蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-06版)

该初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会有所变更。该初步定价补充材料既不是销售要约也不是寻求购买要约，在任何 jurisdictions其他要约或购买不受欢迎的情况下，不得在任何jurisdictions进行要约或购买这些债券。 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 264388 号注册声明 2022)以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 6 日价格补充日期为 2025 年 1 月(至 2024 年 11 月 25 日的产品补充编号 RLN - 1 ，招股说明书2022 年 5 月 26 日的补充和 5 月 26 日的招股说明书 ， $高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据， 2030 年 1 月 16 日到期 附注的条款 蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 1 月 14 日 2025年 1 月 16 日发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ： 2030年1月16日。这些债券可以在“可选赎回”部分规定的到期兑付日前由蒙特利尔银行提前赎回。在到期兑付日前，这些债券不会应任何持有人的要求进行偿还。除非蒙特利尔银行在到期前选择赎回，否则持有者将在规定的到期兑付日收到现金。 到期付款: 以美元支付 ， 相当于每张票据 1, 000 美元 ， 外加任何应计和未付利息。 付息日期 ： 16 日每半年 从每一年的1月和7月开始，始于2025年7月16日，并终止于指定到期日或适用情况下的可选赎回日期。对于利息支付日期而言，是指从当前利息支付期开始，直到并包括下一个利息支付期的起始日。 利息期限: 支付日期（或，在第一个利息期间的情况下，发行日期）至但不包括该利息支付日期。年利率为5.15%。详见附带的产品补充文件中的“一般条款—固定利率债券”。 利率 ： 可选赎回 ： 关于Notes利息的计算、累计和支付方式的讨论。这些Notes可以在蒙特利尔银行选择赎回日期（Optional Redemption Dates）整数赎回，但不能部分赎回。他们的本金金额的100%以及赎回日期前已累计但尚未支付的利息（但不包括赎回日期）。蒙特利尔银行将在 optional 赎回日期前至少5个营业日且不超过30个营业日向 Notes 的持有人发出通知，通知方式将在随附的招募说明书补充文件“我们可能发行的 Notes 描述——通知”部分中描述。 日计数惯例 ： 30 / 360 ； 未调整可选赎回日期 ： 上市 ：面额 ： CUSIP ： 保释说明 ：th每半年于每年 1 月和 7 月的 16 日 ， 从 2026 年 1 月 16 日开始 ， 到 2029 年 7 月 16 日结束。 债券不会在任何证券交易所上市。$1, 000 和 $1, 000 的任何整数倍06376CH58 这些是可转换为银行或其附属公司普通股的可吸收票据（根据附随的招股说明书定义），并且可以根据部分或全部转换——通过交易或一系列交易并在一个或多个步骤中进行——根据《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条的规定转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并且可能因应变化或消灭而进行调整。这些票据的操作将适用 Ontario 省及其中适用的加拿大联邦法律，以实施《加拿大存款保险公司法》对该票据的规定。 本文件涉及的风险与投资于传统债务证券无关。请参阅本文件第PS-4页开始的“选定风险考虑因素”、随附产品补充说明第PS-5页开始的“风险因素”、说明书补充页S-2和说明书第8页的内容以了解更多信息。 这些备注是蒙特利尔银行的无担保债务，因此所有针对这些备注的支付均受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些备注未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构进行保险。证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构并未批准或否决这些备注，也未批准此定价补充材料或附带的产品补充材料、募集说明书补充材料和募集说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。给银行的收益 (2)蒙特利尔 (1)符合条件的机构投资者及通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不得低于每张债券985.00美元且不得超过每张债券1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了在上述销售中放弃的销售佣金。 (2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM在“补充分销计划”部分下，将收到每张票据最高达$15.00的折扣和佣金。这些承销折扣将允许选定的经销商根据与票据价值相关且在提交购买订单时的市场条件，获得每张票据最高达$15.00的销售优惠。为符合条件的机构投资者和基于费用的顾问账户进行票据销售的经销商可能可以放弃部分或全部销售优惠。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的说明书补充文件以及2022年5月26日的说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与产品补充文件、说明书补充文件或说明书中的披露不一致，则以本定价补充文件中的披露为准。此处未定义但被使用的某些术语在其产品补充文件、说明书补充文件或说明书中具有特定含义。 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号为927971。