加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-18版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 $或有息票障碍票据与两个 Underlier 中表现最差的人有关 ，2028 年 1 月 6 日到期 定价补充日期为 2025 年 1 月 __ 至招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ，招股说明书补编日期为 12 月 20 日 ，2023 年 ， 基础补编第 1A 号 ， 日期为2024 年 5 月 16 日和产品补充编号1A 日期为 2024 年 5 月 16 日 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行（RBC）正发行与标普Russell 2000指数表现最差的股票挂钩的有条件息票障碍债券（“这些债券”）。®指数和标准普尔 500 指数®索引 (每个 ， 一个 “底数 ”) 。临时优惠券- 投资者将获得半年期优惠券的或有优惠券 · 如果每个底层资产在计息观察日的收盘价值大于或等于其票面门槛（初始底层资产价值的75%），则年利率为8.10%，支付日期将设定为相应的付息日。在此期间内，您可能不会收到任何附带券息。到期本金或有返还- 如果最小的最终低值 Performing Underlier is greater or equal to its Barrier Value (75% of its Initial Underlier价值) ， 在到期日 ， 投资者将获得其票据的本金plus特遣队Coupon otherwise due. If the final underlier value of the least performing underlier is less than其障碍价值 ， 在到期日 ， 投资者将损失其债券本金的 1%1% ， 表现最低的低值的最终低值小于其初始低值值。 · 票据不会在任何证券交易所上市。尖顶:78017KFE7 投资于这些笔记涉及若干风险。请参见本定价补充材料第P-7页开始的“选定的风险考量”以及附带的招募说明书、招募说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构尚未批准或否决这些债券，也未对本定价补充文件的充分性和准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其代理机构提供的存款保险涵盖的存款。这些债券不是可转换为本公司普通股的清算债券，在《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条下不适用转换规定。 对公众的价格 承销折扣和佣金(1)0.00%$收益给加拿大皇家银行100.00%$ (1)RBC资本市场有限公司作为我们的代理，在其销售债券时不会收取佣金。我们或我们的某个附属公司可能会向我们不相关的经纪人-交易商支付最高每1,000美元本金金额8.00美元的结构费。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 The initial估计值（以下简称“初始估计值”）由我们根据交易日期确定，预计每1,000美元本金金额的初始估计值将在927.07美元至977.07美元之间，并且将低于债券的公开发行价格。关于债券的最终定价补充文件将列出初始估计值。债券在任何时间点的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计值的确定方法。 RBC 资本市场有限责任公司 或有息票障碍票据与表现最差的两个 underliers 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充文件、伴随的招股说明书、招股说明书补充文件、基础补充文件和产品补充文件中提供的任何更详细信息的限定。 发行人 ： 承销商 ：最低投资 ： 承销商： $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)加拿大皇家银行罗素 2000®指数 (“RTY 指数 ”) 和标准普尔 500 指数®索引(“SPX 索引 ”) (2)关于每种基础资产，其初始基础资产价值的75%（RTY指数保留三位小数，SPX指数保留两位小数） 交易日期 ： 发行日期： 估值日期 ： * 到期日： * 或有付款 2025 年 1 月 3 日 2025 年 1 月 8 日 2028 年 1 月 3 日 2028 年 1 月 6 日投资者将在优惠券支付日收到或有优惠券 ， 如果 优惠券: 如果不在于息票支付日的前一个观察截止日期，任何基础资产的收盘价值低每个 Underlier 的收盘价为大于或等于其在紧接在优惠券观察日期之前的优惠券阈值。 于其息票门槛，则不会支付附随息。因此，在这些注届期内，您可能无法在某个或多个息票支付日收到附随息。 临时优惠券: If payable, $40.50 per $1, 000 principal amount of Notes (corresponds to arate of 4.05% s半年 or 8.10% per annum) 到期付款: 关于每种基础资产，基础资产回报率（以百分比表示）通过以下公式计算：最终基础资产价值 - 初始基础资产价值 RBC 资本市场有限责任公司 或有息票障碍票据与表现最差的两个 underliers 最终低值:关于每个潜在客户 ， 该潜在客户在估值日的期末价值 * 仅供参考延迟。详见附带产品补充材料中的“Notes—确定日期延迟”和“Notes—支付日期延迟”条款。 RBC 资本市场有限责任公司 或有息票障碍票据与表现最差的两个 underliers 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与2023年12月20日发布的招股说明书以及2023年12月20日发布的与之相关的附录共同阅读，该附录涉及我们的高级全球中期票据系列J，其中票据为该系列的一部分。还应一并参考2024年5月16日发布的附录No. 1A和2024年5月16日发布的相关产品补充文件No. 1A。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并取代所有先前或同时的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性价格条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或通过援引包含在本定价补充材料及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。其他人可能提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下构成出售此处所述票据的要约，且仅在适用的情况下和在合法的司法辖区进行。每份文件中包含的信息仅在其日期当日有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出文件中的信息有所差异，请以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些因素涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资笔记之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的备案文件来访问）： · 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm· 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 2024 年 5 月 16 日基础补编第 1A 号 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006773 / dp211259_ 424b2 - us1a. htm · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm P-4RBC 资本市场有限责任公司我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”（Royal Bank of Canada）、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 或有息票障碍票据与表现最差的两个 underliers 假设回报 下表和示例说明了基于最差表现底层资产的息票门槛和初始底层资产价值的75%以及附带息票40.50美元/1000美元本金金额的情况下，在到期时的假设支付情况。 下表和示例未说明到期前可能支付的任何或有息票。表格和示例仅用于说明目的 ， 可能不显示适用于投资者的实际回报。 例 1 表现最差的低值从其初始低值增加 -值达到其最终低值的 30% 。 30% 的低回报 表现最差Underlier: 到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $40.50 = $1, 040.50 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 040.50 。 因为最差表现标的的最终底层价值大于其票面阈值和障碍值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus可续期息票（Contingent Coupon）否则应计。此例说明投资者不会参与最不表现良好的底层资产（Least Performing Underlier）的任何增值部分，这可能是显著的。 RBC 资本市场有限责任公司 或有息票障碍票据与表现最差的两个 underliers 例 2 表现最低的低值从其初始低值减少 -将其最终基础资产价值提高10%（即，其最终基础资产价值低于初始基础资产价值但高于票面阈值和基础价值）。 表现最差的低劣返回 ：-10%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $40.50 = $1, 040.50 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 040.50 。 因为最差表现标的的最终底层价值大于其票面门槛值和障碍价值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus否则到期的临时息票。 例 3 表现最低的低值从其初始低值减少 -值达到其最终低值 50% (即, 其最终低值低于其票面阈值和障碍值) 。 表现最差的低劣返回 ：-50%到期付款:$1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500 在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $500 ， 代表本金损失 50 ％ 。 因为最差表现的基础资产最终价值低于其障碍值，投资者不会获得凭证本金的全额返还。此外，由于最差表现的基础资产最终价值低于其票息门槛，投资者在到期时不会获得附带票息。 债券的投资者可能会在到期时损失其债券的大部分或全部本金。P-6RBC 资本市场有限责任公司 与两个 underliers 表现最低的或有息票障碍债券相关 选定的风险考虑因素 购买这些票据涉及重大风险。我们强烈建议您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于这些票据投资的风险，但我们强烈建议您阅读附带的招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您不应购买这些票据，除非您理解并能够承受投资这些票据的风险。 与票据条款和结构有关的风险 ·您可能会在到期时损失部