加拿大丰业银行美股招股说明书(2024-12-27版)

初步定价补充以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 26 日 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 282565 号注册说明书(至 2024 年 11 月 8 日的产品补充编号 WF - 1 ，招股说明书补编日期为 2024 年 11 月 8 日及招股说明书日期为 2024 年 11 月 8 日) 新斯科舍省银行 高级票据计划 ， A 系列股票挂钩证券 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回与 NVIDIA 公司普通股挂钩的风险本金证券 2026 年 1 月 22 日到期 ■ 与英伟达公司的普通股 (“标的股票 ”) 挂钩 ■与普通债务证券不同，这些证券不提供固定的利息支付，不按固定金额在到期日偿还本金，并且在描述的条款下可能在到期日前被自动赎回。是否支付附带的利息，是否在到期日前被自动赎回，以及如果未被自动赎回，您是否会在到期日收到证券的面值，将取决于相关计算日底层股票的收盘价。 ■临时优惠券.这些证券将在每月基础支付一笔有条件的利息支付，直至到期日或自动赎回中较早者。只有当，在计算日，基础股票的收盘价大于或等于息票门槛价格。然而，如果在某个计算日基础股票的收盘价低于息票门槛价格，则您不会收到该月的任何附带息票支付。如果在所有计算日基础股票的收盘价都低于息票门槛价格，则在整个证券期限内您将不会收到任何附带息票支付。基础股票的息票门槛价格等于初始价格的65%。附带息票率将在定价日期确定，并且至少为每年18.00%。 如果从2025年7月到2025年12月的每月计算日中任一天，标的股票收盘价大于或等于起始价格，则证券将自动被召回，金额为面值加上最终的有条件利息支付 ■本金的潜在损失。如果证券在规定的到期日前未被自动赎回，您将在规定的到期日收到面值金额。只有当，在最终计算日，基础股票的收盘价大于或等于下限阈值价格。如果在最终计算日基础股票的收盘价低于下限阈值价格，您将损失超过35%，甚至可能损失全部证券面值。基础股票的下限阈值价格等于起始价格的65%。 低于下限价格阈值，但您将不会参与任何基础股票的价格上涨，并且不会获得任何股息。■如果证券在约定到期日前未被自动赎回，从起始价格开始，股票在最终计算日的收盘价低于起始价格时，您将完全暴露于标的股票的下行风险中。 ■ 证券的所有付款均受新斯科舍省银行(“银行 ”) 信用风险的影响 ■ 无交易所上市 ； 设计为持有至到期 如果今日定价，根据银行确定的证券估值将在每份证券953.29美元（95.329%）至983.29美元（98.329%）之间。有关“银行确定的证券估值”的更多信息，请参见本定价补充材料中的“银行确定的证券估值”。 这些证券具有复杂的特点，投资这些证券涉及与传统债务证券无关的风险。请参见此处所述的“选定的风险考虑因素”，具体内容从第10页开始；以及随附的产品补充资料中所述的“风险因素”，具体内容从附录补充资料的第2页开始和附录 Prospectus 补充资料的第8页。 Scotia Capital (USA) Inc., 我们的附属公司，将从银行购买证券并分配给其他注册的券商经纪商，包括 Wells Fargo Securities, LLC（“WFS”），或直接向投资者出售这些证券。Scotia Capital (USA) Inc. 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此定价补充材料进行做市交易。如果您从 Scotia Capital (USA) Inc. 或其任何附属公司或代理处购买证券，与本定价补充材料相关的最终定价补充材料可用于进行做市交易。参见附带的产品补充材料中的“补充发行计划（利益冲突）”。 这些证券是银行的高级无担保债务义务，因此所有支付均受信用风险影响。根据《加拿大存款保险公司法》（Canada Deposit Insurance Corporation Act，“CDIC Act”）或美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大的政府机构、美国的政府机构或其他司法辖区的政府机构，并未对这些证券进行保险。证券交易委员会或任何州级证券委员会或其他监管机构并未批准或认可这些证券。 未批准这些证券，也未验证此定价补充材料或附随的产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 Scotia Capital (USA) Inc. 富国银行证券 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 1 月 22 日到期 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 1 月 22 日到期 有关发行人和证券的其他信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月8日的产品补充文件（编号WF-1）、2024年11月8日的Prospectus Supplement以及2024年11月8日的Prospectus一同阅读以获取有关证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与产品补充文件、Prospectus Supplement和Prospectus存在差异时将取代其信息。此处未定义但被使用的某些术语在产品补充文件、Prospectus Supplement或Prospectus中有定义。如出现任何冲突，本定价补充文件将具有优先权。证券可能在若干重要方面与附随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件及其所 incorpor 进入的文件。 