美国银行美股招股说明书(2025-02-04版)

®®与表现最差的纳斯达克 - 100 指数、罗素 2000 指数和 ® •®®与纳斯达克 - 100 指数、罗素 2000 指数和标准普尔表现最差的可自动赎回增强回报债券相关标准普尔 500 指数 ®500 指数 ， 2030 年 2 月 5 日到期(“票据 ”) ， 定价于 2025 年 1 月 31 日 ， 将于 2025 年 2 月 5 日发行。 如果在到期前没有调用 ， 大约 5 年期限。 ••®®债券的支付将取决于纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和标准普尔指数的个人表现。®500 指数 (每个指数都是 “基础 ”) 。 自2026年2月2日通话观察日期起，若在相应的通话观察日期，每种标的物的观察值等于或大于其相应的通话价值，则自动可赎回，金额等于适用的赎回金额。具体的赎回价值见PS-2页，相应的通话观察日期和赎回金额见PS-5页。 假设附注在到期前未被赎回，如果每项基础资产的期末价值大于或等于其初始值的100%。•在成熟时，您将获得相当于Least Performing Underlying从初始价值增加部分125.00%的价值敞口。 然而 ， 假设债券在到期日之前没有赎回 ， 如果•any基础资产价值下降超过30%，从初始值开始计算，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即与基础资产价值下降挂钩的最大本金损失风险，最高可达本金的100%。否则，如果在到期前债券未被赎回且最差表现的基础资产价值低于初始值的100%，但不低于初始值的70%，则在到期时您将获得债券本金金额。 任何关于这些债券的付款均受BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”或“发行人”）的信用风险影响，作为这些债券的发行人。• 美国银行公司 (“BAC ” 或“ 担保人 ”) ， 作为票据的担保人。• 没有定期支付利息。 截至定价日 ， 票据的初始估计价值为 $946.70美元/千美元本金金额的债券，低于下方列出的公开发行价格。您的债券的实际价值会受到许多因素的影响，无法准确预测。请参阅定价补充材料第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“债券结构”部分以获取更多信息。 以下是翻译结果，保留了原始格式和其他符号： none of the 证券交易所委员会（SEC）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些证券，也没有确定本定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in “Risk Factors” beginning on page PS-10 of this pricing supplement, page PS-5 of the accompanying product supplement, page S-6 of the accompanying prospectus supplement, and page 7 of the accompanying prospectus. 销售代理 可自动赎回的增强回报票据与纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 附注的条款 呼叫观察日期、呼叫支付日期、呼叫金额和呼叫价值观 * 观察日期的确定电话日期可能会根据附带产品补充说明书第PS-23页中“描述的票据—票据的某些条款—与观察日期相关的事宜”部分所述进行推迟，其中提及的“观察日期”应读作“确定电话日期”。 * * 请参阅 PS - 2 页 ， 了解每个标的的适用赎回值。 任何关于这些债券的付款都取决于BofA Finance作为发行人以及BAC作为担保人的信用风险，以及基础资产的表现。这些债券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是指BAC通过发行市场联结票据来借款时所支付的利率，并且基于BAC附属公司签订的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统的固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种资金成本率的差异，以及可能存在的承销折扣（见第PS-10页开始的风险因素），减少了这些债券对你而言的实际经济价值及其初始估计价值。因此，你购买这些债券的公开报价价格高于定价日时的初始估计价值。 NOTES 的初始估计价值在本定价补充材料的封面上列出。有关初始估计价值和 NOTES 的结构详情，请参阅第 PS-10 页开始的“风险因素”以及第 PS-25 页的“ NOTES 的结构”。 自动调用增强返回注释 | PS - 5 可自动赎回的增强回报票据与纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 自动调用和赎回金额确定 *在每个通话观察日期 ， 您的备注可能会自动调用 ， 假设债券未被自动赎回，在到期日，您将收到每1,000.00美元本金金额的债券对应的现金支付，计算方式如下： 标准普尔 500 指数 上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的 BAC 的信用风险的影响。 自动调用增强返回注释 | PS - 7 ®与纳斯达克 - 100 指数表现最差相关的可自动赎回增强回报票据标准普尔 500 指数索引 ®®指数 ， 罗素 2000索引和 假设支付概况和票据支付示例 示例和可自动调用的增强返回注释表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值和显示假设Notes的回报。示例和表格说明了基于每种基础资产的假设初始价值为100、如示例中所示的假设赎回价值、假设表现最差的基础资产的假设赎回障碍为100、假设表现最差的基础资产的假设阈值为70、如PS-5页所示的赎回金额以及上行参与率，Notes的支付情况。 