德意志银行美股招股说明书(2024-12-16版)

注册声明编号.333-278331 Rule 424(b)(2) General德意志银行 1, 145, 000 美元 5.50% 固定利率可赎回高级债务融资票据 ， 2054 年 12 月 17 日到期 · 按固定年利率支付半年度应付利息。我们可以在下述的可赎回日期全权决定赎回这些债券，但不能部分赎回。所有债券款项，包括利息支付和到期时本金的偿还，均取决于发行人的信用状况。· 德意志银行AG的无担保、无优先级的高级优先债务，到期日为2054年12月17日。· 该债券旨在符合发行人自身资本和合格负债的最低要求。· 最小面额为1,000美元（“本金金额“) 和超过其的整数倍 · 2024 年 12 月 13 日定价的票据 (“交易日期“) ， 预计将于 2024 年 12 月 17 日定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”).关键条款 颁发者:德意志银行发行价格:100.00% 利率:5.50%每年，每半年支付一次，支付日期为每个利息支付日（Interest Payment Date），基于未 调整的30/360计息天数惯例。利息每半年支付一次，支付日期为17日。th每年 6 月和 12 月的日历日， 日期 ： 从2025年6月17日开始，至到期日或 optional 回购日止。若任何计划的利息支付日不是工作日，则利息将在下一个工作日支付。尽管如此，此类利息将被视为在计划的利息支付日支付，并且不会对支付的利息金额进行调整。optional我们有权完全酌情赎回票据 ， 但不能在 赎回:在可赎回日期，持有人可在每个半年度赎回日以本金金额的100%加上任何已累计但未支付的利息的形式在提前不少于5个营业日通知的情况下进行选择性赎回，前提是需获得监管批准。选择性赎回每半年一次，于17日确定。th每年 6 月和 12 月的日历日 ， 日期 ： 2029 年 12 月 17 日开始 ， 2054 年 6 月 17 日结束。交易日期 ：2024 年 12 月 13 日结算日期:2024 年 12 月 17 日 到期日:2054 年 12 月 17 日清单:None尖顶 / ISIN:25161FDK1 / US25161FDK12 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关,其中可能包括所有的写下,或一部分,票据上的任何付款或投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–5 本定价补充. 将票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何解决措施适用于我们,您可能会损失部分或全部的票据投资. 请看“决议措施 ” 从所附招股说明书第 75 页开始 ， 以及 “决议措施和视为协议 ””PS 页–此定价补充2 了解更多信息. neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of the notes or passedupon the accuracy or the adequacy of this pricing supplement or the accompanying prospectus supplement or prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense.折扣和 (1)合格的机构投资者以及购买了收费顾问账户中票据的投资者向公众出售的价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者向公众出售的价格每张票据不会低于965.00美元，也不会高于1,000美元。此类投资者向公众出售的价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，具体如下所述。上述表格中的总向公众出售价格假设每张在此发行中售出的票据售价为1,000美元。 (2)德意志银行证券公司 (“DBSI）”将获得每份票据最高35.00美元的折扣和佣金，并且从这些代理折扣中，将允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据当时的市场条件（这些条件与票据价值相关）获得每份票据最高35.00美元的销售让利。对于向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售票据的经纪人，他们可以放弃部分或全部销售让利。表中所示的每份票据折扣和佣金代表可支付的最大折扣和佣金，而每份票据的发行人所得则代表基于最大折扣和佣金的最小所得。表中所示的总折扣和佣金反映了假设公开定价中描述的总价格与发行人实际所得之间的差额。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。德意志银行证券有限责任公司（Deutsche Bank Securities Inc.，“DBSI“）， 此产品的代理商是我们的关联公司。有关更多信息 ， 请参阅本定价补充中的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。这些笔记不是存款或储蓄账户，并且不会由联邦存款保险公司或任何其他机构进行保险或担保。.S.或 外国政府机构或机构. 德意志银行证券 2024 年 12 月 13 日 决议措施和承付协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立了信用机构和投资公司恢复与解决框架（指令2014/59/EU，经修正后的“）银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法), 自2015年1月1日起生效。BRRD（银行恢复和处置计划）和《清算是法令》为国家处置机构提供了一系列干预权力，以应对银行失败或可能失败的情况，并满足某些其他条件。