加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-10版)

该债券不会产生利息。您将获得的到期票据支付金额（预期为2美元）nd在评估日期后的工作日（business day after the valuation date）是基于标普500（S&P 500）的表现。®指数（参考资产）从交易日期至包括估值日期（预计为交易日期后约28至31个月）的测量。如果估值日期的最终水平等于或高于交易日期设定的初始水平（85.00%）的85.00%，您将收到最大支付金额（预计为每1,000美元本金金额的笔记在1,168.50美元至1,198.20美元之间）。如果估值日的最终水平低于初始水平的85.00%，您持有债券的回报将呈负值，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产的水平低于初始水平的85.00%时，每下降1%，您将损失大约1.1765%。您持有债券的任何支付都受加拿大丰业银行信用状况的影响。 为了确定您到期时的付款，我们首先将计算参考资产回报率，即最终水平从初始水平变化的百分比增加或减少。到期时，对于您票据的每$1,000本金金额： ●如果最终水平是等于或大于初始水平的85.00%（参考资产收益是等于或大于-15.00%），您将收到最大付款金额；或者 ●如果最终水平是低于初始水平提高了15.00%以上（参考资产收益率为负值）。少于-15.00%），您将收到相当于总和（i）$1,000加号（ii）的产品关于（一）1000美元时代( b ) 大约 117.65% 的缓冲率时代（c）版权所有总和关于参考资产回报加号15.00%. 在确定初始水平之后，你在到期时将获得的本金偿还金额将不会受到除估值日外参考资产在任何一天的收盘水平的影响。除此之外，您的债券在到期前不会支付任何款项。 投资这些债券涉及一定风险。您应参阅本价格补充文件的第P-15页开始的“附加风险”、附产品补充文件的PS-6页开始的“针对该债券的特定附加风险因素”、附募股说明补充文件的第S-2页开始的“风险因素”以及附募股说明书的第8页。 您的凭证在约定条款设置的交易日预计的初始估计值为介于每股958.70美元至988.70美元之间，这将低于以下列出的凭证原始发行价格。 请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定本债券、随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 承兑汇票根据《加拿大存款保险 corporation Act》第(CDIS act)”的规定不受加拿大存款保险corporation (CDIC)的保险或美国联邦存款保险corporation或加拿大的任何其他政府机构、美国的其他任何政府机构的保险，也不受任何其他司法管辖区的政府机构保险。 定价补充，日期：2025斯科特兰资本（美国）公司 与标普500指数相关的数字笔记®以下所提供的指数债券[•]（“债券”）是无次级且无担保的诺瓦斯科西亚银行（“银行”）的债务，并受投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险可能导致的投资本金损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代诺瓦斯科西亚银行。这些债券将不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 您的债券回报将与参考资产的收益率相关，并且不包括总回报或分红成分。这些债券是基于参考资产表现的衍生产品。这些债券不构成对参考资产所代表的任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您将不会对任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有任何作为股东、单位持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于任何投票权或获得分红或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券，以分发给一个或多个注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在债券初次销售后进行市场交易时使用此定价补充文件。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类债券给您的关联公司或代理人在销售确认中另行通知，否则此定价补充文件正在市场交易中使用。参见本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与我们所发行的初始债券相关。我们可能在最终定价补充文件日期之后决定以原始发行价格和与上述金额不同的佣金及收益向银行出售额外的债券。您在债券上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您购买此类债券所支付的原始发行价格。 关于估计债券价值的附加信息 在本次定价补充资料的封面页，银行提供了该债券的初始估值范围。这个估值范围是通过参考银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估值的更多信息，请参阅第P-15页开始的“额外风险”。 经济凭证的条款（包括最大支付金额）基于银行的内部资金成本，这是银行通过发行类似市场挂钩的债券、任何承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款所支付的利率。由于这些因素，您购买债券的原始发行价格将高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本通常低于银行在发行如“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的常规固定利率债务证券时所支付的利率。 银行将为其实际的固定利率债务证券支付费用”。银行使用其内部资金利率降低了您所持债券的经济条款。 您的备注在任何时候的价值都将反映许多因素，并且无法预测；然而，若SCUSA在二级市场初步买进或卖出注解（如SCUSA建立市场，其无此义务），其价格（不包括SCUSA的习惯性买入价与卖出价差）等于大致相当于SCUSA基于其定价模型对交易日的您的注解市场价值的估计，考虑银行内部资金利率加上额外金额（起初等于每$1,000面值$的金额）。 