蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-13版)

日期为 2025 年 1 月 8 日的定价补充 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 4, 313, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回障碍票据 ， 或有息票于 2028 年 1 月 13 日到期®与纳斯达克 - 100 科技行业指数、罗素 2000 指数和标准普尔指数表现最差相关®500 指数 ·这些注释旨在为寻求每月根据具体情况支付的定期利息（将在下文详细描述）以及在到期日前赎回时返还本金的投资者设计。投资者应愿意在到期日前赎回其注释，愿意放弃参与参考资产水平任何潜在增加的机会，并愿意在到期时损失部分或全部本金。 ·在每个附息支付日期，票据将支付附息券，附息利率为每月0.8375%。 (每年约 10.05%) 如果纳斯达克 - 100 科技行业指数、罗素 2000 指数和® 在适用的每月观测日期，如果标普500指数（每个，一项“参考资产”；合计，称为“参考资产”）大于或等于其票面障碍水平，则凭证不会在该观测日期支付附条件利息。然而，如果任何参考资产在某观测日期的收盘水平低于其票面障碍水平，则凭证不会支付该观测日期的附条件利息。从2025年7月9日开始，蒙特利尔银行有权在其自行判断下，选择在任何观测日期整批赎回凭证，但不能部分赎回。·发行人选择权（“发行人赎回”）。如果蒙特利尔银行选择赎回这些债券，投资者将在发行人赎回日（“赎回结算日”）收到其本金金额以及任何原本应在有条件利息支付日支付的有条件利息。在根据发行人选择权赎回债券后，投资者将不再收到任何额外的债券付款。 ·这些注释在到期时并不保证本金的返还。相反，如果发行人的赎回条款未被行使，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及任一参考资产的最终水平是否在估值日从初始水平下降至触发水平以下（即“触发事件”），具体如下所述。若发行人的赎回条款未被行使且发生了触发事件，投资者将损失相当于本金金额1%的金额，对于每下降1%，损失比例相应增加。· 低于定义下的最低表现参考资产（以下所述）水平从其初始水平到其最终水平的下降。在这种情况下，到期时您将收到的现金金额少于本金金额。通过投资债券，您的投资并不等同于对参考资产的一种假设直接投资。 ···票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。这些票据不会在任何证券交易所上市。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 ·我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。这些债券不会根据第...条转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 注释的具体条款 ： 上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时所确定的总额，这些金额可能因当时市场条件而变化并有所波动。某些经销商可能为销售特定基于费用的顾问账户中的票据而放弃了部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者通过这些账户购买票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额995.00至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将就票据的分销向某些经销商支付最高达票面金额0.45%的推荐费。*NDXT和SPX数值保留小数点后两位，RTY数值保留小数点后三位。 投资于这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）起始的“选定的风险考虑因素”部分和“与笔记相关的额外风险因素”部分中描述的风险。产品补充资料第PS-6页开始的“附注”部分，以及 Prospectus Supplement 和 Prospectus 第8页开始的“风险因素”部分。 证券交易委员会或任何州证券委员会并未批准或否决这些债券，亦未验证过此文件、产品补充说明、募集说明书或正式说明书的真实性。对于相反的陈述，将构成刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并非由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他政府机构、工具或实体提供的储蓄账户或存款，不享有上述机构的保险保障。 截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额975.32美元。然而，如下面详细讨论的，债券的实际价值在任何时间点将受到多种因素的影响，因此无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 您应该将此文件与2022年7月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的招股说明书补充文件以及2022年5月26日日期的招股说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件共同构成了债券条款，并取代所有先前的或同期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、 correspondence、交易想法、实施结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 您可以通过以下方式访问这些文档在SEC网站（www.sec.gov）上（或如果该地址已更改，请在SEC网站上查看相关日期的申报文件）： 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm d269549d424b5. htm我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 债券投资涉及重大风险。