道明银行美股招股说明书(2025-01-14版)

这份定价补充资料的信息并不完整且可能发生变化。本定价补充资料并非在任何不允许进行此类报价或销售的州寻求出售或购买这些债券的要约。发行完成尚待确定。日期为2025年1月14日。 日期为 2025 年的定价补充 ， 日期为 2022 年 3 月 4 日的产品补充 MLN - ES - ETF - 1 ， 日期为 2022 年 3 月 4 日的招股说明书 多伦多 Dominion 银行 $• 与 iShares 股票表现最差相关的可自动调用障碍票据®20 年以上国债 ETF ， 能源精选行业 SPDR 的份额®基金和金融精选行业 SPDR 的股票®基金于 2030 年 1 月 23 日或左右到期 多伦多 Dominion 银行（“TD”或“我们”）正在提供与iShares中最差表现的股票挂钩的Autocallable Barrier Notes（“Notes”）。®20 年以上国债 ETF ， 能源精选行业 SPDR 的份额®基金和金融精选行业 SPDR 的股票®基金(每个都是 “参考资产 ” 和“ 参考资产 ”) 。我们也将交易所交易基金称为 “ETF ” 。 债券将在到期支付日（包括到期日）自动赎回，前提是，在相应的赎回观察日（包括最终估值日），每项参考资产的收盘价值大于或等于其赎回阈值，该阈值等于其初始价值的100.00%。如果债券被自动赎回，在到期支付日我们将按每张债券支付现金，金额等于适用的赎回观察日对应的赎回价格，即本金加上与适用的赎回观察日对应的返还溢价。赎回后，不再有任何款项需支付。适用的返还溢价（因此，适用的赎回价格）随债券存续时间延长而增加，基于年化率为18.85%（“赎回率”）。如果债券未被自动赎回（即，在每个赎回观察日，包括最终估值日，任何参考资产的收盘价值均低于其赎回阈值），则在到期时我们支付的金额（如有）将取决于最终估值日每项参考资产的收盘价值与其障碍值的比较结果，其中障碍值等于其初始价值的62.00%，计算方式如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值:本金为 $1, 000 • 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值:（ 1) $1, 000 加上(2)(i) $1, 000 乘以(ii) 最小执行百分比变化的乘积 如果票据未自动被赎回且任一参考资产的价值低于其障碍值，则投资者将遭受相当于该最低百分比变化参考资产从初始价值到最终价值百分比下降的等比例损失（“表现最差的参考资产”）。具体来说，对于表现最差的参考资产的最终价值每低于其初始价值1%，投资者将损失票据本金金额的1%。可能会完全损失本金金额。票据的任何支付都受我们信用风险的影响。 The Notes 不支付定期利息且不保证本金金额（Principal Amount）的返还。投资者在每个赎回观察日期（包括最终估值日期）面临每项参考资产的市场风险，并且任何一项参考资产价值的下降不会被其他参考资产价值的较小下降或潜在增加所抵消或缓解。如果 Notes 未自动赎回且任何一项参考资产的最终价值低于其障碍值，投资者可能损失其在 Notes 中的全部投资。Notes 的任何付款均受我们的信用风险影响。 这些债券是非担保债，不属于银行的储蓄账户或存款凭证。这些债券未得到加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国任何其他政府机构或准政府机构的保险或担保。这些债券不会在任何证券交易所或电子通讯网络上上市或展示。 这些证券具有复杂的特征，投资这些证券涉及多种风险。请参见本定价补充材料第P-7页开始的“额外风险因素”、产品补充材料MLN-ES-ETF-1（日期为2022年3月4日）第PS-7页开始的“与这些证券相关的额外风险因素”，以及2022年3月4日发布的招募说明书第1页上的“风险因素”。 neither 沪市监管部 nor 任何省级证券监督管理机构 has approved 或者 disapproved 这些 Notes 或者确定 该定价补充材料、产品补充说明或者 招股说明书 是真实或完整的。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施以无纸化形式在发行日交付笔记，并以立即可用的资金进行支付。 定价日期确定条款时，您所持票据的预估价值预计将在每张票据 $875.00 到 $900.00 之间，详情请参阅定价补充文件第 P-12 页的“额外风险因素 - 关于预估价值和流动性风险”以及第 P-28 页的“关于票据预估价值的额外信息”。预估价值预计将低于票据公开发行价格。 1某些经销商购买这些票据用于销售给特定收费顾问账户时可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。这些账户中投资者购买票据的公众发行价格可能低至每张票据992.50美元（99.25%）。 2TD证券（美国）有限公司（“TD Securities”）将按每份债券收取7.50美元（0.75%）的佣金，并可能使用全部或部分该佣金向其他交易商提供销售折扣，以便于债券的分销。其他交易商可能会以本金金额减去不超过每份债券7.50美元的折扣价将债券转售给其他证券交易商。TD将为TD Securities在其在债券发行和销售中所扮演的角色相关的某些费用进行报销，并支付TD Securities在其在债券发行和销售中所扮演的角色相关的费用。详见此处的“补充分销计划（利益冲突）”。 P-1公开发行价格、承销折扣和TD所得款项列于上述内容中，相关金额与我们最初发行的债券有关。我们在最终定价补充文件日期之后可能决定额外发行债券，并以不同的公开发行价格、承销折扣和TD所得款项进行销售。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的公开发行价格。TD 证券 (美国) 有限责任公司 ®®®与股票表现最差相关的可自动调用障碍票据iShares20 年以上国债 ETF ， 能源精选板块的份额SPDR基金和金融精选行业 SPDR 的股票Fund于 2030 年 1 月 23 日或左右到期 Summary 本“摘要”部分的信息由定价补充材料、产品补充材料和招股说明书中更为详细的信息所限定。 