蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-04版)

日期为 2025 年 1 月 31 日的定价补充 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 973, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回障碍票据 ， 或有息票 2028 年 2 月 7 日到期®与纳斯达克 - 100 科技行业指数和罗素 2000 指数表现最差的股票挂钩®VanEck 黄金矿工 ETF ·这些注记旨在为寻求每月有条件期息支付的投资者（详细描述见下文）以及在到期前赎回时返还本金的投资者服务。投资者应愿意在到期前赎回其注记，愿意放弃参与参考资产水平任何潜在增加的机会，并愿意在到期时可能损失部分或全部本金。在每个有条件息支付日期，注记将按照每月1.0225%的有条件利率支付有条件息。 ® (每年约 12.27%) ， 如果纳斯达克 - 100 科技行业指数、罗素 2000 指数和® 在适用的每月观察日期，VanEck黄金矿商ETF（以下简称“参考资产”或“参考资产”）的价格大于或等于其票息障碍水平。然而，如果任何参考资产在某观察日期的收盘价低于其票息障碍水平，则该日期的附注将不支付附带票息。从2026年2月4日开始，蒙特利尔银行可根据其自行决定权，选择全额（但不可部分）赎回附注。·观察日期（发行人选择赎回的选项）。如果蒙特利尔银行选择赎回这些票据，投资者将在发行人赎回日（即“赎回结算日”）收到 其本金以及任何本应于发行人赎回日后支付的附息票。在按照发行人选择赎回条款赎回票据后，投资者将不再收到任何额外的票据相关付款。 ·这些说明在到期时不会保证本金的返还。相反，如果发行方未行使赎回权，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及任何参考资产的最终水平是否从初始水平下降到触发水平以下（即“触发事件”），具体如下所述。若未受到发行方赎回权的影响且发生了触发事件，投资者将损失相当于本金金额1%的1%。· 最低表现参考资产（定义见下文）的水平从初始水平下降至最终水平。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金金额。投资这些票据不等同于对参考资产进行假设的直接投资。 ···票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。这些票据不会在任何证券交易所上市。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 ·我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见下方的“补充分销计划（利益冲突）”。这些债券不会根据第…款的规定转换为我们的普通股或任何附属公司的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 估价日期:到期日:2028 年 2 月 2 日2028 年 2 月 07 日 定价日期:2025 年 1 月 31 日结算日期:2025 年 2 月 05 日 上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时的合计金额，在这些时间点上，这些金额可能是变动的并受到市场条件的影响。某些经销商可能为销售至某些收费顾问账户的票据而放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。这些账户中票据投资者的公开报价范围为每1,000美元本金金额997.50美元至1,000美元之间。我们或我们的某个关联方还将向分销这些票据的某些经销商支付最高达票面金额0.25%的推荐费。*NDXT和GDX保留小数点后两位，RTY保留小数点后三位。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充材料中（PS-6页开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分），以及 prospectus 补充材料中的“风险因素”部分（S-1页）和 prospectus 中的第 8 页。 prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation or anyother governmental agency or instrumentality or other entity. BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或否决这些债券，也没有对本文件、产品补充说明、说明书补充说明或说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、机构或其他实体担 保的储蓄账户或存款。截至本日期，根据上述条款，债券的估计初始价值为每1,000美元本金金额974.85美元。然而，如下面所述，这一估计值可能会有所不同。 附注的主要条款 ： 注释的附加条款 您应该与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读此文档。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的价格条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实说明书、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充材料中“与债券相关的额外风险因素”部分列明的各项事宜，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的备案文件来访问）。 4我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料的“票据相关额外风险因素”部分中有更详细的说明。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金的安全返还。若附注不受发行人赎回影响，在到期时的支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且您将失去相当于每下降1%本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于附注的本金金额，甚至可能为零。相应地，您可能会损失掉全部的投资本金。您可能不会收到任何附息凭证。-我们不一定要定期 · 利息支付（Notes利息）。如果任何参考资产在观测日期的收盘水平低于其票面障碍水平，我们将不会向您支付该观测日期适用的条件性票息。如果在每个观测日期，参考资产的收盘水平均低于其票面障碍水平，我们将不会在整个Notes期间向您支付任何条件性票息，您也不会获得Notes的正向回报。通常情况下，这种任何条件性票息的不支付将与Notes本金损失风险增加相一致。 我们可以选择赎回票据 ， 票据有再投资风险。- 我们可以选择调用我们的笔记 · 在到期日之前享有酌情赎回的权利。如果我们选择提前赎回您的债券，您将不会获得任何额外的期权利息，且可能无法将所得款项重新投资于预期回报与债券相当的投资。此外，我们拥有赎回债券的权利也可能对您在二级市场出售债券的能力产生不利影响。通常，在预计应付债券款项金额大于我们发行的具有类似到期日、条款和信用评级的其他工具应付金额时，我们更有可能选择在到期日前赎回债券。在这种环境下，债券被提前赎回的可能性增加，从而增加了您无法将赎回所得重新投资于具有相似潜在回报的投资的风险。即使您能够将所得款项重新投资于类似债券的投资，也可能因交易成本（如经纪折扣和新证券价格中嵌入的对冲成本）而蒙受损失。当预计应付债券款项金额小于我们发行的具有类似到期日、条款和信用评级的其他工具应付金额时，尤其是在参考资产表现不佳的情况下，我们提前赎回债券的可能性较低。因此，当预计应付债券款项金额小于其他类似工具应付金额且您初始投资未获正回报的风险相对较高时，债券更有可能保持存续状态。 ·您的笔记回报仅限于附息票据（如有），而不考虑任何参考资产水平的增加。——您不会在到期时收到超过本金金额加上最终浮动息票价值的支付。此外，如果这些票据受到发行人赎回条款的影响，您也不会收到超过本金金额加上任何适用浮动息票的支付。因此，您在相关票据上的最大回报被限制为由浮动息票代表的潜在回报。 ·是否收到任何附带息票以及到期支付可能仅依据表现最差的基础资产来确定，即使其他基础资产的表现更好。- 如果在适用观测日期，每种参考资产的收盘水平超过了相应的券息障碍，则我们仅会在每张附带期权息票支付时支付相应的附带期权息票。即使任何其他参考资产的水平显著上升也是如此。同样地，如果任何参考资产触发事件发生，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，那么在到期时您的付款将根据表现最差的参考资产的表现来确定。即使在票据存续期间，任何其他参考资产的水平有所上升或下降幅度小于表现最差的参考资产，只要触发事件发生，您的到期回报也将仅根据表现最差的参考资产的表现来确定。 ·这些票据的付款将分别根据每项参考资产来确定，而不是根据一篮子资产，且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。——是否支付每张附带期权息票以及在触发事件发生时到期时的支付金额，仅取决于适用观察日期和/或估值日期时表现最差的基准资产的表现，而不考虑任何其他基准资产的表现。这些票据不关联加权篮子，在这种情况下，风险可能在篮子组件之间得到缓解和分散。例如，如果票据与加权篮子相关联，则回报将取决于作为篮子回报反映的篮子组件的加权综合表现。因此，一个篮子组件水平的下降可以通过其他篮子组件水平的上升来抵消，这取决于该篮子组件的权重。然而，在这些票据的情况下，每个基准资产的表现不会被组合在一起，单个基准资产的表现也不会因任何其他基准资产的正向表现而得到缓解。相反，您收到附带期权息票付款将取决于每个观察日期时每个基准资产的水平，而在触发事件发生时您的到期回报将仅取决于表现最差的基准资产的最终水平。 ·您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的英文是：- 您从债券中可能获得的回报可能会低于其他投资的回报