加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-01-14版)

第 333 - 275898 号注册说明书根据规则 424 (b) (2) 提交 定价补充 $1,700,000可自动赎回的或有息票屏障Notes与 Meta 的 A 类普通股挂钩Platforms, Inc.,2028 年 1 月 13 日到期 定价补充日期为 2025 年 1 月 10 日招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ，招股说明书补编日期为 12 月 20 日 ，2023 年和第 1A 号产品补充May 16, 2024 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正在发行与Meta Platforms, Inc.（“底层资产”）的A类普通股表现挂钩的自动赎回 contingent coupon 障碍 notes（“这些 notes”）。临时优惠券- 如果票据没有自动调用 ， 投资者将收到 · 在每个季度付息日，若观察日前一个付息观测日收盘价高于或等于触发阈值（初始标的资产价值的70%），则按年利率12.00%支付附条件利息。在此期间内，您可能不会收到任何附条件利息。呼叫功能- 如果在任何季度看涨期权观察日期 ， 弱势期权的期末价值为 · 大于或等于赎回值 ， 票据将被自动调用其本金的 100%plus否则到期的或有息票。票据将不再付款。 ·到期本金或有返还如果备忘录未被自动召回且最终底层价值大于或等于障碍值（初始底层价值的70%），则在到期时投资者将收到备忘录的本金金额。plus附条件的应计优惠券。若债券未自动赎回且最终标的资产价值低于障碍值，则到期时，投资者将损失其债券本金金额的1%，每低于初始标的资产价值1%，损失1%。· 债券支付受我们信用风险的影响。· 该债券不在任何证券交易所上市。 尖顶:78017KLC4 投资于这些票据涉及若干风险。请参阅定价补充材料第P-7页开始的“选定风险考虑因素”以及随附的说明书、补充说明书和产品补充中关于“风险因素”的部分。 以下是没有经美国证券交易委员会（SEC）、任何州证券委员会或任何其他监管机构批准或否决的债券，亦未对其定价补充文件的充分性和准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。债券不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或代理机构提供的存款保险范围内的存款。债券不属于根据《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条可转换为本公司普通股的可转换为存款的债券。每张债券Total (1)我们或我们的某一关联方可能会为通过其他注册经纪商分发债券而向其支付每1,000美元本金金额最高20.00美元不等的销售折扣。某些承销商可能选择不对某些基于费用的顾问账户购买债券进行部分或全部承销折让或销售折扣。投资者从这些账户购买债券的公开报价可能在每1,000美元本金金额980.00美元至1,000.00美元之间。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 我们根据交易日确定的债券初步估计价值（我们称之为初步估计价值）为每1,000美元本金金额的债券965.81美元，并且低于债券的公开发行价格。任何时间的市场价值将反映多种因素，无法准确预测，并且可能低于此金额。我们将在下文更详细地描述初步估计价值的确定方法。 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释元的普通股Platforms, Inc. 关键条款 本“关键术语”部分的信息受本定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。 皇家银行加拿大公司RBC资本市场有限公司（“RBCCM”） 1,000美元及超过此数额的最小面值为1,000美元的Meta Platforms, Inc.的A级普通股。 发行人 ： 承销商 ：最低投资 ： 次要 ： 交易日期 ： 发行日期： 估值日期 ： * 到期日： * 支付或有息票 ： 如果票据未被自动调换，在分红支付日若基础资产的收盘价为大于或等于紧接在优惠券观察日期之前的优惠券阈值。 如果没有在上一个利息观察日（Coupon Observation Date）的收盘价值低于利息门槛（Coupon Threshold），则在利息支付日（Coupon Payment Date）将不会支付附带期权息票（Contingent Coupon）。因此，在一个或多个利息支付日，您可能不会收到附带期权息票。 * 可能延期。请参见随附产品补充说明中的“注条款——确定日期延期”和“注条款——付款日期延期”。 P-3 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的 prospectus 以及日期为2023年12月20日的 prospectus 补充文件一起阅读，这些文件与我们的高级全球中期票据系列J相关，其中票据即为该系列的一部分。同时，还应参考编号为1A的补充产品说明，该说明日期为2024年5月16日。此定价补充文件连同这些文件共同包含了票据的相关条款，并取代所有先前的或同期的口头声明以及其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易理念、实施结构、示例结构、事实表、宣传册或其他教育材料等。 我们并未授权任何人提供任何信息或做出除本定价补充材料及以下列出文件中所含或援引内容之外的任何陈述。我们不对其他来源提供的任何其他信息负责，亦无法保证其可靠性。如其他人士向您提供信息，请知悉我们对此不承担任何责任。