蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-15版)

该初步定价补充资料中的信息并不完整，并可能发生变化。此初步定价补充资料并非出售要约，亦不寻求在任何出售或购买这些票据不被允许的司法管辖区内的购买要约。 已根据规则424(b)(2)提交注册声明编号 No. 333-264388 待定，日期为2025年1月15日定价补充文件，日期为2025年1月 至产品补充文件No. RLN-1，日期为2024年11月25日，招股说明书补充文件，日期为2022年5月26日，以及招股说明书（2022年5月26日） $ 高级中期票据，系列I，可赎回固定利率票据，到期日为2045年1月30日 借款协议条款 2045年1月30日。根据以下“选择性赎回”部分所述，本票据在到期日前可由蒙特利尔银行提前赎回。在到期日前，本票据不受任何票据持有人选择的偿还。除非在到期前由蒙特利尔银行赎回，否则票据持有人在到期日将收到一笔现金 到期付款： 利息支付日期：每半年支付一次，于每月30日以美元支付的款项等于每张票据的1,000美元，加上任何已发生但未支付的利息。 利率期间：th每年1月和7月的某一天，自2025年7月30日起，直至到期日或适用的话，可选赎回日。关于利息支付日，包括从紧接利息支付日之前，及该日在内的期间。 付款日期（或，在首个计息期间，为发行日期）至，但不包括，该计息付款日期。年利率6.00%。请参阅随附的产品补充说明中的“债券的一般条款——固定利率债券”。 利率： 关于计算、累计和支付债券利息的方式的讨论，债券可在选择赎回日由蒙特利尔银行整体赎回，但不得部分赎回。100%的票面金额加上已到期但未支付的利息，但不含赎回日。蒙特利尔银行将在赎回日之前至少5个营 可选项赎回： 业日且不超过30个营业日，按照随附的招股说明书补充说明中的“我们可能提供的债券描述——通知”部分所述的方式，通知债券持有人。 天数计算惯例：30/360；未调整值：美国顾客识别号码（C每半年在每年的1月30日和7月30日进行，自2027年1月30日开始，至2044年7月30日结束。 该票据将不会在任何证券交易所上市。1000美元及其任何1000美元的整数倍06376CHD1本记券（如随附的招股说明书补充说明中定义）为可减记记券，并可全部或部分通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）第39.2(2.3)节转换为蒙特利尔银行或其任何关联公司的普通股，并因此变更或消灭，且受安大略省法律和适用于该省的加拿大大联邦法律关于CDIC法案对记券运作的适用法律的约束。 该债券涉及与投资传统债务证券不相关的风险。参见本文件第PS-4页开始的“选定风险因素”，以及伴随的产品补充材料第PS-5页的“风险因素”，募集说明书补充文件第S-2页和募集说明书第8页。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些债券，也未审查本定价补充文件、随附的产品补充文件、蒙特利尔。如果蒙特利尔银行在其义务上违约，您可能会损失部分或全部投资。这些债券不受联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构的保险。 招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。任何相反的表述均构成犯罪行为。 (2)蒙特利尔$970.00 每条笔记 总计$$$ (1)原始发行价格对于合格机构投资者和通过基于费用的顾问账户购买债券的投资者将根据当时的市场条件和每次销售时确定的协商价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格将不低于每张债券970.00美元，且不超过每张债券1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了以下所述销售中的销售让利。 (2)BMO Capital Markets Corp. （“BMOCM）将获得每张票据高达30.00美元的折扣和佣金，并且从这样的承销折扣中，将允许选定经销商根据市场条件获得高达30.00美元每张票据的销售优惠，这些市场条件与提交购买票据订单时票据的价值相关。购买票据用于销售给合格机构投资者和基于费用的顾问账户的经销商可能会放弃部分或全部销售优惠。请参阅下方的“补充分配计划”。 BMO资本市场 关于发行人和票据的附加信息 您应与2024年11月25日发布的编号为RLN-1的产品补充说明、2022年5月26日发布的招股说明书补充说明和2022年5月26日发布的招股说明书一起阅读此定价补充说明，以获取关于债券的更多信息。在定价补充说明中的披露与产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中的披露不一致的情况下，本定价补充说明中的披露将为准。本说明中使用的某些未在此定义的术语，其含义参照产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中的定义。 我们的中央索引键，或称为CIK，在SEC网站上为927971。当我们在本价格补充文件中提到“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充文件、招股说明书补充和招股说明书（如果地址有所变更，请通过审查我们在SEC网站上的相关日期的提交文件）： ·产品补充文件 No. RLN-1，日期为 2024 年 11 月 25 日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465924019570/x1121240424b2.htm· 2022年5月26日的招股说明书补充和招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大债务重组权力的协议 通过收购该票据，该票据的每名持有人或受益所有人被认为（i）同意受CDIC法约束，包括通过交易或一系列交易以及一步或数步将该票据全部或部分转换为蒙特利尔银行或其附属公司的普通股，以及根据CDIC法第39.2(2.3)节以及安大略省的法律和适用于该省的加拿大联邦法律对该票据的相关规定对该票据的变更或终止；（ii）服从并同意安大略省法院对CDIC法和相关法律的司法管辖权；（iii）已声明并保证蒙特利尔银行没有直接或间接为赎回权票据的持有人或受益所有人提供融资，明确目的在于投资于赎回权票据；（iv）承认并同意上述第（i）款和第（ii）款中提到的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，尽管契约或该票据中或任何其他管理该票据的法律以及该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行之间关于该票据的任何其他协议、安排或谅解中有任何规定。 