蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-14版)

日期为 2025 年 1 月 10 日的定价补充 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 5, 216, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可自动赎回障碍票据 ， 或有息票于 2026 年 4 月 15 日到期®®®与 Russell 2000 指数和 NASDAQ - 100 指数以及 VanEck 黄金矿工 ETF 的股票表现最差相关 The notes are designed for investors who are seeking monthly contingent periodic interest payments (如以下部分所述)。®® 以及如果罗素 2000 指数和纳斯达克 100 指数的收盘价和 将在每个“有条件支付日期”按照月利率1.2792%（年利率约为15.35%）支付“有条件利息”，前提是相应每月的“观察日期”基准资产范E克黄金矿商ETF（以下简称“参考资产”， collectively, the “Reference Assets”）在任何每月观测日期（从2025年7月开始）若超过其初始水平的100%（称为“行权水平”），投资者应愿意在到期前自动赎回其凭证，愿意放弃参与参考资产水平任何潜在增加的机会，并愿意在到期时可能损失部分或全部本金。 ·的收盘水平大于或等于其“利息障碍水平”。然而，如果任何基准资产在某“观察日期”的收盘水平低于其“利息障碍水平”，则该“观察日期”将不会支付“有条件利息”。自2025年7月10日起，若任何“观察日期”基准资产的收盘水平高于其“调用水平”，债券 将在到期日自动赎回。在以下附息券支付日期（“赎回结算日期”）后，投资者将收到其本金金额以及应计附息券。在债券赎回后，投资者将不再收到任何与债券相关的额外付款。此债券不保证到期本金的返还。相反，如果债券未自动赎回，在到期日将进行如下支付：· ·将以每种参考资产的最终水平以及在观测期内（Monitoring Period）任何交易日是否有任何参考资产的收盘水平从初始水平下降到触发水平以下（即“触发事件”Trigger Event）来确定。如果票据未自动赎回且发生了触发事件，并且最不表现良好的参考资产的最终水平 如果最终水平低于初始水平，则低于其初始水平的Least Performing Reference Asset水平每下降1%，投资者将损失1%。在这种情况下，到期时您将收到的现金金额将少于本金金额，同时可能还会支付最终可变息票，前提是能够支付。投资这些票据并不等同于对参考资产进行假设的直接投资。 这些票据不会在任何证券交易所上市。 纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是本次发行的代理机构。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。 ·这些债券不会根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司法第39.2条第2.3款）的规定转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。 注释条款 ： 估价日期:到期日:2026 年 4 月 10 日2026 年 4 月 15 日 上述提到的“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益总额”反映了蒙特利尔银行在定价日之前建立对冲头寸时的累计金额。这些金额可能因当时的市场条件而变化并有所波动。某些经销商在购买用于特定基于费用的顾问账户的债券时，可能放弃了部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者通过这些账户购买的债券价格范围为每1000美元本金金额997.50至1000美元之间。*NDX和GDX的数值保留两位小数，RTY则保留三位小数。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, th投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）开始的“选定的风险考虑因素”部分、产品补充资料中在此页（PS-6）开始的“与笔记相关的额外风险因素”部分以及 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中分别在第一页（S-1）和第八页列出的风险因素。 截至本日期，根据上述条款，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额982.69美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间将反映许多因素，无法准确预测。e prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation orany other governmental agency or instrumentality or other entity. BMO 资本市场neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 已经批准或未批准这些债券，也没有对此文件、产品补充说明、招募说明书补充说明或招募说明书的准确性进行审查。