加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-22版)

新斯科舍省银行 与苹果公司普通股相关的 10, 433, 000 美元可自动调用固定优惠券触发票据。 2026 年 2 月 23 日到期 除非您的债券被赎回，否则您将在每个息票支付日（根据“摘要——息票支付日期”部分指定的日期，从2025年2月开始至2026年2月结束）收到每1,000美元本金金额的债券对应5.625美元的息票（每月0.5625%，或年化最高6.75%）。除了上一句话中描述的息票支付外，您将支付给您的债券的金额将基于苹果公司普通股的表现（参考资产）。 债券将在到期日（2026年2月23日）到期，除非在任何赎回观察日期（根据“摘要——赎回观察日期”部分所规定的日期，从2025年7月开始至2026年1月结束）被自动赎回。如果在任何赎回观察日期的收盘价达到特定条件，您的债券将被自动赎回。等于或大于初始价格为229.98美元（即交易日期（2025年1月17日）参考资产的收盘价）。若您的债券被自动召回，在相应的支付日期，您将收到每张面值1,000美元的债券的支付金额，相当于1,000美元加上应计的利息。 如果你的债券未自动赎回，那么你的债券的回报率将基于最终价格与初始价格的比例，除了原本应支付的最终利息。在到期时，对于每1,000美元本金金额的债券： ● 如果最终价格是等于或大于80.00% 的初始价格 ， 您将收到相当于 1, 000 美元的现金金额 ； 或者 ● 如果最终价格是小于80.00% 的初始价格，您将获得一定数量的参考资产股份（以现金代替任何零碎股份）/份，数量等于份额交付量，该数量等于商of (i) $1,000 dividedby(iii) 初始价格。截至最终估值日期，交付的股份价值将低于您债券本金金额的80.00%。 如果最终价格低于初始价格的80.00%，您的笔记预期将产生负回报，并将基于参考资产价格从初始价格到最终价格的跌幅计算。在这种情况下，您可能会损失全部或大部分投资。此外，从最终估值日期到到期日参考资产价格的任何下跌都将导致您的笔记回报低于如果我们当时按照最终估值日期计算的股份交付金额价值向您支付等额现金时的情况。为免疑义，如果股份交付金额小于1.0000，在到期时，您将仅根据每份笔记收到等额现金（如有），等于股份交付金额在最终估值日期的价值。产品分数份额和最终价格。根据加拿大 nova scotia 银行的信用状况，任何关于您票据的付款或交付都将受到约束。 投资涉及某些风险。您应参阅定价补充文件第P-14页开始的“额外风险”、附随产品补充文件第PS-6页开始的“特定于这些票据的额外风险因素”以及附随招股说明书补充文件和附随招股说明书中第S-2页开始的风险因素，以及第8页的风险因素。 您提供的初始估计值在交易日期设定附注条款时为每1,000本金金额970.13美元，低于附注下方列出的原始发行价格。请参见本文件第P-10页“关于估计债券价值的额外信息”以及第P-14页起的“额外风险”部分以获取更多信息。您债券的实际价值将受到多种因素的影响，无法准确预测。 1有关其他信息 ， 请参阅此处的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。 这些注释根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司“CDIC”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构的条款，未由加拿大存款保险公司“CDIC”或任何其他政府机构投保。 Scotia Capital (美国) Inc. 价格补充日期为 2025 年 1 月 17 日 可赎回固定息票触发票据，挂钩苹果公司普通股，到期日为2026年2月23日（以下简称“票据”）在此提供的可赎回固定息票触发票据是加拿大 nova scotia 银行（以下简称“银行”）的无抵押义务，并且受到参考资产负面表现和银行信用风险的投资风险的影响，可能导致投资本金的损失。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大 nova scotia 银行。该票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 这些是基于参考资产表现的衍生产品。购买这些产品不会直接投资于参考资产。通过购买这些产品，您将不会直接拥有参考资产的经济利益或其他权益、索赔或权利，也不会获得该资产的法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权、获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，同意从我们手中购买这些债券，并将其分配给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此价格补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，否则此价格补充文件正在用于做市交易。请参阅本价格补充文件中的“做市商计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“做市商计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、承销佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在本定价补充文件日期之后可能决定额外发行债券，并以相同的原始发行价格进行，届时银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为购买此类债券所支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在定价补充材料的封面上，银行提供了这些票据的初始估计价值。初始估计价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分。 票据的经济条款（包括息票利率）基于银行的内部资金成本率，该成本率为银行通过发行类似市场挂钩票据来筹集资金时愿意支付的借款利率。