125.00% ， 以及一系列假设的观察值和表现最差的基础的结束值。您收到的实际金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始价值、行权价值、赎回门槛、观察值以及结束价值，以及在到期日前是否自动行使权利。,以及你是否持有票据到期。以下例子没有考虑投资债券的任何税收后果。 对于最近的实际价值，详见下方的“Underlyings”部分。每种Underlying的期末价值将不包括任何因派发给该Underlying股份或单位的股息或其他分配而产生的收入，以及适用于该Underlying所包含的证券的收入。此外，所有Notes的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果票据在到期前被调用 如果在任何一个赎回观察日期，基础资产的观察价值大于或等于其相应的赎回价值，则票据将以适用的赎回金额被赎回。在票据被赎回后，它们将不再继续存续，并且不会再有任何关于票据的支付。 例1 - 在首次行权观察日期，每个基础资产的观测价值为105.00或更高，且每个基础资产的行权价值为100.00（相当于其假设初始价值的100%）。因此，票据将以每1,000美元面值票据1,095.00美元的价格被赎回。 示例 2 - 在前三个行权观察日，每项基础资产的观察价值低于各自的行权价值，但在第四次行权观察日，每项基础资产的观察价值为 95.50 或更高，且每项基础资产的行权价值为 92.50（即其假设初始价值的 92.50%）。因此，凭证将以每张凭证 1,000.00 美元本金金额的 1,380.00 美元被赎回。 ®与纳斯达克 - 100 指数表现最差相关的可自动赎回增强回报票据标准普尔 500 指数索引 可自动赎回的增强回报票据与纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和® 标准普尔 500 指数 风险因素 您的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券不同。您决定购买这些票据时，应在顾问的协助下仔细考虑票据投资的风险，包括以下部分讨论的风险。您不应在不了解票据的重要组成部分或一般财务事项的情况下投资这些票据。您应详细审查随附产品补充材料第PS-5页、随附 Prospectus Supplement 第S-6页以及随附Prospectus第7页开始的风险因素部分提供的更详细的解释，并参见第PS-29页以了解相关页面。 与结构相关的风险 您的投资可能会导致亏损 ； 本金没有保证回报。•债券到期时没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被自动召回且期末价值any基础资产低于阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即受到最差表现的基础资产价值下降的影响，并且您还将损失本金的1%，以弥补最差表现的基础资产期末价值与其初始价值之间的每1%差距。在这种情况下，您可能会损失投资的大部分或全部。 这些票据不计息。•不同于传统的债务证券，在整个Note期间将不会支付任何利息，无论观察值或最不表现良好的基础资产结束值超出其初始值、赎回障碍、呼叫价值或阈值的程度如何。 这些笔记可能受到自动呼叫的潜在影响，这将限制您进一步接收笔记付款的能力。The Notes 可能会受到潜在的自动赎回影响。如果在任何赎回观察日期，观察值满足特定条件，Notes 将会被自动赎回。• 每个基础证券的价值大于或等于相应的购回价值。如果在到期日之前证券被自动购回，您将有权获得与相应的购回观察日期对应的购回金额，并且在自动购回之后将不再支付任何进一步的款项。在这种情况下，您将失去获得任何高于购回金额或赎回金额的机会，这些金额本应在自动购回日期之后支付。如果在到期日之前证券被购回，您可能无法投资于具有相似风险水平的其他证券，这些证券提供的回报可能与证券类似。 您的债券回报可能低于可比到期日的传统债务证券的收益率。任何您在这些Notes上获得的回报都可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所获得的回报。因此，在考虑如通货膨胀等影响资金时间价值的因素时，您的Notes投资可能无法反映全部的机会成本。 呼叫金额或赎回金额（视情况而定）不会反映基础资产水平的变化，除非在呼叫观察日期或估值日期（视情况而定）。The levels of the Underlyings during the term of the Notes, other than on the Call Observation Dates or Valuation Date (if applicable), willnot affect the payments on the Notes. 尽管如此，投资者在持有这些票据期间应一般关注Underlyings的表现，因为Underlyings的表现可能会影响这些票据的市场价值。计算代理将确定这些票据是否会自动被召回，并计算召回价格。• 赎回金额（或适用的赎回金额），仅通过比较起始价值、适用的行权价值、赎回障碍或阈值价值（视情况而定）与观测价值或期末价值，来确定每种基础资产。不会考虑其他水平的基础资产。因此，如果在到期前未自动行权且最不具表现力的基础资产的期末价值低于其阈值价值，即使在估值日前每个基础资产的水平始终高于其阈值价值，您仍可能在到期时获得的本金金额将少于面值金额。 因为这些笔记与底层资产中最差的表现（而非平均表现）挂钩，即使某个底层资产的观测值或结束值大于或等于其相应的行权价值、赎回屏障或阈值，您也可能不会获得任何回报，并且可能会损失掉投资金额的大部分甚至全部。• 适用。您的注释与表现最差的基础资产相关联，在一个基础资产的水平发生变化时，可能不会呈现出相关性。 随着其他底层资产水平的变化。这些票据并不与由底层资产组成的篮子挂钩，因此一种底层资产水平的贬值在一定程度上可以通过其他底层资产水平的升值来抵消。对于这些票据而言，每种底层资产的表现不会被合并计算，一种底层资产水平的贬值也不会被其他底层资产水平的升值所抵消。即使某种底层资产的观察值达到或高于其适用的行权水平（Ca