美国银行美股招股说明书(2025-01-07版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与《1933年证券法》下的有效注册声明相关。本定价补充文件及其随附的产品补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus 不构成在任何国家或司法管辖区销售这些票据的要约，除非该要约在该国家或司法管辖区是被允许的。 ®与道琼斯工业平均指数表现最差相关指数和标准普尔 500 指数索引 •®®与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和标准普尔指数表现最差相关的自动赎回债券®2030 年 1 月 11 日到期的 500 指数(“注释 ”) 预计将于 2025 年 1 月 8 日定价 ， 预计将于 2025 年 1 月 13 日发行。 如果在到期前没有调用 ， 大约 5 年期限。 •®®Notes的付款将取决于道琼斯工业平均指数、Russell 2000指数和指数（每项均为“基础资产”）的个别表现。 ®S&P 500 从2026年1月8日通话观察日期开始，每半年自动可赎回，赎回金额等于适用的赎回金额。•在适用的调期观察日期，如果每项基础资产的观察值均不低于其调值，则达到调期金额。具体的调期观察日期和调期金额请参见第PS-4页。 假设这些备忘录在到期前未被赎回，如果每种基础资产的期末价值大于或等于其期初价值的100%。•价值 ， 在到期时 ， 您将收到每 $1, 000.00 本金的 $1, 550.00 。 然而 ， 假设债券在到期日之前没有赎回 ， 如果•any基础资产价值下降超过40%，从初始价值开始计算，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即基础资产价值的减少会等额减少您的投资价值，最多可能损失本金的100%。否则，如果在到期前Notes未被赎回且最差表现的基础资产价值低于初始价值的100%，但不低于初始价值的60%，在到期时您将获得Notes的本金金额。 票据的支付取决于BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行方”）的信用风险，作为票据的发行方，•美国银行公司 (“BAC ” 或“ 担保人 ”) ， 作为票据的担保人。 没有定期支付利息。 基础资产的初始价值于2025年1月6日（“行权日”）确定。每项基础资产的初始价值可能•高于或低于定价日各自的收盘价。 预计截至定价日期时，《_notes_》的初始估计价值将在每1,000.00美元本金金额的929.30美元至979.30美元之间，低于下方列出的公开发行价格。任何时间点上您持有的票据的实际价值将反映诸多因素，并且无法精确预测。请参见定价补充页PS-8开始的“风险因素”以及定价补充页PS-22的“构建票据”以获取更多信息。 债券与传统的债务证券之间存在重要的差异。潜在的购买者应考虑定价补充材料中从第PS-8页开始的“风险因素”，配套产品补充材料中第PS-5页的内容，配套招股说明书补充材料中第S-6页的内容，以及配套招股说明书中的第7页内容。 none of 证券交易所委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或否决这些证券，也没有确定本定价补充文件及附随的产品补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书的真实性或完整性。任何形式的与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 或者通过佣金。投资者购买这些基于顾问费用的账户中的 Notes 时的公开发行价格可能低至每 $1,000.00 的 Notes 本金金额为 $997.50。(2) 每千美元面值的债券承销折扣可能高达2.50美元，导致在扣除费用前，银行美洲融资公司（BofA Finance）收到的 proceeds 为每千美元面值的债券最低997.50美元。 (3)此外，在Notes分配给其他注册经纪商的情况下，如果有的话，高盛金融的一家附属公司将支付每1,000.00美元本金金额最高2.50美元的推荐费，加上前述的承销折扣。 销售代理 ®®与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 附注的条款 ®与道琼斯工业平均指数表现最差相关的自动赎回票据S&P 500索引 * 观察日期的确定时间可能会根据附带产品补充说明第PS-23页“描述—债券的某些条款—影响观察日期的事件”中所述进行推迟，其中提及的“观察日期”应理解为“赎回观察日期”。 任何关于Notes的付款都取决于BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险以及底层资产的表现。Notes的经济条款基于BAC的内部融资利率，即BAC通过发行市场链接债券来借入资金时支付的利率，以及BAC附属机构签订的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率差异，以及下文“风险因素”部分（从第PS-8页开始）所述的承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用，将降低Notes的经济条款及其初始估计价值。由于这些因素，您购买Notes的公开发行价格将高于定价日时Notes的初始估计价值。 The Notes 的初步估计价值范围已在本定价补充材料的封页上列出。最终的定价补充材料将在定价日期时列示 Notes 的初始估计价值。有关初始估计价值和 Notes 的结构详情，请参阅第 PS-8 页开始的“风险因素”以及第 PS-22 页的“Notes 的结构”。 自动调用注释 | PS - 4 ®®与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 自动调用和赎回金额确定 在每个呼叫观察日期 ， 您的备注可能会自动调用 ， 确定如下 ： 假设票据未被自动调用，在到期日，您将收到每1,000.00本金面额的现金支付。票据金额确定如下 ： 上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的 BAC 的信用风险的影响。 