持有任何票据的持有人和受益所有人，在票据进行破产转换的范围内，将不再拥有对该票据的任何进一步权利，除非破产转换制度下提供的权利。通过取得任何票据的利益，该票据的每个持有人或受益所有人被视为不可撤销地同意该票据的本金转换部分以及其上任何已产生但未支付的利息将被蒙特利尔银行通过发行蒙特利尔银行的普通股（或如适用，其附属企业的任何股份）视为已全额支付，在发生破产转换时，该破产转换将无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为了避免疑问，这种同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据破产转换制度可能拥有的任何权利。 见随附的股票增发补充说明和股票增发说明书中的“风险因素——本证券将受以下风险的影响，包括但不限于未全额支付或者，在可强制清算的证券的情况下，通过交易或一系列交易以及一个或多个步骤，将其全部或部分转换为银行或其任何关联公司的普通股——在加拿大银行清算权力之下”以及“我们可能提供的证券说明——与可强制清算证券相关的特殊条款”。该补充说明和说明书描述了由于加拿大强制清算权力而对证券适用的规定。 PS-3 选定的风险考虑因素 该债券涉及与投资传统债券证券无关的风险。以下总结了适用于投资这些债券的一些风险，但我们强烈建议您阅读随附产品补充说明和招股说明书补充说明中关于债券风险因素更详细的说明。您应在仔细考虑您的顾问后，根据您的具体情况决定是否投资于这些债券。 与凭证相关的风险概述 您获得的利息可能少于在其他投资上可能获得的回报。 利率在注记期限内可能会发生显著变化，并且无法预测未来任何时点的利率情况。注记应付的利率可能在任何时点都高于或低于当时的市面利率。因此，您从注记获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 每年利率将影响我们回购债券的决策。 我们更有可能在剩余利息按照比我们支付于具有相似到期日的传统固定利率不可赎回债务证券的利率更高的比率累积于债务证券期间，提前赎回债券至到期日。如果我们提前赎回债券至到期日之前，您可能无法投资于收益与债券相等的其他债务证券。 注：本记事录受信贷风险约束。 该债券是我们承担的义务， neither directly nor indirectly 承担任何第三方义务。根据该债券应支付的任何款项均受我们信誉的影响。因此，我们的实际信誉和感知信誉可能影响债券的价值。如果在我们的债券义务方面发生违约，根据债券条款，您可能无法获得根据债券条款应付给您的任何款项。 对债券的 投资 可能比投资期限更短的债券更具风险。 本票据具有相对较长的到期期限，但我们有权在可选赎回日赎回票据。通过购买期限较长的票据，您将比购买期限较短的票据承受更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您票据的可能性会降低，且票面可支付的利率可能会降低。 注：在此时的其他投资中，您可能获得的利息可能少于所持有的债券金额。此外，如果您在此时刻尝试出售您的债券，任何二级市场交易中债券的价值也可能受到不利影响。 与债券价值及其任何二级市场相关的风险 保单折扣、承销费用以及某些对冲成本可能会不利影响您卖出债券的价格。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，你能够出售债券的价格（如果有的话），可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，并且向你所提供的任何报价可能不包括，与初始分销、发行费用以及我们的对冲对手方（可能是我们的关联方之一）因承担在债券下对冲我们义务的风险而期望实现的预期利润相关的承销折扣。此外，此类价格还可能反映经销商折扣、加价和其他交易成本，例如为建立或取消任何相关对冲交易相关的成本提供折扣。代理人或任何其他潜在买家愿意购买你的债券的价格也将受到债券提供的利率以及在下一条风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受众多因素的影响，其中一些因素为相关以复杂的方式相互联系。 债券在本金到期前的价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中一些因素间以复杂方式相互关联。任一因素的影响可能因另一因素的作用而抵消或增强。以下因素可能会影响债券的价值：利率以及我们的信用评级。这些因素在随附的产品补充文件中有更详细的描述。 该票据将不会在任何证券交易所上市，我们也不期望为该票据发展出一个交易市场。 该债券将不会在任何证券交易所以及任何其他交易所上市或展示。尽管代理人及其关联方可能会从持有人处购买该债券，但他们无义务这么做，也不需要为该债券创造市场。无法保证将形成二级市场。由于我们预计任何市场制造者都不会参与该债券的二级市场，因此您可能出售债券的价格很可能取决于代理人愿意购买您的债券的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能受到限制。因此，如果您决定在到期前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期。 与利益冲突相关的风险 经销商或其关联方在参与债券发行过程中，可能实现其专有定价模型预测的对冲利润，此外还有任何销售折扣和/或其它费用，从而为参与经销商进一步提供向您出售债券的激励。 如果任何参与本次债券发行交易的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其关联公司为我们就债券进行对冲活动，该参与经销商或其关联公司将期望从这种对冲活动中实现预期的利润，如有，并且这种预期的对冲利润将作为参与经销商向你销售债券所实现的任何折扣和/或其他费用的追加。这种额外的预期利润可能进一步激发参与经销商向你