道明银行美股招股说明书(2025-01-23版)

此定价补充资料的信息不完整并且可能发生变化。此定价补充资料不构成销售要约也不寻求购买这些票据的要约，在任何州不允许进行此类要约或销售的情况下均不受影响。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 23 日。 日期为 2025 年的定价补充 ， 日期为 2022 年 3 月 4 日的产品补充 MLN - EI - 1 和日期为 2022 年 3 月 4 日的招股说明书 多伦多 Dominion 银行 $[●] 限制或有绝对收益缓冲票据与标准普尔 500 指数挂钩®指数于 2030 年 2 月1 日左右到期 多伦多 Dominion 银行（“TD”或“我们”）正在发行与标普500指数挂钩的上限封顶条件绝对回报缓冲票据（“票据”）。®指数 (“参考资产 ”) 。 The Notes 提供了在参考资产从初始水平到最终水平有任何百分比增加时未加杠杆的参与权，但受到最高上行赎回金额1,805.60美元的限制，同时也提供了在任何百分比减少时未加杠杆的反向参与权，但仅当最终水平大于或等于初始水平的75.00%（“缓冲水平”）时有效。 参考资产的“百分比变化”是通过将最终水平减去初始水平的结果除以初始水平，再表达为百分比来计算的商数。如果参考资产的最终水平大于其初始水平，则附注的百分回报率为正值，并等于百分比变化，但不超过最大上行赎回金额。 如果最终水平小于或等于初始水平但大于或等于缓冲水平，则凭证的百分比回报将为正，并等于百分比变化的绝对值（“条件绝对回报”）。 如果最终水平低于缓冲水平，投资者将失去票据本金金额的1%，每减少1%从初始水平到最终水平（超出25.00%的部分）（“缓冲金额”）。 在这种情景下，投资者将在初始投资中遭受损失，该损失等于参考资产从初始水平到最终水平下降的百分比超出缓冲金额后的部分。具体而言，当最终水平低于初始水平加上缓冲金额时，投资者将对票据本金金额损失1%的本金，每低于1%，损失1%的本金金额，最多可能损失其本金的75%。任何对票据的支付均受我们信用风险的影响。 注释不保证本金金额的返还，投资者可能在最终水平低于初始水平且超过缓冲金额的情况下损失其投资金额的最高75.00%。任何关于注释的支付均取决于我们的信用风险。 这些债券是非抵押的，不是银行的储蓄账户或存款凭证。这些债券未得到加拿大存款保险公司（CDIC）、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国任何其他政府机构或准政府机构的保险或担保。这些债券不会在任何证券交易所或电子通讯网络上上市或展示。 这些附注具有复杂的特征，投资这些附注涉及多种风险。请参见本定价补充材料第P-6页开始的“额外风险因素”、产品补充材料MLN-EI-1（日期为2022年3月4日）第PS-7页开始的“附注特定的额外风险因素”，以及2022年3月4日的招股说明书第1页上的“风险因素”。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州级证券委员会已经批准或否决了这些债券，也未确定本定价补充文件、产品补充文件或招股说明书的真实性或完整性。任何形式与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施以无纸化形式在发行日交付债券，并以立即可用的资金进行支付。 您提供的估计值在定价日期（Pricing Date）确定附息券（Notes）条款时，预计将在每张附息券955.00美元至990.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分（从第7页开始）以及“关于附息券估计价值的其他信息”部分（第24页）中进一步讨论。估计的价值预计将低于附息券的公开发行价格。 2TD证券（美国）有限公司（“TDS”）将获得每张债券7.50美元（0.75%）的佣金，并可能使用全部或部分该佣金向其他交易商提供销售折扣，以协助分销这些债券。其他交易商可能以本金金额减去不超过每张债券7.50美元的折扣价格将债券转售给其他证券商。TD公司将为TDS在其作为债券发行和销售角色过程中产生的某些费用进行报销，并向TDS支付与其在债券发行和销售中所扮演的角色相关的费用。详见此处的“补充分销计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣和TD所得款项列示如下，与我们最初发行的债券相关。我们可能在最终定价补充文件的日期之后决定额外发行债券，并以不同的公开发行价格和不同的承销折扣及TD所得款项进行销售。您投资债券的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您为此类债券支付的公开发行价格。TD 证券 (美国) 有限责任公司 Summary 本“摘要”部分的信息受到定价补充文件、产品补充文件和招股说明书所载更详细信息的限定。 我们收到的特别美国税务顾问Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP的意见认为，处理上述债券的方式是合理的。然而，由于目前没有具体针对债券税收处理的权威规定，您的债券也有可能被税务机关视为单一的或某种其他形式的有条件支付债务工具。 您的 Notes 的附加条款 您应该将此定价补充文件与产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）及相关于我们的Senior Debt Securities系列E的说明一起阅读。这些说明是该系列产品的一部分。本定价补充文件中未定义的术语应具有产品补充文件中指定的含义。如遇任何冲突，以下优先级将适用：首先是此定价补充文件；其次是产品补充文件；最后是说明文件。这些说明在若干重要方面与产品补充条款有所不同。您应该仔细阅读本定价补充文件。 这份定价补充文件，连同下方列出的文件，包含了债券条款并取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性价格条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑“额外风险因素”、“与债券相关的额外风险因素”以及“风险因素”部分中提及的各项事宜，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们建议您咨询投资、法律、税务、会计及其他方面的专家以了解对债券的投资。