从2016年1月1日起，针对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）启动处置措施的权力转移至欧洲单一行政清算委员会，该委员会根据欧盟法规，在单一处置机制和单一清算基金框架下，制定了统一规则和统一程序来处理信用机构和某些投资公司的清算问题。 ((欧盟) 第 806 / 2014 号条例 ， 经修订 ， “SRM 法规 ”)，与欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家解决当局保持密切合作。根据SRM条例、解决法案及其他适用的规定，若我们被认定为“不可持续”（具体定义依据当时适用的法律），并且需要采取任何解决措施才能继续开展受监管的银行业务，则根据相关解决权限部门的决定，这些债券可能受到任何解决措施的影响。 通过购买这些票据，您将受其约束，并且将被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中的规定，我们已在下方进行了总结。根据适用时的相关解决法律和法规，这些票据可能受到有权的解决机构行使的权力的影响，包括但不限于：（i）对票据的支付进行减记，包括减记为零；（ii）将票据转换为（a）发行人、（b）任何集团实体或（c）任何桥水银行或其他此类实体的所有权工具（并发行或授予此类普通股或所有权工具给持有人及其受益所有人）；以及/或（iii）采取其他任何解决措施，包括但不限于将票据转移至另一实体、修改、变更或调整票据条款和条件，或取消票据。减记和转换的权利通常被称为“注资工具”，而注资工具及其他所有解决措施统称为“分辨率度量“集团实体”是指受决议措施管辖的企业集团中的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，将在决议程序中接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债以及重要合同，包括归属于我们分支机构和子公司的部分。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： · 被视为不可撤销地同意，并且您将同意：(i) 遵守、承认并接受任何决议措施和任何对票据条款和条件的修改、变更或调整，以使决议措施生效；(ii) 您不得就任何决议措施提出任何索赔或其他权利；以及(iii) 实施任何决议措施不会构成对票据或截至2021年8月3日修订和重述的高级债务融资信托契约（经2024年4月26日首次补充高级债务融资信托契约补充）中的我们、特拉华信托公司作为信托人以及德意志银行美洲信托公司作为付款代理、认证代理、发行代理和注册人（根据不时的修正和补充，简称“）的违约或违约事件。义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); · 全面放弃根据《信托契据法》和适用法律允许的最大范围，对信托受托人和付款代理、发行代理和注册人（以下简称“）的所有索赔和主张，契约代理) 同意不向受托人或信托契约代理发起诉讼，并同意受托人和信托契约代理在根据有权决议机关施加的决议措施对债券采取行动（或不采取行动）的情况下不对受托人或任何信托契约代理承担任何责任； · 将被视为：（i）同意由主管解决authority在其决定行使该权力时对债券施加任何Resolution Measure而无需事先通知；（ii）授权、指示并要求DTC及其任何直接参与者 通过直接面向消费者（DTC）或其他中介，在必要时采取任何必要行动来实施对这些票据的任何决议措施，并且无需您进一步的动作或信托人及托管代理的进一步指示；并且（三）确认并接受，本文件和随附 Prospectus 中“决议措施”部分所述的决议措施条款是对在此所述事项的详尽规定，并排除了您与发行人之间关于票据条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. PS-3 SUMMARY 你应该将此定价补充文件与我们于2024年4月26日发布的Senior Debt Funding Notes系列E（这些债券属于其中一部分）相关的Prospectus Supplement（日期为2024年4月26日）以及2024年4月26日发布的 Prospectus 一起阅读。你可以通过证券交易委员会（SEC）的官方网站访问这些文件（“SEC“） at. www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： · 招股说明书附录 ， 日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005864 / crt _ dp210218 - 424b2. pdf · 招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. p df 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了债券条款并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料（包括初步或示意性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料）。您应仔细考虑其中列出的各项事项以及附随的《招股说明书补充文件》和《招股说明书》中的“风险因素”。我们强烈建议您在决定投资债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他方面的顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖于本定价补充文件中与您的投资及相关附录 Prospectus Supplement 和Prospectus 中所述的债券相关的信息。本定价补充文件未授权任何人士向您提供其他或不同的信息。本定价补充文件及其相关附录 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中的信息仅分别为每份文件的日期准确。 您应该知