蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-07版)

定价补充条款，日期为2025年1月3日，针对2022年5月26日的招募说明书、2022年5月26日的招募说明书补充条款以及2022年9月22日的产品补充条款。 75 万美元高级中期票据 ， 第 I 系列缓冲增强回报票据 ， 2026 年 4 月 8 日到期®®与罗素 2000 指数和标准普尔 500 指数表现最差相关 ●这些票据是为寻求 125.00% 杠杆正回报的投资者设计的 ， 基于任何®® Russell 2000指数和标普500指数中表现较差的资产（统称为“参考资产”，其中表现最差的称为“表现较差的参考资产”）的价值有所提升，但投资者必须接受到期支付不会超过最大赎回金额（具体定义见下文）。 ●本金每 1, 000 美元的最高赎回金额为 1, 210.00 美元 (票据回报率为 21.00%) 。 ●如果最低表现参考资产从初始水平下降超过18.00%，投资者将根据最低表现参考资产从初始水平到最终水平下降的百分比，每下降1%损失本金的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金，并且可能在到期时最多损失82.00%的本金。 ●●●●●●● 投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。票据的 CUSIP 编号为 06376CR73 。我们的子公司 BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM ”) 是本次发行的代理商。请参阅“ 补充分配计划 (利益冲突) “如下。这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何公司的普通股根据《加拿大存款保险公司法案》 (“CDIC 法案 ”) 第 39.2 (2.3) 小节的附属公司。 注释条款 ： 定价日期: 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收入”总计金额反映的是蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时的总金额，这些金额可能因当时的市场条件而波动。某些经销商为销售至某些基于费用的顾问账户的票据可能会放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据的公开报价范围为每1,000美元本金金额995.00美元至1,000美元之间。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充资料中在此页（PS-5）开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及 prospectus 补充资料中在此页（S-1）开始的风险因素部分和 prospectus 中第 8 页的风险因素部分。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency or instrumentality or other entity. 译文： 美国证券交易委员会或任何州级证券委员会均未批准或否决这些债券，也未对此文件、产品补充文件、说明书补充文件或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的说法都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、机构性实体或其他实体担保的储蓄账户或存款。截至本日期，根据上述条款，预计债券的初始价值为每1,000美元本金金额984.23美元。然而，如以下部分详细讨论的，债券在任何时间的实际价值将反映许多因素，并且无法精确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: ®® 罗素2000指数（代码“RTY”）和标普500指数（代码“SPX”）。有关参考资产的更多信息，请参见“参考资产”部分。 到期付款: 如果最差表现的参考资产最终水平高于其初始水平，并且最差表现的参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子大于或等于最大回报，则每张面值为1,000美元的债券在到期时的支付额将等于最大赎回金额。 如果最差表现的参考资产最终水平大于或等于其初始水平，并且最差表现的参考资产的百分比变化乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则对于每1000美元本金金额的票据，投资者将在到期时收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (最低绩效参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 如果最差表现的参考资产最终水平低于其初始水平，但不低于其缓冲水平，则投资者将对每张面值为1,000美元的债券收到1,000美元的本金以及额外收益。 正确答案应为：如果最差表现的参考资产最终水平低于其初始水平，但不低于其缓冲水平，则投资者将对每1,000美元本金金额的债券收到1,000美元的本金和无额外收益。