您可以通过以下方式访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期在SEC网站上的文件提交内容）：www.sec.gov P-5• 产品补充编号 WF - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 8 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000183988224038307 / bns _424b2 - 21316. htm• 日期为 2024 年 11 月 8 日的招股说明书补充 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000183988224038303 / bns _424b3 - 21311. htm• 招股说明书日期为 2024 年 11 月 8 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000119312524253771 / d875135d424b3. htm 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 1 月 22 日到期 银行估算的附于此定价补充材料封面上所列证券的价值等于以下假设组件价值之和：（1）具有与证券相同到期日的固定收益债务组件的价值，使用我们描述下的内部资金利率进行估值；以及（2）作为证券经济条款基础的衍生品或衍生品。银行估算的价值并不表示银行在任何二级市场（如有）愿意以任何时间的最低价格购买您的证券。在确定银行估算价值时使用的内部资金利率通常代表了对本行常规固定利率债务信用利差的折扣。该折扣基于包括但不限于对证券融资价值的看法以及与本行常规固定利率债务相比，证券的发行、运营和持续负债管理成本更高的因素。有关更多信息，请参阅“选定的风险考虑——关于证券估算价值和任何二级市场的风险——银行的估算价值不是根据本行常规固定利率债务的信用利差确定的。” 证券的经济条款所基于的衍生品或衍生品的价值源自银行的内部定价模型。此模型依赖于诸如可比衍生品工具的交易市场价格等输入数据，以及其他各种其他输入，其中一些是市场可观察到的数据，可能包括波动率、股息率、利率和其他因素，以及对未来市场事件或环境的假设。因此，银行的证券估算价值是在设定证券条款时基于当时的市场条件和其他相关因素和假设来确定的。请参阅“选定的风险考虑——关于证券估算价值和任何二级市场的风险——银行的估算价值不代表证券的未来价值，并且可能与其他人的估计不同。” 银行估计的证券价值将低于原始发行价格，因为与销售、结构化和对冲证券相关的成本已包含在原始发行价格中。这些成本包括向代理和其他关联或非关联经销商支付的销售佣金、我们或我们的对冲提供商预计通过承担对冲证券下的义务而产生的风险所获得的利润以及对冲我们对证券下义务的估计成本。利润还包括我们或我们的对冲提供商在与您持有的证券相关的对冲交易中支付给关联方和WFS关联方的差额估计值。我们向这样的对冲提供商支付基于但低于我们为非结构化票据持有人支付类似到期日金额的款项。作为回报，该对冲提供商向我们支付我们在证券下欠付的金额。由于对冲我们的义务涉及风险，并且可能受到超出我们控制范围的市场力量的影响，这种对冲可能导致实际利润高于或低于预期，或者导致亏损。我们或我们的一个或多个附属公司将保留我们在对冲证券下的义务中实现的任何利润。请参见本定价补充材料中的“选定的风险考虑因素——关于证券估计价值及任何二级市场的风险——银行估计的证券价值将低于原始发行价格”。 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 1 月 22 日到期 投资者注意事项 证券并不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： ●寻求一种投资，该投资在定价日期确定的票面利率至少为每年18.00%，直至较早发生的到期兑付或自动回售为止，其中包括含有条件利息支付的债券。只有当，标的股票在适用计算日的收盘价大于或等于起始价格的65%； ●了解如果结束价格较起始价格下跌超过35%，他们将完全暴露于基础股票从起始价格的下跌风险中，并可能损失超过35%乃至全部的面值金额，在规定到期日时； ●愿意接受在证券存续期内可能收到零星或无附带息票支付的风险； ● 了解并愿意接受标的股票的全部下行风险 ；证券可能短至大约六个月 ；● 理解证券可以在规定的到期日之前自动调用 ， 并且●愿意放弃对标的股票任何增值和股息的参与； ● 愿意持有证券直至到期。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ●不愿意购买定价日期时估计价值低于原始发行价格且可能低至封页上列明的较低估计价值的证券； ●不愿意接受在最终计算日时基础股票收盘价可能比起始价格下跌超过35%的风险； ● 不愿接受本行的信用风险 ； 或● 寻求对标的股票上行业绩的敞口 ；● 寻求证券期限内当前收入的确定性 ；● 不愿意接受标的股票的风险敞口 ；●更倾向于选择具有相似信用评级的公司发行的类似到期日的较低风险的传统固定收益投资。 上述考虑并非详尽无遗。您是否将这些证券视为合适的投资取决于您的个人情况，因此您应在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑这些证券在您特定情况下进行投资的适当性之后，再作出投资决策。您还应仔细审查此处所述的“选定的风险考量”以及附带产品补充材料中的“风险因素”，以了解与投资这些证券相关的风险。有关基础股票的更多信息，请参阅下方标题为“基础股票”的部分。 与市场相关的证券 - 具有或有息票和或有下行的可自动赎回 与 NVIDIA 公司普通股相关的风险本金证券 ， 于 2026 年 1 月 22 日到期 在或有息票支付日和到期日确定付款 如果证券尚未被之前自动赎回，在每次有条件付息日，您将要么收到有条件付息，要么不会收到有条件付息，这取决于相关计算日的基础股票收盘价。 如果证券在规定的到期日之前没有自动赎回 ， 那么在到期日您将收到 (除了最终的或有息票支付 ， 如果有的话) 每个证券的现金支付 (到期付款金额) 计算如下 ： 与市场相关的证券 - 具有或有息