此外，还包括承销佣金、结构费用、与销售和结构化票据相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据时的实际发行价格通常会高于票据初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时支付的借款利率，如“额外风险——关于估值和流动性风险——银行及其GS&Co.在任何时间点均未根据信用利差或银行借款成本来确定票据的估值”部分所述。 常规固定利率债务证券”。银行使用自身的内部资金成本率降低了这些票据的经济条款对你而言更加有利。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，在二级市场上，如果高盛公司（以下简称“GS&Co.”）做市（但无义务这样做），GS&Co. 初始买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖差价）以及 GS&Co. 将用于账户对账和其他用途的初始价值等于大约基于其定价模型并考虑银行的内部资金利率估算的交易日市场价值，再加上额外金额（初始金额为每 1,000 美元本金 38.00 美元）。 在2025年4月17日之前，如果高盛公司（GS&Co.）愿意为其发行的债券做市（其并无此义务），其买入或卖出这些债券的价格（不包括高盛公司的常规买卖价差）将大约等于（a）您债券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起至2025年4月16日按直线方式逐步减少至零）。从2025年4月17日起，如果高盛公司为其发行的债券做市（其并无此义务），其买入或卖出这些债券的价格（不包括高盛公司的常规买卖价差）将大约等于您债券当时的估计价值（根据上述定价模型确定）。关于您账户对账单上显示的债券价值以及高盛公司（如其愿意为其发行的债券做市，其并无此义务）买入或卖出债券的价格（基于高盛公司的定价模型），请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——高盛公司（如其愿意为其发行的债券做市，其并无此义务）买入或卖出债券的价格将基于其对债券价值的估计”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 14 页开始的 “额外风险 ”. SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“您的债券的额外条款”。 最终估价Date: 伴随产品补充 到期日: 2026年2月23日，可能因市场中断事件、非交易日或非工作日等因素进行调整，具体调整规则详见“— 券息支付日期”部分、“附随产品补充文件中的一般条款——市场中断事件”以及“— 到期日”部分。 优惠券: 根据自动赎回条款，在每次利息支付日期，对于每1,000美元本金金额的您的债券，我们将向您支付等值5.625美元的现金（相当于每月0.5625%，或年化最高6.75%）。 如果发生赎回事件，在债券被自动召回后，您将不再收到任何额外的利息支付。 金额 ， 您的投资回报将低于票据回报以本金和某些关键条款的影响购买票据将受到负面影响。 费用和开支 ： 作为债券分发的一部分，SCUSA 或我们的其他附属公司同意以反映销售佣金1.50%本金金额折扣的价格向GS&Co.出售债券。GS&Co.最初以定价补充材料封面上规定的价格向公众出售债券，并向某些证券商以该价格减去1.50%本金金额的折扣出售。除了折扣外，GS&Co.还将向任何此类证券商支付结构费，即本金金额的0.65%。 也将支付给iCapital Markets LLC一笔费用，该公司是一家经纪商，GS&Co.的一家附属公司持有其间接少数股权，以补偿其为本次发行提供的服务。 在我们发行这些笔记时，我们将与GS&Co.或其附属公司签订某些对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。 请参阅本定价补充中的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。 您提供的文本翻译如下： 您购买的票据的价格包括银行、GS&Co.或我们及其各自的附属公司预计将在与票据相关的对冲活动中承担的成本和实现的利润。这些成本和利润可能会降低如果出现二级市场时票据的市场价格。因此，您可能在交易日立即和显著地经历票据市场价值的下降。请参见“额外风险——银行和GS&Co.的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并使我们的利益以及我们客户的利益和对手方的利益与票据投资者的利益相悖”以及“——承销佣金、结构费用及其他费用将导致票据不那么有利的经济条款，并可能对票据的任何二级市场价格产生不利影响”。 到期付款: 如果票据没有自动调用 ， 对于每 $1, 000 本金的票据， 除了 到期时支付的最终息票 ： 如果最终价格是等于或大于触发价格 ， 我们将向您支付相当于 1, 000 美元的现金 ； 或 如果最终价格是小于触发价格 ， 我们将向您交付数量等于股票交付金额的参考资产股票 在这种情况下，截至最终估值日期的份额交付金额的价值将低于债券面值的80.00%。如果最终价格低于触发价格，您的债券的回报预计将是负数，并且将基于参考资产价格从初始价格到最终价格的百分比下跌计算。您可能会失去全部或大部分投资。 此外，如果最终价格低于触发价格，在到期日期前参考资产的价格从最终估值日下跌，则您的凭证的回报将低于如果我们当时按照最终估值日计算的股份数量交付金额以现金形式支付给您时的回报。 收盘价: 如下所示，此处所指的“参考资产的收盘价”是指在任何日期，该参考资产在主要全国证券交易所（在其上市交易）的每股市价的最后交易价格或最后报告的交易价格（或，在纳斯达克股票市场的情况下，为正式的收盘价）。如果参考资产未在任何全国证券交易所挂牌，则为其在其他主要市场系统或报价系统上的交易主要市场上的每股市价。 如果参考资产的收盘价格如上所述不可用，则参考资产在任何一天的收盘价格将是计算代理根据选定并向其提供的参考资产报价商的报价（这些报价商的数量不得超过三家，且可能包括计算代理、报价商或我们任何其他附属机构）计算得出的平均值。 如果基准资产被摘牌或其在主要交易所的交易被暂停，而基准资产随后立即在一家新的主要美国证券交易所（根据计算机构的判断，该交易所受《证券交易法》管辖且为“继任交易所”）重新上市或获准交易，则基准资产将继续被视为基准资产。如果基准资产被摘牌或其在主要交易所的交易被暂停，而基准资产未立即在任何继任交易所重新上市或