美国银行美股招股说明书(2025-01-17版)

这份定价补充说明并非完整文件且可能进行更改，其关联于1933年《证券法》下的有效注册声明。此定价补充说明以及随附的产品补充说明、条款补充说明和章程，并非在任何不允许此类销售的国家或地区提供这些票据的邀请。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 17 日 初步定价补充 - 以完成为准(至日期为 2022 年 12 月 30 日的招股说明书 ，招股说明书补编日期为 2022 年 12 月 30 日和产品补充权益 - 1 日期为 2022 年 12 月 30 日)日期为 2025 年 1 月 根据规则 424 (b) (2) 提交A 系列注册说明书编号 333 - 268718 和 333 - 268718 - 01 美国银行金融有限责任公司$---- 锥齿轮 与五项指数不等权重篮子相关，在2026年3月31日到期，由美国银行公司全面无条件担保。 投资说明 The Capped GEARS (以下简称“Notes”) 与五只指数组成的不等权重篮子挂钩，这些指数将于2026年3月31日到期。这些Notes是Bank of America Corporation（以下简称“BAC”或“担保人”）的合并金融子公司BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”）发行的高级无担保债务工具。Notes的回报与由五只指数组成的不等权重篮子（以下简称“篮子”）的表现挂钩，这些指数包括：®®®®® EURO STOXX 50指数、日经225指数、富时100指数、瑞士市场指数和标普/ASX 200指数（以下简称“篮子组件”）。如果篮子回报为正，摩根大通金 融将按到期日偿还票据的面值，并额外支付相当于篮子回报乘以3.0倍杠杆率的回报，但不超过[18.10%至20.10%]的最大收益（将在交易日期确定）。如果篮子回报为零，摩根大通金融将按到期日偿还票据的面值。然而，如果篮子回报为负，您将完全暴露于负篮子回报中，在到期日获得的金额将少于票据的面值，导致损失与篮子价值下降成比例。在这种情况下，您将从初始篮子价值到最终篮子价值完全暴露于篮子的下行风险中，并可能失去全部初始投资。 投资于这些备忘录涉及重大风险。您将在14个月的存续期间内不会收到利息支付。您可能会损失初始投资的大部分或全部。您也不会获得因篮子组件中任何股票而支付的股息或其他分配。备忘录的任何支付，包括本金偿还款项，均取决于BofA Finance及其担保人的信用状况，并非直接或间接地任何第三方的义务。 美国银行的信誉 财务和担保人。 通知投资者：这些票据的风险显著高于常规债务工具。Bofa金融并非必然有义务在到期时偿还本金，票据可能具有与篮子类似的下行市场风险。这种市场风险加上了购买由BAC担保的Bofa金融债务义务时固有的信用风险。如果您不理解或对投资票据所涉及的重大风险不舒适，您不应购买这些票据。 您应在购买任何 Notes 之前仔细考虑“风险因素”部分中从定价补充资料第 PS-6 页、随附产品补充资料第 PS-5 页、随附招股说明书补充资料第 S-6页以及随附招股说明书第 7 页开始描述的风险。与这些风险相关的事件或其他风险和不确定性可能对 Notes 的市场价值及回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部初始投资。Notes 将不会在任何证券交易所上市，可能具有有限的或几乎没有流动性。 票据发行 我们提供挂钩于五种指数（权重不等）篮子的上限GEARS产品，该篮子将于2026年3月31日到期。篮子组件列表如下，并将在本定价补充文件的第PS-12页开始进行更详细的描述。任何关于票据的付款将基于篮子的表现。每个篮子组件的最大收益和初始指数价值将在交易日期确定。这些票据是我们公司的高级无担保债务，并由BAC公司担保，最低投资金额为100张票据（每张票据对应10.00美元的面值本金），发行价格如下方所述。 参见定价补充文件中的“概述”。债券的具体条款将由随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书中的内容以及本定价补充文件进行规定。 以下为翻译结果： 给美国银行的收益 (费用前)none of the 证券交易所委员会（以下简称“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券或担保，或对本价格补充文件、附随的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的充分性和准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券及其由担保人提供的担保均为无担保债券，并非储蓄账户、存款或其他银行义务。这些债券未得到美国银行N.A. 或其他银行的担保，亦未由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，并涉及投资风险。 (1)承销折扣为每张票据0.20美元。高盛证券公司（以下简称“高盛”）作为主要承销商，预计将从高盛金融公司购买相关票据，而高盛金融公司预计会向高盛出售相关票据。 上述债券总额为每张$9.80的合计本金金额。UBS金融服务有限公司（“UBS”），作为债券销售代理，预计会从高盛（BoFA&S），高盛（BoFA&S）预计将以每股9.80美元的价格出售所有这些票据给瑞银（UBS）。瑞银（UBS）将为每张它在此次发行中出售的票据获得承销折扣0.20美元。瑞银（UBS）提议以每股Note 10.00美元的价格公开出售这些Note。有关Note分发的更多信息，请参见“发行补充计划；高盛的角色”。 债券的初始估计价值将低于公开发行价格。预计交易日期时附注的初始估算价值将在每10美元面值9.20美元至9.70美元之间。有关更多信息，请参阅定价补充材料第PS-4页的“摘要”、第PS-6页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“构造附注”。