加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-10版)

根据规则424(b)(2)提交的文件 注册号333-282565 nd The notes will not bear interest. 凭证不会产生利息。到期时您将获得的本金支付金额（预计为估值日后的第二个工作日）基于从交易日至估值日的S&P 500指数（参考资产）表现（预计为交易日后的28至31个月）。如果估值日的最终水平等于或高于初始水平（在交易日设定）的85.00%，您将获得最高支付金额（预计为每1,000美元本金金额的1,168.50美元至1,198.20美元）。如果估值日的最终水平低于初始水平的85.00%，您的票据回报将变为负数，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产水平低于初始水平的85.00%时，每下降1%，您将损失大约1.1765%。您票据的任何支付都取决于加拿大丰业银行的信用状况。 为了确定您的到期付款，我们首先将计算参考资产回报率，即百分比增长或最终水平从初始水平下降。在成熟期，对于您的每张1000美元面额的票据： 如果最终级别是等于或大于85.00% 的初始水平（参照资产回报是等于或大于-15.00%），您将获得最大付款金额；或 ● 若最终等级为少于初始水平提高了超过15.00%（参考资产收益为负）。少于-15.00%），您将获得相当于您购买金额15.00%的现金。总计(i) 1,000美元此外(ii) the产品（一个）1000美元时代(b) 大约117.65%的缓冲率时代(c) the总计参考资产收益此外15.00%. 在确定初始水平之后，您在到期时将收到的款项金额将不受除估值日外任何一天参考资产结算水平的影响。此外，在票据到期之前，将不会支付任何款项。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本价格补充说明的第P-15页开始的“附加风险”，以及随附产品补充说明的第PS-6页开始的“针对票据的特定风险因素”，以及随附招股说明书补充说明的第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书的第8页。 您的投资注解在设定期权的交易当天所估计的初始值预计将在每1,000美元本金金额之间的$958.70至$988.70美元，这将低于以下所列出的您的注解的原发价。请参阅下一页的“有关估计债券价值的额外信息”以及本文件第P-15页开始的“额外风险”以获取更多信息。您在任何时刻的债券实际价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。 1有关更多信息，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认该短期债券或对其定价补充、附随的招股说明书、招股说明书补充、基础资产补充或产品补充的准确性或充分性。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司，或者加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）并未为这些存款凭证投保。 与标准普尔500指数挂钩的数字债券（以下简称“债券”）为不次级和无担保的债务，属于加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的债务，并受投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险导致的可能的本金损失。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指丰业银行。这些债券将不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上挂牌。 您所持有的票据收益将与参考资产的价差收益相关，不包括总收益或股息部分。票据是基于参考资产表现的衍生产品。票据不构成对参考资产所代表的任何股票、份额或其他证券的直接投资。通过购买票据，您不会在参考资产所涉及的相关股票、份额或证券中产生直接的经济或其他利益、索赔权或所有权，以及不会成为任何发行商的股东、份额持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于任何投票权或股息或其他分配的权利。 斯科西亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以分配给一家或多家注册经纪交易商。SCUSA及其关联公司或代理可能在使用此定价补充说明在债券首次销售之后的市场交易中。除非我们在销售确认中通知您其他情况，否则本定价补充说明将用于市场交易。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”和随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上述银行所得与最初发行的票据相关。在最终定价补充文件的日期之后，我们可能决定以原始发行价格及不同上述金额的佣金和银行所得卖出额外票据。投资于票据的回报（无论正负）将部分取决于您支付此类票据的原始发行价格。 关于估计债券价值的附加信息 在这份定价补充资料的封面页，银行提供了该债券的初步估值范围。这个估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了诸如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设等因素。有关初步估值信息的更多信息，请参阅第P-15页开始的“额外风险”。 票据的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部融资率，即银行通过发行类似市场挂钩票据借款应支付的费用，以及任何承销折扣和某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部融资率通常低于银行发行传统固定利率债券时所支付的费用，如“额外风险——与估计价值相关的风险——在任意时刻，银行或SCUSA对票据的估计价值都不是通过参照信用利差或银行为其传统固定利率债券证券支付的成本借款率来确定”。银行使用其内部融资率降低了您获得的票据的经济条款。 