在此之前，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行交易，它没有义务这样做）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于（a）当时估计的您的债券价值（参照SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时间开始以直线方式下降至零，至大约3个月）。从那时起（含）开始，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行交易）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时估计的您的债券价值，该价值将参照上述定价模型确定。关于SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行交易，它没有义务这样做）的价格的更多信息（基于SCUSA的定价模型），请参见“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行交易，它没有义务这样做）的价格将基于SCUSA对您的债券的估计价值”的相关内容。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明的第P-15页开始的“额外风险”。 摘要 本“摘要”部分的信息由以下更详细的信息所限定，包括此价格补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件，它们均已提交给美国证券交易委员会。请参阅此价格补充文件中的“您的债券的附加条款”。 和面额： 本金总额： 每张1000美元；总计所有的票据为$[•]；未提供完整的英文句子，无法进行翻译。请提供完整的英文内容以便进行翻译。银行在它的唯一选择下，决定额外出售一定数量的关于最终定价日期之后的日期的笔记补充 原始发行价： 货币： [•], 2025 【待定，将于交易日确定，并预计为5】th交易日后的工作日 我们预计将在大约5日或在此之前，根据支付条款交付这些票据。th在债券定价日期之后的交易日（本结算周期称为“T+5”）。根据修订后的1934年证券交易法案第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常需要在一天的工作日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在一日工作日之前进行债券交易的用户， 交付这些票据将需要，鉴于每张票据最初将在五个工作日（T+5）结算，为了防止结算失败，需指定替代结算安排。 估值日期： [•]（将在交易日确定，预计在交易日后约28至31个月内） 评估日期可能会因市场干扰事件的发生而推迟。请参阅随附产品补充说明中的“一般条款 — 市场干扰事件”。此外，如果评估日期不是交易日，评估日期将以市场干扰事件发生时相同的方式进行推迟。 到期日： [•]（将在交易日确定，预计为评估日期后的第二个工作日），受市场干扰事件、非交易日或非营业日调整的影响，具体详情请参阅随附的产品补充说明中的“注项的一般条款——到期日”。 风险 Principal 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果初始水平到最终水平的百分比下降超过15.00%。 我们将在到期日支付给您债券的金额将不会根据您购买债券时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）您以面值购买债券时的回报。此外，如果您以溢价购买债券，并且最终水平低于阈值水平，您在债券上的投资百分比降幅将大于您以面值购买债券的情况。另外，阈值结算金额和最大支付金额将允许相对于您的初始投资产生较低（或较高）的正回报，与以下所示相比。请参阅本定价补充说明中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以溢价购买债券，您的投资回报将低于以面值购买的债券回报，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 购买金额非本金金额： 费用和支出： 作为本通知书的分配部分，SCUSA或我们的其他附属公司将按本通知书封面中指定的每份通知的原发行价格向某些非关联证券经销商出售这些通知。请参阅本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 您购买这些票据的价格包括了银行或其附属机构预计将发生的成本以及与票据相关的对冲活动预期实现的利润，具体如下所述在“补充分销计划（利益冲突）”。我们或我们的一个附属机构还将向iCapitalMarkets LLC支付费用，该机构是一家经纪人/交易商，其中高盛公司LLC（“GS&Co.”）的附属机构持有间接少数股权，它作为与票据分销相关的交易商，提供与本次发行相关的服务。 这些成本和利润可能会降低（如有）票据的二级市场价格。因此，您可能会立即且大幅减少。 您的交易日的票据市场价值。参见“额外风险——与对冲活动及利益冲突相关的风险——银行的和SCUSA的对冲活动可能会对票据投资者产生负面影响，并可能导致我们各自的利益以及我们的客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相悖”在本定价补充说明中。 到期支付： 到期时的付款，对于每张面值为1,000美元的票据，将基于参考资产的表现，并按以下方式计算： ●如果最终水平等于或高于阈值水平：阈值结算金额；或者 ●如果最终水平低于阈值水平：$1,000 + [$1,000 × 缓冲率 ×（参考资产回报 + 阈值金额）] 在这种情况下，您的主金额将遭受与缓冲率相乘的负参考资产回报超过阈值金额的百分比损失。因此，您可能会损失在票据中的全部投资，高达100%。 收盘价： 在此处使用，“参考资产”在任何日期的“收盘水平”将基于彭博专业版发布的收盘水平确定。®服务 计算代理： 苏格兰资本有限公司，为银行的附属公司 状态： 该笔记将构成银行直接、非次级和无担保的债务，其地位排名如下：按比例，同时，或依次除按照法律规定另行规定的情况外，银行在任何时候均有的其他直接、无担保和非次级负债（包括但不限于）。持有人不享有CDIC法案、美国联邦存款保险公司法案或任何其他司法管辖区的存款保险制度下的任何保险利益。 税收偿还： 银行（或其继任者）可在确定税务法律或其解释的变化将导致银行（或其继任者）因该债券而需支付额外款项的情况下，按照计算代理人在合理计算中旨在维持您和我们的相对经济地位的方式，以确定的赎回价格部分或全部赎回债券。请参阅随附的产品补充说明中的“税务赎回”。 投资于这些票据涉及重大风险。您可能会损失全部或大部分