美国银行美股招股说明书(2025-01-06版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与《1933年证券法》相关的有效注册声明有关。本定价补充文件以及附带的Prospectus Supplement和Prospectus 不是在任何国家或司法管辖区构成这些票据销售要约的情况下提供销售要约的文件。 根据规则 424 (b) (2) 提交登记号 ： 333 - 268718 初步定价补充文件 - 待最终确定（适用于日期为2022年12月30日的招股说明书及日期为2022年12月30日的系列PMTN补充招股说明书）2025年1月6日 $_______________ 固定利率可赎回票据 ， 2030 年 1 月 24 日到期 ●这些票据是由美国银行公司（“BAC”）发行的高级非抵押债务证券。所有票据的支付和本金返还均受我们的信用风险影响。 ●这些债券将于2025年1月22日定价。这些债券将于2030年1月24日到期。在到期时，如果这些债券尚未被提前赎回，您将收到相当于债券本金金额100%的现金支付，以及任何累计但未支付的利息。●每月将于每月24日支付利息，从2025年2月24日开始，最终利息支付日期为到期日。●这些票据将以每年 5.25% 的固定利率计息。●我们有权在2025年7月24日赎回全部，但不低于全部的债券，以及每个后续的调期日期（定义见PS-2页）。赎回价格将为债券的本金金额的100%，加上任何未付的利息。●这些纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元 ， 超过 1, 000 美元。●这些票据不会在任何证券交易所上市。●注释的 CUSIP 编号为 06055JJG5 。 潜在购买者应在本定价补充材料的“风险因素”部分（第PS-4页）、附带的招股说明书补充材料的第S-6页以及附带的招股说明书的第7页中考虑相关信息。 （1）某些经销商可能会为销售特定收费顾问账户的票据而放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者通过这些账户购买票据时，价格可能低至每1,000美元面额票据992.50美元（99.25%）。详见本定价补充材料中的“附加发行计划——利益冲突”。 （2）我们或我们的关联方可能向其他注册经纪交易商支付与票据分销相关的不同销售让利，最高可达0.75%。 这些票据为无担保且不受优先权的债务，非储蓄账户、存款或其他银行债务。这些票据并非由美国银行或任何其他银行担保，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险保护，涉及投资风险。 none of the 证券交易所委员会、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的募集说明书补充文件或附随的募集说明书的充分性和准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将于2025年1月24日左右通过 Depository Trust Company 以无纸化形式交付笔记，并在收到即时可用资金后进行交割。 P 系列 MTN 招股说明书附录日期为 2022 年 12 月 30 日和招股说明书日期为 2022 年 12 月 30 日 美国银行证券 条款摘要 此定价补充条款补充了2022年12月30日日期的招股说明书中的条款和条件，以及2022年12月30日日期的系列P MTN定价补充说明书所补充的内容（统称为“招股说明书”），并应与招股说明书一并阅读。 •••••••••系列标题 ：总校长最初的金额Issued:发行日期:CUSIP No.:到期日:最低面额:排名:日计数分数:利息期限: 某些在本文件中未定义的术语具有在招募说明书补充文件和招募说明书中赋予的含义。除非另有说明或另有要求，本定价补充文件中所有对“我们”、“我们公司”、“我们的”或类似参考的引用均指BAC。 