您的笔记在任何时刻的价值将反映许多因素，无法预测；然而，SCUSA在二级市场初步购买或出售笔记的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）等于基于其定价模型并根据银行的内部资金利率计算出的大约等于交易日的您笔记的市场价值，再加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额的$）。 在指定日期前，（不包括SCUSA惯常的买卖价差），SCUSA购买或出售你的借记票据的价格（如果它在交易，这不是它的义务）将等于约等于以下两项之和：（a）那时你的票据的现行估计价值（依据SCUSA的定价模型确定）和（b）剩余的额外金额（额外金额将以线性方式从定价日期开始降至零，直至大约3个月后）。从指定日期起，（不包括SCUSA惯常的买卖价差），SCUSA购买或出售你的票据的价格（如果它在交易），将等于约等于依据这些定价模型确定的那时你的票据的现行估计价值。关于SCUSA购买或出售你票据的价格（如果SCUSA在交易，这不是它的义务）的更多信息（每个均基于SCUSA的定价模型），请参阅此处“附加风险 — 与估计价值有关的投资风险 — 如果SCUSA在交易（这不是它的义务），它将购买或出售你票据的价格将基于SCUSA对你票据的估计价值”。 总结 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您债券的附加条款”。 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果从初始水平到最终水平的百分比下降超过15.00%。 校长风险： 购买非本金金额： 到期日我们将支付给您票据的金额，将不会根据您购买票据时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买票据并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买票据时的回报。此外，如果您以高于本金金额的价格购买票据，并且最终水平低于阈值水平，您在票据上的投资百分比减少将大于您以本金金额购买票据的情况。另外，阈值结算金额和最大支付金额将允许相对于您的初始投资产生低于（或高于）以下指示的较低（或较高）正回报。请参阅本定价补充说明中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的价格购买您的票据，您的投资回报将低于以本金金额购买的票据的回报，并且票据某些关键条款的影响将受到负面影响”。 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们的其他分支机构将以本封面所述每份笔记的原发行价格将笔记出售给某些非关联证券经销商。请参阅本定价补充中的“补充分发计划（利益冲突）”。 费用和支出： 您购买债券的价格包含银行或其关联方预期发生的成本和与债券相关的对冲活动可能实现的利润，具体内容见下文“补充分配计划（利益冲突）”。我们或我们的关联方还将向iCapital Markets LLC支付费用，该公司是一家经纪交易商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的关联方持有该公司的间接少数股权，该关联方作为债券分销的经销商提供服务。 这些成本和利润可能会降低该债券的二级市场价格，如果二级市场出现的话。因此，您可能会在交易当天立即经历其市场价值的大幅下降。请参阅本价格补充说明中的“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关的风险——银行的SCUSA的对冲活动可能会对债券投资者的利益产生负面影响，并使我们的利益以及我们客户和交易对手的利益与债券投资者的利益相悖”。 到期时，每张面值为1,000美元的票据的付款将基于参照资产的表现，并按以下方式计算： 到期付款 ● 如果最终等级等于或高于阈值等级：阈值结算金额；或● 如果最终等级低于阈值等级：$1,000 + [$1,000 × 缓冲率 ×（参考资产回报 + 阈值金额）] 在这种情况下，您将遭受相当于缓冲率乘以超过阈值金额的负参考资产收益的百分比的主金额损失。因此，您可能损失高达100%的票据投资。 在本文件中，“参考资产在任一日期的收盘水平”将基于彭博专业服务发布的收盘水平确定。 关闭等级： 缓冲速率： 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的招股说明书及以下补充文件一同阅读本价格补充文件：2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、2024年11月8日日期的标的补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（A系列市场联动票据），这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。本价格补充文件中使用的但未定义的加粗词汇，其含义将参照产品补充文件中的定义。在出现本价格补充文件与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，本价格补充文件；其次，相关产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注解可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明，包括此处引用的文件。 此价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了对这些债券的条款，并取代了之前或同时期的任何口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、贸易想法、实施结构、示例结构、宣传册或其他教育材料。您应当仔细考虑其他事项，包括随附产品补充说明中“针对这些债券的额外风险因素”所述内容，因为这些债券涉及的风险与传统债券证券无关。我们敦促您就投资这些债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站www.sec.gov上相关日期的我们提交的文件）： 在SEC网站上如下访问： 产品补充（与市场挂钩的票据，系列A），日期：2024年11月8日：（如果地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件） http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631