加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-23版)

根据规则 424 (b) (2) 登记号 333- 282565 提交 新斯科舍省银行 $可自动调用的或有优惠券触发器注释 与 NVIDIA 公司普通股挂钩 ， 2026 年 3 月 9 日到期 如果 NVIDIA 公司（参考资产）的普通股在任何观测日期的收盘价低于初始价格的 58.00%，您将不会在相应的付息日期收到条件性利息。您将在票据上获得的金额是基于参考资产的表现。 债券将于到期日（预计为2026年3月9日）到期，除非从2025年8月起至2026年2月的任何观察日期间，债券被自动赎回。如果在任何这样的观察日期，参考资产的收盘价等于或大于初始价格（设定于交易日，预计为2025年2月4日，并且将是参考资产在交易日的收盘价或日内价格，该价格可能高于或低于参考资产在交易日的收盘价），您的债券将被自动赎回。若您的债券被自动赎回，您将在相应的支付日（预计为相关观察日期后的第三个营业日）收到每1,000美元本金金额的付款，金额为1,000美元加上与该观察日期相关的附带利息（详情如下）。 观察日期预计为自2025年3月起每月的第4个营业日，直至2026年3月。若在任何观察日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的58.00%，则您将在相应的付息日期收到每1,000美元本金金额对应的有条件利息10.25美元（相当于每月0.01025%，或年化最高可达12.30%）。若您的债券未被自动赎回，您债券的回报将包括上述任何有条件利息。 否则，将基于最终价格与初始价格的比较。在到期时，对于您每张面值为1,000美元的债券：●如果最终价格是等于或大于58.00 ％ 的初始价格 ， 您将收到现金金额 小于初始价格的58.00%，您将收到相应数量的参考资产股份（任何非整数股份将以现金替代），每张凭证对应的股份交付数量等于该股份交付数量。商of (i) $1,000除以(iii) 初始价格。截至最终估值日期，交付的股票数量的价值将低于债券面值的58.00%，你将不会收到附带利息。等于 $1, 000plus按上述计算的或有优惠券 ； 或 ● 如果最终价格为 如果最终价格低于初始价格的58.00%，您的凭证预期将产生负回报，并且将以参考资产价格从初始价格到最终价格下降的百分比为基础。在这种情况下，您可能会损失全部或大部分投资。此外，从最终估值日期到到期日期期间参考资产价格的任何下跌都将导致您的凭证回报低于如果我们当时以最终估值日期计算的股票交付数量价值向您支付等额现金时的情况。为了明确起见，如果股票交付数量小于1.0000，在到期时您将按凭证收到等额现金（如有），该金额最多相当于股票交付数量的价值在最终估值日期计算的金额。产品分数份额和最终价格。在这种情况下，您将不会收到任何附带的优惠券。任何关于您的债券的支付或交付都取决于加拿大 nova scotia 银行的信用状况。投资债券涉及某些风险。您应参见“额外风险”部分，从第 ... 页开始。 本定价补充文件的第P-16页、“附随产品补充文件中特定于这些票据的风险因素”开始于第PS-6页、“附随招股说明书补充文件中的风险因素”开始于第S-2页以及附随招股说明书的第8页。 您提供的初始估计值在交易日期设定附息票据条款时，预计每1,000美元本金金额的初始估计价值将在944.89美元至974.89美元之间，这将低于附息票据原始发行价格，如下所示。请参阅本文件中第P-16页起始的“额外风险”以及后续页面上的“估算债券价值的额外信息”以获取更多信息。您债券的实际价值将在任何时间点受到多种因素的影响，无法准确预测。 价格补充日期为 2025 年 2 月 诺瓦斯科塔银行发行的以下NVIDIA Corporation普通股挂钩的可自动赎回附息票据，到期日为2026年3月9日（以下简称“票据”）属于未抵押且无优先级的债务。这些票据的投资风险包括由于参考资产表现不佳以及银行的信用风险可能导致本金投资损失。在此定价补充中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指诺瓦斯科塔银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 这些票据是基于参考资产表现的衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您将不会对参考资产拥有直接的经济利益或其他权益、索赔权或所有权，包括但不限于任何投票权、获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们这里购买这些票据并分发给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何附属公司或代理可能在首次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知您否则，此定价补充文件正在用于做市交易。请参阅本定价补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“发行补充计划（利益冲突）”。 上述原始发行价格、佣金和银行所得款项与我们最初发行的债券相关。我们在最终定价补充文件日期后可能决定以原始发行价格额外发行债券，并且银行所得款项可能与上述金额不同。您投资于这些债券的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为此类债券支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的其他信息 在本定价补充资料的封面上，银行提供了这些票据的初始估计价值范围。该估计价值范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，如交易日期的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分。 债券的经济条款（包括附带利息）基于银行的内部资金利率，该利率是银行通过发行类似的市场挂钩债券向市场借款时愿意支付的利率。这些条款还包括承销佣金、结构费用、销售和构建债券相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券时的实际支付价格将高于初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时需要支付的利率，这一点将在“额外风险——关于估计价值和流动性的风险——银行或GS&Co.在任何时间点均未根据信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率来确定债券的估计价值”部分进一步说明。银行使用其内部资金利率减少了债券对您的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映多种因素且无法预测；然而，如果高盛公司及其附属公司（以下简称“高盛”）在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛的常规买卖差价），以及高盛最初用于账户对账和其他用途的价值，等于大约基于其定价模型并考虑到银行的内部融资利率而得出的您的笔记在交易日的市场价值，加上一个额外金额（初始值为每1,000本金金额）。 在之前的时间段内，如果高盛公司（GS&Co.）选择做市（其并无此义务），则其买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司通常的买卖价差）将大致等于（a）您发行的证券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起直线下降至大约3个月后）。自之后，如果高盛公司选择做市，则其买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司通常的买卖价差）将大致等于您发行的证券当时的估计价值（根据此类定价模型确定）。有关您账户对账单中显示的您发行的证券的价值以及高盛公司（如果选择做市，其并无此义务）买入或卖出您发行的证券的价格（基于高盛公司的定价模型）的更多信息，请参见“额外风险——与估值和流动性相关的风险——高盛公司（如选择做市，其并无此义务）买入或卖出您发行的证券的价格将基于其对您发行的证券的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第 P - 16 页开始的 “额外风险 ”. SUMMARY 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、附随的招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。请参见本定价补充文件中的“附加条款”。 下表中包含的条款预计将如所示 ， 但此类条款将在交易日期确定。 可自动调用的或有优惠券触发说明06418VCT9 / US06418VCT98新斯科舍省银行(“银行 ”)高级笔记计划 ， 系列 ANVIDIA 公司的普通股 (彭博社股票代码 ： NVDA UW) 发行人 ： 发行 ： CUSIP / ISIN ： 票据类型 ： 参考资产 ： 最低投资和面额 ： $1, 000 及其超出 $1, 000 的整数倍 本金金额: 每张票据 USD1,000；所有票据合计 USD[•]；票据的合计本金金额可能在最终定价补充文件日期之后的某个日期，由银行（单独决定）选择增加额外的票据数量时得以增加。 原始发行价格 ： 货币 ： 交易日 ： 原始发行日期 ： 我们预计，债券的交付将在定价日后三个营业日后的某个营业日进行（这一结算周期称为“T+3”）。根据《1934年证券交易法》（经修订）第15c6-1条（以下简称“《证券交易法》”），在二级市场上的交易通常要求在一个营业日内完成结算（即“T+1”结算），除非交易双方明确另行约定。因此，希望在距离债券交付前一个营业日之前进行交易的购买者，由于每张债券最初将按照T+3进行结算，因此必须指定其他结算方式。 防止失败的解决方案。 最终估价日期: 最后的观测日期预计为2026年3月4日，如有推迟将按照“— 观测日期” 中所述进行。 到期日: 预计为2026年3月9日，但由于市场中断事件、非交易日或非工作日（详情请参见“— 利息支付日期”部分、“附随产品补充文件 — 市场中断事件”和“— 到期日”中的相关规定）可能会进行调整。 临时优惠券: 根据自动赎回条款，在每次利息支付日期，对于每份面值为1,000美元的债券，我们将向您支付等值的现金金额： 如果参考资产的收盘价为等于或大于相关观察日的息票障碍 ， 10.25 美元 (相当于每月 1.025% ， 或每年高达 12.30%的潜在利率) ； 或 如果参考资产的收盘价为小于相关观察日期的优惠券屏障， 0 美元。 附息票据中的浮动 coupon 不保证支付。如果相关观测日期参考资产的收盘价低于coupon 障碍，则您将在付息日期不会收到浮动 coupon。 优惠券障碍 ： 初始价格的58.00%，根据附带产品补充文件中“一般条款——与参考股票相关的反摊薄调整”部分以及本定价补充文件中“摘要——收盘价”部分的修改内容，可能会进行调整。 观察日期: 预计从2025年3月开始，每月的第四个交易日进行估值（若该日期不是交易日，则顺延至下一个交易日）。 每个观测日期可能会因非交易日以及某些市场中断事件（详见附随产品补充文件中的“通用条款——市场中断事件”和“——估值日期”部分）而推迟。 呼叫观察日期: 电话付款日期: 如果票据被自动召回，呼叫支付日期将为紧随相关呼叫观察日期之后的付息日，具体延期情况请参见“— 付息日”部分所述。 如果债券未被自动召回且最终价格低于触发价格，您可能在到期时失去全部或大部分投资。 风险本金: 按其他金额购买比本金金额 ： 我们将自动赎回或到期时支付的金额不会根据您购买债券时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至到期日或，如果债券被自动赎回，则适用的赎回支付日期，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率将低于（或高于）您按面值购买债券时的情况。如果您以溢价购买债券且债券未被自动赎回，最终价格低于触发价格，您在债券上的投资百分比下降幅度将大于您按面值购买债券时的情况。同样，任何来自债券附带可变利息的回报也将低于您按面值购买债券时相对于初始投资的情况。参见“额外风险——与估计价值和流动性相关风险——如果您以溢价购买债券，您的投资回报率将低于按面值购买债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 费用和开支 ： 作为这些债券分发的一部分，SCUSA 或我们的其他附属公司将按照反映销售佣金（最高为本金金额的1.50%）的折扣价格向GS&Co.出售这些债券。GS&Co.提议以定价补充材料封面上规定的原始发行价首次向