您可以通过以下方式访问这些文件（如果该网址已更改，请查阅相关日期的我们在SEC网站上的备案文件）：- 在SEC网站www.sec.gov上 招股说明书日期为 2022 年 3 月 4 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 947263 / 000119312522066245 / d203088d42 产品补充 MLN - EI - 1 日期为 2022 年 3 月 4 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 947263 / 000114036122008011 / brhc10034639 _ 424b3. htm 我们的中央索引键（CIK）在美国证券交易委员会（SEC）网站上是0000947263。在此定价补充材料中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“本公司”指的是多伦多 Dominion 银行及其子公司。 我们在发行前保留更改条款或拒绝任何购买提议的权利。若对债券条款进行任何变更，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买提议。TD 证券 (美国) 有限责任公司 其他风险因素 这些附注涉及与传统债务证券投资无关的风险。本部分描述了与附注条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的更多信息，请参阅产品补充文件中的“附注特定的风险因素”以及 prospectus 中的“风险因素”。 投资者应在考虑购买这些票据的相关风险及其在特定情况下适合性时，咨询其投资、法律、税务和会计顾问等专业人士。 与收益特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。 The Notes 不保证本金金额的返还，投资者可能损失高达 75.00% 的投资。具体而言，如果最终水平低于缓冲水平，投资者将为每低于初始水平 1%（超出缓冲金额部分）的差额损失 Notes 本金金额的 1%，并且可能损失高达 75.00%的本金金额。 您从参考资产水平增加中获得的潜在回报将受到最大上行赎回金额的限制，并且可能低于对参考资产进行假设直接投资的回报。 在任何情况下，由于参考资产水平提高而获得的回报都不会超过最大上行赎回金额所代表的回报。因此，通过投资于这些票据参与参考资产潜在增长的机会是有限的，并且在任何情况下，参考资产水平的任何增加都不会导致到期支付超过最大上行赎回金额。相应地，您对这些票据的回报可能低于直接与参考资产表现挂钩的投资回报，或直接投资于参考资产或其组成部分股票（“参考资产成分股”）的假设直接投资回报。 您的笔记的回报可能不会反映如果您实际拥有参考资产组成部分所能实现的回报。例如，笔记从参考资产水平增加中获得的任何正回报将受到最大上行赎回金额的限制。此外，在笔记的有效期内，您不会收到或有权收到参考资产组成部分支付的任何股息或其他分配，而这些股息或分配也不会计入您的笔记到期时的支付计算中。另外，作为笔记的所有者，您将不享有与持有参考资产组成部分的持有人相同的投票权或其他权利。 此外，附条件绝对回报特性不会反映您实际在参考资产组成部分上进行卖空时所实现的回报。例如，由于缓冲水平的存在，从任何百分比下跌中获得的任何正回报都不会超过25.00%。另外，为了维持对参考资产组成部分的卖空头寸，您需要向借给您参考资产组成部分的实体支付股息（如有），并且可能从贷款人处收到某些利息支付（卖空利息回扣）。 不支付利息且您的回报可能低于同等期限常规债务证券的回报。 不会对债券支付定期利息，这与具有类似到期日的传统固定利率或浮动利率债务证券不同。您从这些债券中获得的回报可能低于其他投资的回报。即使您的回报为正，其回报也可能低于您购买同等到期日的传统有息高级债务证券所能获得的回报。 到期支付与参考资产在估值日期以外的任何时点的收盘水平无关。 The Final Level 将基于参考资产在估值日期的 Closing Level。因此，如果在估值日期参考资产的 Closing Level 突然大幅下跌，到期支付额可能会显著低于如果到期支付额在此之前下跌之前与参考资产的 Closing Level 相挂钩时的情况。尽管您的债券在到期日或存续期内其他时间点的参考资产 Closing Level 可能高于估值日期的 Closing Level，但您的回报仅基于估值日期的参考资产 Closing Level。 尽管百分比变化只有很小的差异 ， 但票据的回报可能会发生重大变化 即使参考资产变动幅度仅有小幅变化，您的回报率仍可能显著变动。例如，如果最终水平等于缓冲水平，您将获得相当于条件绝对回报的正回报；而参考资产水平下降至仅略低于缓冲水平的最终水平，则会导致每低于初始水平（超出缓冲金额部分）1%，您将损失掉名义本金金额的1%。在这两种情况下，投资于这些票据的回报率差异显著，尽管参考资产变动百分比的相对差异很小。TD 证券 (美国) 有限责任公司P-6 与参考资产特征相关的风险 存在与参考资产相关的市场风险。 参考资产的水平可能因特定于参考资产、参考资产成分及其发行人（“参考资产成分发行人”）的因素而急剧上升或下降，包括股票价格波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展变化、管理变更和决策及其他事件，以及一般市场因素，如整体股票市场的波动性、利率和经济及政治条件。作为笔记的投资人，您应自行调查资产、参考资产成分及其发行人以了解您的笔记的相关信息。有关更多信息，请参阅此处的“关于参考资产的信息”。 我们与指数赞助商没有隶属关系 ， 也不会对指数赞助商采取的任何行动负责指数赞助商。 指数发起人（以下简称“指数发起人”），根据“关于参考资产的信息”部分的规定，并非我们的附属机构，也不会以任何形式参与Notes的发行。因此，我们无法控制指数发起人的任何行为，包括可能对参考资产价值或Note