您附注的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 关于美国银行金融有限责任公司、美国银行和票据的其他信息 您应该仔细阅读本定价补充文件以及附随的产品补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书，以全面了解这些文件中关于Notes的各项条款，以及对您决定是否投资于Notes而言重要的税务和其他考虑因素。特别是，您应仔细阅读本定价补充文件中名为“风险因素”的部分，该部分强调了投资Notes的一些风险，以确定投资Notes是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招募说明书补充文件或招募说明书中的信息不一致，则本定价补充文件将取代其他文件。在做出购买任何Notes的决定之前，建议您咨询自己的法律顾问、商业顾问和税务顾问。 “摘要”部分的信息整体上受到本定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书内更详细解释的限制。您应仅依赖于这些文件中的信息。 本定价补充资料及随附产品补充资料、说明书补充及说明书所载信息。我们并未授权任何其他人士向您提供不同或额外信息。若有人向您提供不同或矛盾信息，请勿依赖。我们、保证人、BofAS及UBS均无权在任何不合法的司法管辖区内提供这些票据的发售。您应假设本定价补充资料及随附产品补充资料、说明书补充及说明书上所载信息仅于各自封面日期为最新。 某些在此定价补充中使用的术语未在本补充中定义，其含义详见附带的产品补充、 prospectus supplement 和 prospectus。除非另有标明或根据上下文另作要求，本定价补充中所有对“我们”、“我们公司”、“我们的”或类似表述的引用均指BofA Finance（而非BAC或BofA Finance的任何其他附属机构）。 可以通过以下链接访问上述随附文档 ： ♦产品补充权益 - 1 日期为 2022 年 12 月 30 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1682472 / 000119312522315473 / d429684d424b2. htm 日期为 2022 年 12 月 30 日的 A 系列 MTN 招股说明书附录和日期为 2022 年 12 月 30 日的招股说明书 ： 这些是我们的高级债务证券。Notes的所有支付均得到了BAC的全额且无条件担保。Notes及其相关的担保并未由联邦存款保险公司进行保险，也未以抵押品进行担保。Notes将在支付顺序上与我们所有其他无抵押和非次级义务享有同等地位（除法律规定具有优先权或优先顺序的义务外）。相关的担保在支付顺序上也将与BAC所有其他无抵押和非次级义务享有同等地位（除法律规定具有优先权或优先顺序的义务外），并优先于其次级义务。任何到期应付的Notes款项，包括本金的偿还，将受到BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人所面临的信用风险的影响。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1682472 / 000119312522315195 / d409418d424b3. htm PS-2 投资者适宜性 ♦说明 ， 包括您的全部投资损失的风险。您完全了解投资中固有的风险 您尚未充分了解投资这些票据所固有的风险，包括可能损失整个投资的风险。 ♦包括在篮子成分中的股票。你寻求从这项投资中获得当前收入或偏好收到您不会从您的投资中寻求当前收入 ， 并且是 对篮子成分中包含的股票支付的股息和任何其他分配。 您可以容忍您的全部或大部分损失 篮子投资的完全下行市场风险。在无法容忍损失掉全部或大部分初始投资，或者不愿意承担篮子投资完整市场风险的情况下进行投资，并愿意做出这样的投资决策。 您理解并接受与篮子相关的风险♦ Components. 您需要一项旨在保证到期时全额返还所述本金的投资。 你认为Basket的价值将在票据期间（♦）增加，并且最终Basket价值很可能高于预期。你不懂或不愿意接受相关风险。最初的篮子价值 ， 你愿意放弃任何 超额的Appreciation（与篮子组件相关的实际最大收益。收益将在交易日确定）。 您认为篮子的价值会在期限内下降 最大收益将在交易日确定) 。您了解并接受潜在回报受限于这些笔记的规定，并且最终篮子价值很可能低于其初始水平。如果最大收益设定为篮子的下限范围内的表现，或者您认为篮子的表现将会处于该范围的下限。在定价补充文件的封面上指出（实际升值在债券期间超过最大值）。估值日的初始篮子价值 ， 使您面临全部你在交易日将愿意投资于最大收益（实际的最大收益将在交易日确定）。 您可以容忍之前票据价值的波动 您寻求参与充分欣赏的投资 ♦篮子的价值。可能类似于或超过篮子价值的反面波动幅度，或者具有无限回报潜力的成熟度，或者如果最大收益设置为封面上指示的范围的低端，则您不愿投资票据。 债券可能很少或没有二级市场。您愿意并能够持有票据至到期，并接受此定价补充（实际最大收益将为） 你愿意承担高盛金融的信用风险，并且不能容忍在持有期内Notes价值的波动。finance和BAC未能履行其义务，您可能无法收到任何应付款项，包括任何还款。BAC 用于所有票据下的支付，并且理解如果花旗银行的到期日可能与篮子价值的下行波动相似或超过其幅度。♦ 规定的本金金额。 您寻求将有活跃的二级市场的投资。 您更喜欢具有可比期限和信用评级的常规固定收益投资的较低风险。 您不愿意承担BofA Finance和BAC在票据下的所有付款的信用风险，包括已声明本金金额的偿还。 上述识别到的适宜性考虑并非详尽无遗。您是否将这些票据视为合适的投资将取决于您的个人情况，您应在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问详细考虑了在您特定情况下投资票据的适宜性之后，再作出投资决策。您还应参阅此处的“篮子及篮子组件”部分，以获取更多关于篮子组件的信息。此外，您还应仔细阅读此处的“风险因素”部分，了解与投资票据相关的风险。 2026年3月27日，具体情况参见附带产品补充说明中“描述的票据——票据的相关条款——影响计算日的事件”一节，自第PS-22页起。 The Notes are linked to an unequally weighte