或出售您的债券的价格（不包括SCUSA的常规报价差额）将大约等于（a）您债券当时的估计价值（根据SCUSA的价格模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式逐步降至大约3个月后为零）。从开始的时间点起，在SCUSA决定做市的情况下（但没有义务这样做），其购买或出售您的债券的价格（不包括SCUSA的常规报价差额）将大约等于根据此类价格模型确定的您债券当时的估计价值。有关SCUSA可能购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA决定做市，但没有义务这样做）的更多信息，请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA可能购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA决定做市，但没有义务这样做）将基于SCUSA对您债券的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 15 页开始的 “额外风险 ” 。 SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、附随的招募说明书、招募说明书补充文件以及产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 我们预计 ， 票据的交付将在 5 日左右付款。th交易日在 Notes 发行日期后的第五个营业日（此结算周期称为“T+5”）。根据《1934年证券交易法》经修正后的第15c6-1条，在二级市场上一般要求交易在下一个营业日（“T+1”）内完成结算，除非交易双方明确另行约定。因此，希望在距离下一个营业日之前交易 Notes 的购买方应特别注意这一点。 债券的交付将是必要的，因为每张债券最初将以五个营业日（T+5）结算，因此需要规定替代的结算安排以防止结算失败。 估价日期: [•](将在交易日期确定 ， 预计在交易日期后约 24 至 27 个月) 估值日期可能因市场中断事件的发生而推迟。详见附带的产品补充文件中的“票据通用条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将按照假设发生了市场中断事件的方式顺延。 到期日: [•] （在交易日期确定，预期为估值日后第二个营业日），因市场中断事件、非交易日或非营业日等因素而保留调整的权利，详情请参见附带产品补充文件中的“一般条款——到期日”部分。 风险本金: 在最终水平较初始水平下降超过15.00%的情况下，您可能在到期时会损失全部或大部分投资。 我们将在到期日支付给您的票据款项不会根据您购买票据时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买票据并持有至到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您对该票据的投资回报率将低于您按面值购买票据时的回报率。此外，如果您以溢价购买票据且最终水平低于阈值水平，您在票据上的投资减少百分比将大于按面值购买票据时的情况。另外，阈值结算金额和最大支付金额将相对于您的初始投资允许较低的（或较高的）正回报。请参见本定价补充材料中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以溢价购买您的票据，您的投资回报率将低于按面值购买票据时的回报率，并且某些关键条款的影响将被负面影响”。 按本金以外的金额购买 ： 费用和开支 ： 作为注息券的分发的一部分，SCUSA 或我们的其他附属机构将按照本封面指定的价格向某些未关联的证券商以面值价格出售注息券。详见本定价补充材料中的“附注分配计划（利益冲突）”。 您购买的票据的价格包括银行或其附属公司预期将承担的成本以及银行或其附属公司预期通过与票据相关的对冲活动实现的利润，具体费用如下所示的“补充发行计划（利益冲突）”部分所述。我们或我们的附属公司将向iCapital Markets LLC支付服务费，iCapital Markets LLC是一家经纪人交易商，高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC，以下简称“GS&Co.”）的一个附属公司在其中持有间接少数股权，并且GS&Co.作为票据发行的交易商之一正在为此次发行提供服务。 这些成本和利润可能会减少，如果二级市场发展起来，债券的二级市场价格。因此，您可能会立即经历显著的价格下跌。 交易日期的债券价值。参见定价补充材料中“额外风险——对冲活动及相关利益冲突风险——银行和SCUSA的对冲活动可能负面影响债券持有者，并导致我们各自的利益以及我们客户和对手方的利益与债券持有者利益相悖”。 到期付款: 每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付将基于参考资产的表现，并计算如下： ● 如果最终水平等于或大于阈值水平 ： 阈值结算金额 ； 或者 ● 如果最终水平小于阈值水平 ： $1, 000 + [$1, 000 × 缓冲率 ×(参考资产回报 + 阈值金额)] 在这种情况下，您将在本金金额上遭受百分比损失，该损失等于缓冲率乘以参考资产回报率超过阈值部分的负数。因此，您可能会损失掉投资凭证中高达100%的投资金额。 关闭级别: 如文中所述，“参考资产的关闭水平”在任何日期将根据彭博专业服务发布的收盘水平确定。®服务（“Bloomberg”）页面“SPX <Index>”或任何替代页面，适用的情况下，在 Bloomberg 或其任何替代服务上。 初始级别: 最终级别: 上限级别: 最高付款额金额: 以百分比表示 ， 大约等于 117.65% 注释形式: Book - entry 计算代理: Scotia Capital Inc. ， 本行的附属公司 票据将构成本行排名的直接、非次级和无担保债务pari passu与其他所有不直接、无担保且非优先级的银行债务（根据法律规定另有规定的情况除外）同时存在。持有者将不享有根据《加拿大存款保险条例》、《美国联邦存款保险公司法》或任何其他司法管辖区的存款保险制度所提供的任何保险利益。 状态: 退税: