加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-08版)

随附的产品补充文件、基础资产补充文件、招募说明书补充文件及招募说明书（统称为“发行文件”）最终版本已提交。提供的文件并非出售这些证券的要约，并且我们并未在任何州进行不合法的要约或销售活动。permitted.这部分初步定价补充资料中的信息尚不完整并且可能会发生变化。我们在此类定价补充资料发布之前不得出售这些证券。 2025 年 1 月 初步定价补充文件，日期为2025年1月8日；注册声明编号：333-282565；根据《规则424(b)(2)》提交（附 Prospectus 日期为2024年11月8日，Prospectus Supplement 日期为2024年11月8日，Underlier Supplement 日期为2024年11月8日和Product Supplement 日期为2024年11月8日） 结构性投资 或有收入自动可赎回证券于 2028 年 1 月 21 日或左右到期国际股票的机会 基于 iShares 股票的表现®摩根士丹利资本国际巴西 ETF风险本金证券 contingent income auto-callable证券（以下简称“证券”）不保证本金的偿还，也不提供定期支付利息的安排。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期（在此日期上，基础股票的收盘价）的基础上赚取有条件季度息的机会。大于或等于初始持股价格的65.00%，我们称之为下行阈值价格。此外，如果在任何确定日期（除最终确定日期外）的收盘价低于该下行阈值价格，则大于或等于赎回阈值价格，证券将被自动赎回，每证券赎回金额等于（i）声明的本金金额加上（ii）与适用确定日期相关的可变季度利息。一旦证券被赎回，不再进行进一步支付。然而，如果在任何确定日期，基础股份的收盘价为小于看涨阈值价格 ， 证券将不会自动赎回 ， 如果收盘价为小于下行阈值价格以下，您将不会收到任何附带季度利息，且与相应的确定日期相关。因此，投资者必须愿意在证券存续期间不接收任何附带季度利息。此外，如果基础股票的最终股价低于下行阈值价格，BNS 将按每单位支付现金，金额将少于声明的本金金额，并且您将按1比1的比例暴露在基础股价相对于初始股价下跌的风险中。在这种情况下，您可能会损失投资证券的大部分甚至全部资金。因此 ， 证券不保证到期时本金的任何回报。投资者不会参与任何基础股票的价值增值，并且在证券存续期间内仅能通过收到的附带季度息票（如有）获得的回报来实现收益。这些证券适合愿意承担整个投资风险并寻求在交换整个存续期内可能获得高于市场利率的利息机会的投资者。这些证券为多伦多银行（“BNS”）发行的高级无担保债务证券。这些证券是作为多伦多银行高级债券计划（系列A）的一部分发行的票据。 所有证券的付款均受BNS的信用风险影响。如果BNS违约未能履行付款义务，您可能无法收到证券下欠付您的任何款项，并可能导致您在整个证券投资上的全额损失。这些证券不属于担保债务，您将无任何保障。 neither 证券交易所委员会（SEC） nor 任何其他监管机构 已经 批准 或 者 拒绝批准 这些 证券 ， 也没有 对 其 进行 过 评估 。 对该文件、附随的产品补充材料、基础资产补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书的准确性和充分性。 根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）以及美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的其他政府机构，加拿大的证券不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险。根据《加拿大存款保险公司法》，这些证券并非可被接管的债务证券。 或有收入自动可赎回证券于 2028 年 1 月 21 日或左右到期基于 iShares 股票的表现®摩根士丹利资本国际巴西 ETF 风险本金证券 关于 BNS 和证券的其他信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的补充招股说明书、2024年11月8日日期的底层资产补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（市场挂钩票据系列A）一起阅读，这些补充文件与我们系列A的高级票据计划相关，其中所涉及的证券属于该计划的一部分。本定价补充文件中未定义的术语将在产品补充文件中给出其含义。 证券可能在多个重要方面与附带的招募说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应该仔细阅读本定价补充文件及其在此引用的文件。如本定价补充文件与上述文件发生冲突，则以下顺序优先：首先，本定价补充文件；其次，附带的产品补充文件；再次，附带的基础资产补充文件；再次，附带的招募说明书补充文件；最后，附带的招募说明书。您可以访问SEC官方网站www.sec.gov（或若该网址有所变更，请查阅相关日期的我们在此网站上的备案文件）以获取这些文件。 这份定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券的条款，并取代了所有先前或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性定价条款、往来信件、交易构想、执行结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑此处“风险因素”、“附带产品补充说明中特定于票据的风险因素”、“附带股票增发说明书和附带说明书中的风险因素”等部分的内容，因为这些证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们建议您在考虑投资这些证券时咨询投资、法律、税务和会计等方面的专业顾问，以适应您的特定情况。 