危险因素 您的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统证券不同。您决定购买这些票据时，应仅在仔细考虑票据投资的风险（包括但不限于以下讨论的风险），并与您的顾问根据您的特定情况后做出决策。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项缺乏了解，则不应将票据作为合适的投资。 与结构相关的风险 这些票据以我们提前赎回为准。我们可能赎回全部，但不低于全部，于2025年7月24日或之后的任何指定日期的票据。如果您打算购买票据，则必须愿意在该日期之前赎回您的票据。通常情况下，在剩余利息应计率高于我们其他具有类似剩余期限的有息债务证券的应计利率时，我们会更倾向于赎回票据。票据被赎回后，不再进行进一步支付。 如果我们在到期日之前赎回票据，您可能无法重新投资赎回所得款项以获得与未赎回票据预期相同的高回报，或者具有相似的风险水平。 Notes的付款受我们信用风险的影响，实际或预期的信用状况变化预计会影響Notes的价值。这些是我们发行的高级无担保债务证券。因此，您收到所有利息和本金支付取决于我们在相应支付日期偿还义务的能力。无法保证在债券存续期间或到期日时我们的财务状况。如果我们无法按时偿还财务义务，您可能不会收到根据债券条款应支付的金额。 我们的信用评级是由评级机构对我们履行债务能力的评估，包括在这些债券下的义务。因此，在这些债券到期日前，我们被感知的信用资质下降或信用利差增加可能会对这些债券的市场价值产生不利影响。然而，由于您在这些债券上的回报通常取决于除了我们履行债务能力之外的其他因素，如债券利息与当前市场利率之间的差额，因此我们信用评级的提高不会减少与这些债券相关的其他投资风险。 估值和市场相关风险 我们在条款中包含了开发、对冲以及分销的成本，而且在二次市场交易中，如果存在售价，您可能卖出的票据价格很可能低于公开发行价格，原因包括但不限于这些成本的纳入。在确定债券的经济条款以及 consequently 潜在回报时，考虑了多个因素。这些因素包括开发、对冲和发行债券相关的某些成本。 假设市场条件或其他相关因素没有发生变化，在二级市场交易中，销售代理或其他购买者可能愿意以低于您支付的价格购买这些票据。这主要是由于包括了这些成本以及解除任何相关对冲的成本。除了承销折扣外，公开报价还预计会包含一个与对冲相关的费用，该费用反映了我们一家附属公司从与这些票据相关的对冲交易中获得的估计利润。详见“补充分销计划——” 为了获取更多信息，请参阅“利益冲突”。这些对冲安排的条款是通过向市场参与者（包括美国银行证券有限公司及其附属公司[BofAS]）寻求报价来确定的。所有与票据相关的费用都会减少票据的经济条款。 我们任何关联公司的票据报价可能高于或低于您支付的价格。 我们不能向您保证 ， 票据交易市场将永远发展或维持。我们不会将这些票据在任何证券交易所上市。我们无法预测这些票据在任何二级市场上的交易情况，也无法确定该市场是否具有流动性或缺乏流动性。 交易市场的票据发展将取决于我们的财务表现及其他因素。任何二级市场中潜在买家的数量可能有限。我们预计附属公司BofAS将担任票据的做市商，但BofAS及其其他附属公司均无义务履行此职责。BofAS有权随时停止其为票据提供的做市服务。即使BofAS进行做市活动，它也可能买入或卖出票据。BofAS为票据设定的买入价、卖出价、购买价格或出售价格可能与其使用的价格模型确定的价值不同，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。这些报价、卖出或已完成的交易可能会影响票据在市场上的价格（如有）。 此外，如果任何时候银行_of_s安全删除该字段_AS（BofAS）停止作为这些票据的做市商，二级市场的流动性可能会显著减少，甚至可能完全不存在这些票据的二级市场。在这种情况下，价格 在这种情况下，债券的售价可能低于存在活跃市场的水平，因此你应该准备好持有这些债券直至到期。 许多经济和其他因素将影响票据的市场价值。