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并且不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构、机构性实体或其他实体担保的储蓄账户或存款。 附注的主要条款 ： 32如计算代理所确定，并在某些情况下可进行调整。详见“附注的一般条款——针对参考资产的反摊薄调整（包括任何ETF）”和“——参考资产的调整”。®参考资产是 ETF “在产品补充中关于 VanEck 黄金矿工 ETF 和 ” 一般条款®关于罗素 2000 指数和纳斯达克 - 100 指数的参考资产调整®产品补充中的索引以获取更多信息。 注释的附加条款 您应该与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读此文档。本文件连同以下列出的文件共同包含了票据的条款，并取代了所有先前或同时口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意定价条款、信件、交易构想、实施方案结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中“与债券相关的额外风险因素”一节中列出的事项，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 您可以在SEC官方网站www.sec.gov上访问这些文档（或如果该地址已更改，请查看相关日期在SEC网站上的提交文件）以获取这些文档。 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件中的“票据相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。— 这些注释不保证本金的返还。如果这些注释未自动赎回，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果在观察期内的任何交易日，任何参考资产的收盘水平低于其触发水平，将发生触发事件。若发生触发事件且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，您将损失相当于每下降1%初始水平，本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于票据本金金额，并且可能为零。相应地，您可能在投资凭证中损失全部投资。提供的触发水平保护可能在监测期内的任何交易日终止。— If · 如果在监测期内的任何交易日，任何参考资产的收盘价低于其触发水平，且最终参考资产的水平低于其初始水平，那么对于每超过1%的最终水平与初始水平之差，您的投资将遭受1%的损失。即使在触发事件发生后，任何参考资产的水平高于其触发水平，您仍可能面临本金损失的风险。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。—— 我们不一定会对这些票据进行定期利息支付。如果任何参考资产在观察日期的收盘水平低于其票面障碍水平，我们将不会向您支付该观察日期对应的可变利息。如果在每个观察日期，参考资产的收盘水平都低于其票面障碍水平，我们将不会向您支付任何可变利息。 在债券存续期间内提供优惠券的情况下，您不会获得正向的投资回报。通常，在未支付任何附带优惠券的情况下，您的债券将面临更高的本金损失风险。您的票据可以自动提前赎回。- 如果每个人的收盘价 ， 我们将赎回票据 · 任何观察日期下的参考资产价值高于其行权水平。在自动赎回后，您将不会收到额外的 contingent 利息，并且可能无法将所得资金重新投资于回报与票据相当的投资产品。此外，如果您能够以相似的风险水平将所得资金重新投资于具有可比回报的投资产品，您可能会因交易成本（如经销商折扣和新票据价格中嵌入的对冲成本）而蒙受损失。 ·您的笔记回报仅限于附带券（如果有的话），而不考虑任何参考资产水平的增加。——您不会在到期时收到超过本金金额加上最终浮动息票价值的支付。此外，如果债券被自动赎回，即使一种或多种参考资产的一级水平显著高于其调用水平，您也不会收到超过本金金额加上适用浮动息票的支付。因此，适用于相关债券的最大回报被限制为由浮动息票代表的潜在回报。 ·是否收到任何附带利息券以及到期支付金额可能仅依据表现最差的基础资产来确定，即使其他基础资产的表现更好。- 只有当每种参考资产在适用观察日期的收盘水平超过相应的门槛障碍时，我们才会对票据进行每期条件性息票支付，即便其他参考资产的水平显著增加。同样地，如果任何参考资产发生触发事件，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，到期时您的支付将参照表现最差的参考资产来确定。即使在票据期限内其他参考资产的水平有所上升，或者下降程度少于表现最差的参考资产，只要发生了触发事件，您的到期回报仅会根据表现最差的参考资产的表现来确定。 ·这些票据的付款将分别根据每项参考资产来确定，而不是根据一个篮子来确定，并且这些票据的付款将基于表现最差的参考资产的表现。— 是否支付每张附带期权息票以及到期时的支付，将仅根据适用观察日期和/或估值日期的基准资产表现来确定，而不考虑任何其他基准资产的表现。这些票据不关联加权篮子，在这种情况下，风险可能在篮子组件之间得到缓解和分散。例如，对于与加权篮子相关的票据，回报取决于作为篮子回报反映的篮子组件的整体加权表现。因此，一个篮子组件水平的下降可以通过其他篮子组件水平的上