如果最低表现参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则每份面值为1,000美元的票据投资者在到期时将收到的金额将等于： $1, 000 + [$1, 000 x (性能最低的参考资产的百分比变化 + 缓冲区百分比)] 在这种情况下，投资者将为其本金每损失1%，对应于最差表现参考资产最终水平较初始水平下降超过18.00%的部分，损失1%。您可能最多会损失您笔记本金金额的82.00%。 上行杠杆系数 ： 125.00% 最大回报: 21.00% 最高赎回金额: 到期时的付款将不超过票据本金每 1, 000 美元的最高赎回金额 1, 210.00 美元。 百分比变化最小的参考资产。 性能最低的参考资产 ： 对于每个参考资产 ， 以下公式的商以百分比表示 ： 百分比变化 ： 初始级别:2 关于RTY为2,268.471，关于SPX为5,942.47，分别对应定价日期时该参考资产的收盘水平。 缓冲级别:2 1,860.15 与RTY相比，以及4,872.83 与SPX相比，各自占各自初始水平的82.00%（SPX保留两位小数，RTY保留三位小数）。 相应地，只有当底层表现最差参考资产的水平在其债券期限内不降低超过18.00%，您才会收到债券的本金金额。如果最终底层表现最差参考资产的水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到少于债券的本金金额，并有可能损失高达82.00%的债券本金金额。 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充资料中的“一般条款 - 指数参考资产的调整”部分。 付款示例 以下表格展示了基于各种假设的最终水平（以及相应的百分比变化）的投资票据的假设派息概况，反映了125.00%的上行杠杆因子、最大回报21.00%和初始水平的缓冲区水平82.00%。请参见“示例：$1,000投资于票据在到期时的假设支付情况”以获取更多详细示例。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年9月22日的产品补充文件、2022年5月26日的 prospectus 补充文件以及2022年5月26日的 prospectus 一起阅读。本文件与下述文件共同构成条款内容，并取代所有先前或同时口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性定价条款、信件、交易理念、实施结构、示例结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或如果该地址有所变更，则可以通过查看相关日期的我们在SEC网站上的备案文件来访问。 日期为 2022 年 9 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922011396 / j922220424b2. htm 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 / d269549d424 b5. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件中的“票据相关额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ●你对票据的投资可能会导致亏损。- 备注不保证本金的任何回报。若任一参考资产的最终水平低于其缓冲水平，则对于表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平超出缓冲百分比的部分，每超过1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，到期时您将收到少于票据本金金额的现金支付，且可能远少于您的票据本金金额。因此 ， 你可能会损失高达 82.00% 的票据本金。 ●您的债券回报仅限于最大赎回金额，无论参考资产水平出现任何升值。您的文本翻译如下： ●您的笔记回报将仅根据表现最差的参考资产来确定，即使其他参考资产的表现更好。-您的到期支付将根据最差表现基准资产的表现来确定。即使任何其他基准资产的表现更为有利（无论是在票据存续期内上涨幅度更大，还是上涨或下跌幅度小于最差表现基准资产，如果最差表现基准资产的表现百分比为正值，则为上涨；如果最差表现基准资产的表现百分比为负值，则为上涨或下跌），您的到期回报仅将参考最差表现基准资产的表现来确定。 ●票据上的付款将分别参照每项参考资产单独确定，而非基于篮子组合，票据上的付款将依据表现最差的参考资产的表现来确定。——这些附注不关联加权篮子，在加权篮子中，风险可以通过分散到每个篮子组件中得到缓解。例如，如果附注与加权篮子相关联，回报将取决于作为篮子回报反映的篮子组件的整体加权表现。因此，一个篮子组件水平的下降可以通过其他篮子组件水平的上升来抵消，这种抵消程度根据该篮子组件的权重而定。然而，在这些附注的情况下，每项参考资产的表现不会被组合在一起，且一项参考资产的表现不会因为任何其他参考资产的积极表现而得到缓解。 资产。相反 ， 您的到期回报将完全取决于绩效最低的参考资产的最终水平。 ●您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的原文中包含了一些特定的金融术语和法律表述，为了保持专业性和准确性，以下是翻译结果： 与参考资产相关的风险 ●持有这些票据并不等同于对参考资产的假设直接投资，或者与参考资产直接相关的证券。——您的票据的回报不会反映如果您进行假设性的直接投资于参考资产或参考资产的基础证券，或者与参考资产表现直接挂钩的证券，并持有该投资类似期间所获得的回报。您的票据可能会与参考资产的交易表现大不相同。参考资产水