当我们在此定价补充材料中提到“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 你可以通过以下方式访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期在SEC网站www.sec.gov上的文件来获取）： ·PS-2产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 /x1121240424b2. htm· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm 关于执行加拿大保释金的协定 通过收购票据，每位该票据的持有人或受益所有人被视为（1）同意根据《存款保险公司法》（CDIC Act）被绑约，包括将该票据全部或部分转换为加拿大蒙特利尔银行或其任何关联方的普通股，依据CDIC Act第39.2(2.3)节，以及由此导致该票据的变动或终止；（2）同意将司法管辖权委托并提交给安大略省的法院，与《存款保险公司法》和相关法律有关；（3）声明加拿大蒙特利尔银行并未直接或间接为投资于可吸收票据的目的向该票据的持有人或受益所有人提供融资；且（4）承认并同意上述（1）和（2）段提及的条款对持有人或受益所有人具有约束力，尽管这些条款可能受到契约、票据、其他法律法规以及持有人与加拿大蒙特利尔银行之间的任何其他协议、安排或理解的制约。 持有任何债券的持有人和受益所有权人，在该债券转换为撤销吸收转换时，将不再对该债券享有进一步的权利，除非这些权利由撤销吸收制度规定。通过获取任何债券的利益，每位持有者或受益所有权人被视为不可撤销地同意，转换部分的本金金额及其未支付的利息被视为由蒙特利尔银行通过发行蒙特利尔银行（或如适用，其任何附属公司）的普通股全额支付，该撤销吸收转换将在发生撤销吸收转换时自动进行，无需该持有者或受益所有权人或信托人采取进一步行动；前提条件是，为了免生歧义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人在撤销吸收制度下的任何权利。 请参见附随的招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素——票据将面临包括未能全额支付在内的风险，而在可执行清算的情况下，部分或全部票据可能通过一次或多次交易、一步或多步转换为银行或其任何附属公司的普通股”以及“关于可执行清算相关特别条款的票据描述——我们可能发行的票据的相关条款”。 选定的风险考虑因素 票据涉及与投资传统债务证券不相关的风险。以下是针对票据投资的一些风险概述，但我们强烈建议您阅读随附的产品补充文件和说明书补充中关于“风险因素”部分对票据相关风险的详细解释。在做出投资决定之前，请务必与您的顾问仔细考虑在特定情况下投资票据的适宜性。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在整个债券期间可能会发生显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券所支付的利息可能高于也可能低于整个期间内 prevailing 市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资所能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息将按照高于同等到期日的传统固定利率不可赎回债务证券的利率累计的时期，我们更有可能在宣布的到期日前赎回这些债券。如果我们在宣布的到期日前赎回这些债券，您可能无法投资收益率与这些债券相当的其他债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些笔记是我们的一项义务，既不是直接也不是间接地任何第三方的义务。根据这些笔记下需支付的任何金额均取决于我们的信用状况。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响这些笔记的价值，在我们未能履行这些笔记下的义务的情况下，您可能无法收到根据这些笔记条款欠您的任何金额。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折扣、发行费用以及某些对冲成本可能会影响您出售票据的价格。 假设市场条件或其他任何相关因素均无变化，在您可能出售这些债券的情况下，价格可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括承销折扣、发行费用以及作为对承担与这些债券相关的对冲风险的补偿，我们的对冲对手方（可能是我们的关联公司之一）预期实现的预期利润。此外，任何此类价格还可能反映经纪商折扣、加价和其他交易成本，例如为了抵消建立或解除任何相关对冲交易的成本而提供的折扣。代理方或其他潜在买家愿意购买您的债券的价格也将受到这些债券提供的利率以及下述风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期日前，笔记的价值将受当时利率及其他多种因素的影响，某些因素之间可能存在复杂的相关关系。任何单一因素的影响可能会被其他因素的影响所抵消或放大。根据附带的产品补充文件中的详细描述，以下因素预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 票据不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其关联方可能会从持有者处购买票据，但它们并无义务这样做，并且无需为票据设立市场。无法保证会形成二级市场。鉴于我们不期望有做市商参与票据的二级市场交易，您可能出售票据的价格可能依赖于代理机构愿意以何种价格购买您的票据的价位。 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家。这可能会对您在出售时收到的价格产生影响。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与本次债券发行的经销商或其附属机构可能通过其 proprietary 定价模型实现对冲利润，此外还可能获得销售折扣和其他费用，这为参与的经销商进一步向您销售债券提供了额外的动力。 如果任何参与Notes发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其附属公司与Notes相关为我们进行对冲活动，那么该参与经销商或其附属公司将期望从这些对冲活动中实现预期利润（如有），此预期对冲利润将作为销售Notes给您所获得的折扣和其他费用之外的部分。此额外的预期利润可能为参与经销商进一步