自动调用注释 | PS - 5 ®®与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 假设支付概况和票据支付示例 示例和可自动调用注释表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值和显示假设Notes的回报。示例和表格展示了基于以下假设条件下的Notes的支付情况：每个基础资产的初始价值为100、每个基础资产的假设赎回价值为100、表现最差的基础资产的假设赎回障碍为100、表现最差的基础资产的假设门槛值为60、按第PS-4页所示的赎回金额、如果表现最差的基础资产的期末价值大于或等于其赎回障碍，则每份Notes的本金金额1,000.00美元对应的赎回金额为1,550.00美元，以及一系列表现最差的基础资产的假设观测值和期末价值范围。您收到的实际金额和最终回报将取决于基础资产的实际初始价值、行权价值、赎回门槛、阈值观测值以及期末价值，以及是否在到期前自动行使权利。,以及你是否持有票据到期。以下例子没有考虑投资债券的任何税收后果。 对于最近的实际价值，详见下方的“Underlyings”部分。每种Underlying的结束价值将不包括任何由该Underlying的股份或单位派发的股息或其他分配产生的收益，以及适用于该Underlying所包含的证券的收益。此外，所有Notes的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果票据在到期前被调用 如果在任何一个赎回观察日，基础资产的价值大于或等于其赎回价值，则票据将以适用的赎回金额被赎回。票据被赎回后，将不再继续存续，并且不会再有进一步的票据支付。 例1 - 在首次观察日期，每个基础工具的观察值为105.00或更高。因此，凭证将以每1,000.00美元面值的凭证1,110.00美元的价格被赎回。 示例 2 - 在前七次行权观察日期中，每个基础资产的观察价值低于各自对应的行权价值，但在第八次行权观察日期，每个基础资产的观察价值为110.00或更高。因此，债券将在每张1,000美元债券本金的基础上以1,495.00美元的价格被赎回。 自动调用注释 | PS - 6 ®®与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 如果票据在到期前没有被调用 风险因素 您的投资涉及重要的风险，其中许多风险与传统债务证券不同。您决定购买这些票据时，应在充分考虑票据投资的相关风险（包括以下讨论的风险），并结合您个人情况与顾问的意见后做出决策。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项缺乏了解，则不应将票据作为投资。您应该仔细阅读附带的产品补充文件第PS-5页、附带的Prospectus Supplement第S-6页以及附带的Prospectus第7页开始的风险因素部分中对票据风险的更详细解释（详见第PS-26页）。 与结构相关的风险 您的投资可能会导致亏损 ； 本金没有保证回报。•债券到期时没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被自动赎回，则期末价值中不会包含固定的本金偿还金额。any基础值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临最低绩效基础值价值减少1:1的下行风险暴露。对于最低绩效基础值结束价值低于其起始价值的每一%，您将损失本金的1%。在这种情况下，您可能会损失投资的大部分甚至全部投资。 债券的任何正投资回报是有限的。你：您不会参与任何基础资产（Underlying）水平的任何增加。任何积极的投资回报将受到适用的Call Amount或每1,000美元本金金额对应的最高赎回金额$1,550.00的限制，具体适用情况而定。如果在任何一个赎回观察日期（Call Observation Date）或估值日（Valuation Date），每个基础资产的观测值（Observation Value）或结束值（Ending Value）大于或等于其相应的Call Value或赎回障碍（Redemption Barrier），则适用上述回报限制。相比之下，直接投资于• 包含在一个或多个基础资产之中的证券将允许您获得这些证券价值增值的收益。债券的回报不会反映您实际持有这些证券并收到其分红或分配后的回报情况。债券的回报可能低于直接投资于基础资产所获得的投资回报。没有保证债券会被召回或到期时赎回金额超过本金，有可能您不会从债券中获得任何正向回报。 这些票据不计息。•不同于传统的债务证券，在整个Note期间不会支付任何利息，无论观察值或最不表现良好的基础资产的结束值超出其初始值、赎回障碍、呼叫价值或阈值的程度如何。 这些笔记可能受到潜在自动赎回的影响，这将限制您进一步接收笔记支付的能力。The Notes 可能会受到自动赎回条款的影响。如果在任何赎回观察日期，观察值满足特定条件，Notes 将会被自动赎回。• 每个基础资产的价值大于或等于其对应的认沽价值。如果在到期日之前Notes被自动赎回，您将有权获得相应的赎回金额，并且在自动赎回之后将不再支付任何进一步的金额。在这种情况下，您将失去获得更高赎回金额或赎回款项的机会，这些金额原本可能在自动赎回日期之后支付。如果在到期日之前Notes被赎回，您可能无法投资其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供的回报与Notes相当。 您的债券回报可能低于可比到期日的传统债务证券的收益率。任何您在_notes_中获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所获得的回报。因此，您的_notes_投资可能不会在考虑影响资金时间价值的因素（如通货膨胀）时反映给您带来的全部机会成本。 适用的情况下，呼叫金额或赎回金额不会反映基础工具水平的变化，除非在适用的呼叫观测日期或估值日期。The levels of the Underlyings during the term of the Notes, other than on the Call Observation Dates or Valuation Date (if applicable), will not affect the payments on the Notes. 尽管如此，在持有票据期间，投资者应一般关注Underlyings的表现，因为Underlyings的绩效可能会影响票据的市场