这些文件仅为本次发行的票据提供要约，并仅在符合法律要求的情况下，在允许发行的司法管辖区进行。各文件中的信息仅于其发布日期有效。 如果本定价补充中的信息与下方列出的文件中的信息有所差异，请以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考量”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些Notes涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资Notes之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请查阅相关日期的我们在SEC网站上的备案文件）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）为1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 可自动赎回的临时优惠券与班级相关的障碍注释元的普通股Platforms, Inc. 假设回报 以下表格和示例说明了基于初始底层资产价值的70%和附带息票率为30.00美元/1,000美元本金金额的条件下，假设底层资产表现情况下的到期假设支付情况。以下表格和示例假设附注不会自动被召回，并未考虑任何可能在到期日前支付的 contingent coupon。表格和示例仅用于说明目的 ， 可能不显示适用于投资者的实际回报。 低值 30% 。次要回报 ：30%到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $30.00 = $1, 030 在这个例子中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 030 。 由于最终基础价值大于息票阈值和障碍值，投资者将获得其票据的全额本金返还。pluscontingent coupon 逾期应付的附息债券。这个例子说明投资者不会参与基础资产任何升值部分，这可能具有重要意义。 例2 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的资产价值，降幅为10%（即，最终标的资产价值低于初始标的资产价值但高于票面阈值和障碍值）。次要回报 ：-10% 到期付款:$1, 000 + 否则到期的或有息票 = $1, 000 + $30.00 = $1, 030 在此示例中 ， 到期时的付款是每 $1, 000 本金票据 $1, 030 。 由于最终基础价值大于券息阈值和障碍值，投资者将获得其票据的全额本金返还。plus否则到期的临时息票。 例3 — 标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的资产价值，降幅为50%（即，最终标的资产价值低于票面阈值和障碍值）。次要回报 ：-50% $1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500到期付款:在这个例子中 ， 到期时的付款是每 1000 美元本金债券 500 美元 ，代表本金损失 50% 。 因为最终基础资产价值低于障碍值，投资者不会获得其笔记本金金额的全额返还。此外，由于最终基础资产价值低于票息门槛，投资者在到期时不会获得任何附带票息。 投资者在 Notes 到期时可能会损失大部分或全部本金。上述表格和示例假设 Notes 不会自动被召回。然而，如果 Notes 被自动召回，投资者将在 Call Settlement Date 之后不再收到任何进一步的付款。 RBC 资本市场有限责任公司 元平台公司的普通股。 选定的风险考虑因素 投资于这些票据涉及重大风险。我们强烈建议您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下总结了一些适用于投资这些票据的风险，但我们强烈建议您阅读附随的招股说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您不应购买这些票据，除非您理解并能够承受投资这些票据的风险。 与票据条款和结构有关的风险 您可能会在到期时损失部分或全部本金- 若债券未自动赎回且最终标的值低于障碍值，则对于每1%的最终标的值低于初始标的值，您将损失债券本金金额的1%。您可能在到期时损失大部分或全部本金金额。 ·您可能不会收到任何临时优惠券——我们未必会支付任何附条件利息。如果在利息观察日期，基础资产的收盘价值低于票面利率阈值，我们将不会向您支付该利息观察日期对应的附条件利息。如果在每个利息观察日期，基础资产的收盘价值都低于票面利率阈值，我们将不会在整个期间内向您支付任何附条件利息，您也不会从您的债券中获得正收益。通常情况下，这种不支付附条件利息与您债券本金损失的风险增加相一致。即使您的收益率为正值，您的收益率也可能低于如果您购买我们的一种传统的高级有息债务证券所获得的收益率。 ·您将不会参与对弱势群体的任何赞赏 ， 并且债券的任何潜在回报都是有限的— 附注的回报仅限于可能支付的附息票（如果有的话），而不考虑基础资产的任何升值，无论该升值可能多么显著。因此，投资附注的回报可能低于直接投资于基础资产的回报。 ·这些票据受到自动呼叫的影响——如果在任何通话观察日期，底层资产的收盘价值大于或等于看涨价值，票据将被自动赎回，您将不再收到票据的进一步付款。由于票据可能最早在发行日期后大约三个月就被赎回，因此票据的总回报可能会非常有限。您可能无法重新投资自动赎回所得款项，使其回报率与如果票据未被赎回时的票据回报率相当。 ·Notes 的付款受我们信用风险的影响，市场对我们信用worthiness 的看法可能不利地影响 Notes 的市场价值。——这些注释代表我们的高级无担保债务证券，您收到任何应付款项的前提是我们能够按时支付我们的债务。如果我