您可以在 SEC 网站 www. sec. gov 上访问这些文件 ， 如下所示 ： ♦ 产品补充 (市场挂钩票据 ， 系列 A) 日期为 2024 年 11 月 8 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000183988224038316 / bns _ 424b2 - 21309. htm http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000183988224038308 / bns _ 424b2 - 21314. htm♦ 日期为 2024 年 11 月 8 日的 Underlier Supplement: ♦ 日期为 2024 年 11 月 8 日的招股说明书补充 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000183988224038303 / bns _ 424b3 -21311. htm http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 9631 / 000119312524253771 / d875135d424b3. htm 提及“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指诺斯福克银行（The Bank of Nova Scotia），并不包括其合并子公司。提及“附带产品补充文件”意味着日期为2024年11月8日的诺斯福克银行（BNS）产品补充文件；提及“附带基础资产补充文件”意味着诺斯福克银行（BNS）的基础资产补充文件；提及的“相关可赎回证券”或“证券”指的是此处提供的证券。 补充文件，日期为2024年11月8日，提及的“附随的招股说明书补充文件”指代的是日期为2024年11月8日的BNS招股说明书补充文件，提及的“附随的招股说明书”指代的是日期为2024年11月8日的BNS招股说明书。 BN 有权在证券发行前更改条款或拒绝任何购买证券的要约。若证券条款有任何变更，BN 将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BN 可能会拒绝您的购买要约。 2025 年 1 月第 2 页 或有收入自动可赎回证券于 2028 年 1 月 21 日或左右到期基于 iShares 股票的表现摩根士丹利资本国际巴西 ETF 投资汇总表风险本金证券 ® 或有收入可自动赎回证券风险本金证券 基于iShares股票表现，于2028年左右1月21日到期的条件收入自动可赎回证券。®MSCI巴西ETF（以下简称“证券”）为投资者提供了在每个确定日期（根据适用情况，为收盘价或最终股份价格）获得一笔条件性季度息票的机会，该息票金额等于每份证券面值的9.90%每年，即24.75美元（相当于每年9.90%的面值金额）。大于或等于初始股价的65.00%，我们称之为下行阈值价格。如果存在条件季度息票，则将在封面上指定的相关条件息票支付日期支付，通常为相关确定日期后的第三个营业日，但最终确定日期的条件息票支付日期将为到期日。可能存在标的股份的收盘价在较长时间内甚至在整个证券期限内持续低于下行阈值价格的情况，从而你可能收到极少或没有任何附带季度息票。 如果任何确定日期（非最终确定日期）的标的股票收盘价大于或等于行权阈值价格，则证券将自动赎回，并以每单位证券等值的金额进行支付，该金额将是（i）面值本金金额。plus（ii）关于相关确定日期的附条件季度息票，如果证券此前未被赎回且最终股价为大于或等于下行门槛价格 ， 到期时到期的付款将是 (I) 规定的本金plus(ii) 在最终确定日期支付的有条件每季度利息。然而，如果证券在到期前未被赎回且最终股价为小于投资者将按1比1的比例暴露在最终股价相对于初始股价下跌的风险之下。投资者在到期时收到的付款价值将低于证券面值的65.00%，并且可能低至零。证券投资者必须愿意接受损失整个投资于证券的资金的风险，以及在证券有效期内不接收任何附带季度息票的风险。此外，在证券的有效期内，投资者不会参与基础股票的增值，并且其获得的回报仅限于所接收的附带季度息票（如有）所代表的回报。 2025 年 1 月第 3 页 或有收入自动可赎回证券于 2028 年 1 月 21 日或左右到期 基于 iShares 股票的表现®摩根士丹利资本国际巴西 ETF 风险本金证券 主要投资理由 证券为投资者提供了在每个确定日期（即收盘价或最终股价不低于初始股价的65%的下限价格）获得每份证券季度条件息票的机会，该条件息票等于24.75美元（相当于年利率9.90%的面值金额），直至到期日前可按提前赎回价格赎回，该价格将等于每份证券的面值金额。plus(ii) 在适用的确定日期之前支付的有条件季度息票（如有）。到期时的付款将根据最终股价有所不同，具体如下： 在除最终确定日以外的任何确定日 ， 标的的收盘价股票是大于或等于看涨门槛价格。 ￭这些证券将自动按每份证券等值于提前赎回支付的金额进行赎回，该金额将是（i）面值本金金额。plus(ii) 与适用的裁定日期有关的或有季度息票。￭投资者不会参与基础证券从初始股价任何上涨，并且在证券存续期内，仅依靠附带的季度可变息票收到的任何回报，投资者也不会实现超出这些回报的收益。 greater than or证券在到期前不会自动赎回 ， 最终股价为等于下行门槛价格。 ￭到期时到期的付款将是 (I) 所述本金金额plus(ii) 关于最终裁定日期的或有季度息票。￭投资者不会参与基础股份从初始股价的任何升值，并且在证券期限内，他们不会获得超过任何收到的附息季度票据所代表的回报。 (ii) the share￭到期时到期的付款将等于 (I) 所述本金金额乘以性能因素。￭在这种情况下 ， 投资者将损失相当大一部分 ， 也可能损失所有的证券投资。 证券投资涉及重大风险。您可能会损失投资的大部分甚至全部资金。任何证券的付款，包括提前赎回的付款、附带的季度利息或到期时提供的本金偿还，都取决于BNS在款项到期时履行其义务的能力。如果BNS无法满足其义务，您可能不会收到证券下您应得的任何款项，并且可能会完全失去对证券的投资。 在确定的支付日期（包括到期日）如果基础股份在适用决定日期的收盘价低于下限阈值价格，则证券不会支付附带季度息票。如果确定日期的基础股份收盘价低于调情阈值价格，则证券不会自动赎回。如果在到期前证券未被赎回，且最终