票据市场及其市值可能受到多种相互抵消或放大因素的影响，包括但不限于： •••••••笔记到期剩余时间；已发行笔记的总面值；我们根据上述日期行使赎回权的权利；市场利率的整体水平、方向和波动性（特别是美国利率的上升，这可能导致笔记的市场价值下降）；美国资本市场的总体经济状况；地缘政治条件及其他影响整体资本市场的金融、政治、监管和司法事件；我们的财务状况和信用状况；以及任何与笔记相关的做市活动。 与冲突相关的风险 我们的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突。我们或我们的证券经纪商附属公司（包括BofAS）可能会进行与这些票据相关的交易活动，但这些交易并非为了您的账户或代表您进行。我们也预计会签订协议以对冲与我们根据票据条款需支付金额相关的市场风险。我们在签订对冲协议时可能会寻求更具竞争力的条款，但这不是强制性的，我们也可以与我们的子公司或附属公司签订此类对冲协议。这种对冲活动预计将为参与对冲的方带来收益，该收益可能高于或低于最初预期，但也可能导致对冲对手蒙受损失。与这些对冲活动相关的任何收益将作为我们及其他附属公司（包括BofAS）因销售票据而获得的其他补偿之外的部分。 额外的动力向您销售这些票据。这些交易和对冲活动可能在您的票据利益与我们及其关联公司在自营账户中可能有的利益之间、在协助进行交易（包括大宗交易）以满足其他客户的需求以及管理下的账户之间产生利益冲突。这些交易和对冲活动可能会对票据的二级市场交易产生影响，或者可能对作为票据持有者的您的利益产生不利影响。 美国联邦所得税摘要 以下关于美国联邦所得税法中与票据收购、持有及处置相关的实质性考量点摘要，基于我们税务顾问Sidley Austin LLP的意见。此讨论并未涵盖所有可能的税务考量。该摘要基于1986年修订的《美国税法》（以下简称“税法”）、由美国财政部（以下简称“财政部”）根据税法发布的相关法规（包括草案和暂行规定）、税务局的裁定、当前的行政解释和税务局官方声明，以及现行司法决定，均按照目前有效状态，并且这些都可能存在不同的解释或变更，甚至可能具有追溯性效果。无法保证税务局不会提出或法院不会支持与以下描述的税收后果相悖的立场。 以下讨论补充、适用于与募集中“美国联邦所得税考虑”部分相同的限制和条件，并应与募集中该部分的讨论一并阅读。如与募集中讨论的内容不一致，以下讨论将取代募集中讨论的内容。 本讨论仅适用于被 accompanying prospectus 中定义的美国持有者（以下简称“美国持有者”），且不包括accompanying prospectus 中关于美国联邦所得税征税的讨论。特别地，本摘要仅针对将根据原始发行购买债券并将其作为资本资产持有的美国持有者，这里的资本资产是指根据《国内税收法典》第 1221 条所指的用于投资的财产。本讨论不涉及根据《国内税收法典》第 451(b) 条适用的税务后果。本摘要假设，从美国联邦所得税的角度来看，债券的发行价格等于其面值。 这些债券将被视为美国联邦所得税目的下的债务工具。债券附有固定的利率。美国持有人需将其收到的债券利息支付计入其应纳税所得额，无论是在利息累积时还是在收到时（根据美国持有人的常规会计方法进行美国联邦所得税处理）。 您应该参阅附带 Prospectus 中“美国联邦所得税考虑——一般——对美国持有人的影响”部分下的讨论，以了解有关固定利率债务工具（不计 OID）的所有权和处置对您的影响的描述。 在债券出售、交换、赎回、退役或其他处置时，美国持有者将根据以下差额确认收益或损失：出售、交换、赎回、退役或其他处置时实现金额（扣除任何在利息支付日期之间处置债券而未计入收入的已累积利息金额，该金额将在美国联邦所得税目的下计入收入）与美国持有者的调整后应税基础之间的差额。美国持有者的债券调整后应税基础通常为其所持债券的成本，加上之前计入收入的任何应计息差、市场折扣、微小应计息差或微小市场折扣，并减去之前为减少债券利息而摊销的任何溢价以及收到的任何款项（除合格明示利息外）。 除非在招募说明书中对市场折价、溢价或因销售、交换、赎回、回购或其他处置票据而实现的收益或损失另有讨论，否则一般情况下，因销售、交换、赎回、回购或其他处置票据而实现的收益或损失将被视为资本利得或资本损失，并且如果该