投资于债券并非直接投资于参考资产。这些风险在产品补充说明的“债券相关额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。— 这些注释不保证本金的返还。若这些注释不受到发行人赎回的影响，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且每项表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平的1%，您将损失相应比例的本金。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据的本金金额，并且可能为零。因此 ， 您可能会失去对票据的全部投资。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。—we不会一定在债券到期期间支付定期利息。如果任何参考资产在观测日期的收盘水平低于其票息障碍水平，我们不会向您支付该观测日期适用的可变票息。如果在每个观测日期，参考资产的收盘水平都低于其票息障碍水平，我们将在整个债券期间不向您支付任何可变票息，并且您将不会获得任何正回报。通常情况下，这种不支付任何可变票息的情况会与您债券本金损失的风险增加相一致。我们可以选择赎回票据 ， 票据有再投资风险。- 我们可以选择调用我们的笔记 在到期日之前进行酌情决定。如果我们选择提前赎回您的票据，您将不会收到票据的任何额外附息，而且可能无法以与票据相媲美的回报重新投资您的收益。此外，我们有权提前赎回票据也可能影响您在二级市场出售票据的能力。当预期支付给票据的金额大于我们在市场上发行的具有相似到期时间、条款和信用评级的其他工具应支付的金额时，我们更有可能选择提前赎回票据。在这种环境下，我们更可能提前赎回票据增加了您无法将赎回票据的收益重新投资到具有类似潜在回报的等价投资的风险。如果能够将这些收益重新投资到类似于票据的投资中，您可能会承担交易成本，如经销商折扣和新证券价格中内置的对冲成本。我们不太可能在预期支付给票据的金额小于我们发行的其他类似工具应支付的金额时提前赎回票据，特别是当参考资产对您表现不佳时。因此，当预期支付给票据的金额低于其他类似工具应支付的金额且您面临初始投资无法获得正回报风险相对较高时，票据更有可能继续存在。 ·您的债券回报仅限于附带利息（Contingent Coupons），若有的话，而不考虑任何参考资产水平的增加。- 您不会在到期时收到价值大于您的本金加上 最终可选息票（如果支付的话）。此外，如果这些债券受到发行人赎回条款的影响，您将不会收到超过本金金额加上任何适用可选息票的付款。因此，您在相关债券上的最大回报被限制为由可选息票代表的潜在回报。您是否收到任何或有优惠券以及您在到期时的付款可能仅由参考决定 到性能最差的参考资产 ， 即使任何其他参考资产性能更好。- 我们仅在适用观察日每个基准资产的收盘水平超过相应的息票障碍时，才会支付每张附带期权债券的有条件息票支付，即使任何其他基准资产的水平显著增加。同样地，如果任何基准资产发生触发事件且任何基准资产的最终水平低于其初始水平，则到期时您的支付将根据最差表现基准资产的表现来确定。即使在债券存续期间，任何其他基准资产的水平有所增加或经历的下降幅度小于最差表现基准资产，只要发生触发事件，您的到期回报仅由最差表现基准资产的表现来决定。 ·这些票据的付款将根据每个参考资产个别确定，而不是根据一个篮子，且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。——是否支付每张附带期权息票以及在触发事件发生时到期时的支付金额，仅依据相关观测日期和/或估值日期时表现最差的基准资产的表现来确定，而不论其他任何基准资产的表现如何。这些票据不与加权篮子挂钩，在这种情况下，风险可能被分散到篮子组件中进行对冲。例如，在与加权篮子挂钩的情况下，回报将取决于篮子组件加权后的整体表现，即篮子回报。因此，一个篮子组件水平的下降可以通过其他篮子组件水平的上升来部分抵消，根据该篮子组件的权重比例调整。然而，在这些票据的情况下，每个基准资产的表现不会被组合在一起，且一个基准资产的表现也不会因另一个基准资产的任何正向表现而得到缓解。相反，您在票据上收到的附带期权息票支付将取决于每个观测日期时每个基准资产的水平，而在触发事件发生时，您的最终回报将仅取决于表现最差的基准资产的最终水平。 您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。— 您收到的票据回报，可能为负值且可能低于其他投资所获得的回报。票据不设固定利息支付，您可能无法在整个期限内收到任何附息券。即便您收到了一个或多个附息券且票据回报为正数，您的回报仍可能低于购买我们具有相同到期日的传统高级有息债务证券或直接投资参考资产所获得的回报。考虑到影响货币时间价值的因素，您的投资可能未能反映出全面的机会成本。 ·更高的 contingent 利率或更低的触发水平或票息障碍水平可能表明参考资产预期波动性的增加，而更高的预期波动性通常意味着在到期时更大的损失风险。- 备注的经济术语，包括附息利率、券息障碍水平和触发水平，部分基于设定备注条款时参考资产预期波动性的估计。"波动性"指的是参考资产水平变化的频率和幅度。预期的参考资产波动性越大，到定价日期时，预计参考资产在任何观察日期的收盘水平可能低于其券息障碍水平，并且可能触发事件发生，以及未能收到附息的情况增加，以及损失的风险增加。所有条件相同的情况下，较大的预期波动性通常会导致一个比我们同等到期日或可比证券上支付的常规债务证券收益率更高的附息利率，或者较低的触发水平和/或券息障碍水平。因此，相对较高的附息利率可能表明了较高的损失风险。此外，相对较低的触发水平和/或券息障碍并不必然意味着在到期日能够全额归还本金和/或支付附息的可能性增加。您应愿意