呼叫功能 ： 如果任何观察日期（Call Observation Date）的每个参考资产的收盘价值大于或等于其对应的行权阈值（Call Threshold Value），我们将自动赎回这些票据，并在赎回支付日（Call Payment Date）向您支付每张票据的现金支付额，该金额等于面值金额加上适用的行权溢价（Call Premium）。适用的行权溢价会随着票据存续时间的延长而增加，并基于行权利率（Call Rate）确定。在自动赎回之后，您将不再有任何进一步的款项义务。 CALL 观察日期、相应的 CALL 浮动收益以及每个 CALL 观察日期对应的 CALL 价格如下表所示。 任何在Notes中获得的正回报不会超过适用的赎回价格，你将不会参与任何参考资产水平的升值，这可能是非常显著的。如果Notes未自动赎回，你将不会获得正回报。 在与适用认购溢价和认购价格相关的任何计算中使用或产生的所有金额将向上或向下取整至最接近的百分之一。 您的 Notes 的附加条款 你应该将此定价补充文件与产品补充文件MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充文件”）及相关于我们的高级债务证券系列E（这些债券为其中一部分）的招募说明书一起阅读。本定价补充文件中使用的首字母缩写词如未在其中定义，则具有产品补充文件中赋予的含义。在出现任何冲突的情况下，以下优先级顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招募说明书。这些说明在若干重要方面与产品补充条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 这份定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了票据的条款，并取代了所有先前或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示例定价条款、往来信件、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑“额外风险因素”、“特定于票据的额外风险因素”（产品补充中）和“风险因素”（说明书）中所阐述的事项，因为这些票据涉及与传统债务证券不相关的风险。我们强烈建议您咨询投资、法律、税务、会计和其他顾问关于购买票据的建议。您可以访问美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov获取这些文档（或者如果该地址已改变，请查看我们相关日期在SEC网站上的文件）。 招股说明书日期为 2022 年 3 月 4 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 947263 / 000119312522066245 / d203088d424b3. 我们在发行前保留更改债券条款或拒绝任何购买要约的权利。若对债券条款进行任何变更，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。TD 证券 (美国) 有限责任公司P-6htm产品补充 MLN - ES - ETF - 1 日期为 2022 年 3 月 4 日 ：http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 947263 / 000114036122008015 / brhc10034640 _ 424b3. htm我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。在本定价补充材料中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是多伦多-道明银行及其子公司。 其他风险因素 这些附注涉及与传统债务证券投资无关的风险。本部分描述了与附注条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的更多信息，请参见产品补充文件中的“附注特定的风险因素”以及 prospectus 中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解在考虑其特定情况时，通过持有票据进行投资所涉及的风险及其适用性。 与收益特征相关的风险 你对票据的投资可能会导致亏损。 这些说明不保证本金金额的返还，投资者可能损失全部投资。具体而言，如果债券未被自动召回且任何参考资产的最终价值低于其障碍值，投资者将失去相当于债券本金金额1%的金额，每下降1%，并可能失去全部本金金额。 票据不支付利息 ， 如果票据不支付利息 ， 您将不会收到票据的正回报自动调用。 不会对债券发放定期利息。只有在债券自动调用时，即每观察日参考资产的收盘价值大于或等于其调用阈值时，您才能获得正向回报。如果债券未自动调用，意味着每观察日任何参考资产的收盘价值均低于其调用阈值，则您将无法获得投资的正向回报。通常情况下，这种情形对应于债券本金损失风险较高的情况。若债券未自动调用，则您将无法获得正向回报。 债券的潜在正回报仅限于债券上支付的适用看涨溢价 ， 如果任何 ， 无论任何参考资产的任何增值。 笔记的潜在正回报仅限于适用的赎回溢价，且仅在笔记被自动赎回的情况下支付该溢价，而不考虑任何参考资产水平的任何升值。即使笔记被自动赎回，如果任何参考资产的价值升值百分比超过适用赎回溢价所代表的回报百分比，笔记的回报将低于对该参考资产或与其正向表现直接挂钩的证券的假设直接投资回报，或对构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产组成部分”）进行假设投资的回报。 你的回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。 您提供的回报可能为负，在其他投资机会中，您获得的回报可能会更高。这些票据不支付利息，您可能不会从这些票据中获得正向回报。即使这些票据可能被自动赎回，且您根据适用的赎回溢价获得了正向回报，您的票据回报也可能低于如果您购买同等期限的TD传统有息高级债务证券所能获得的回报。当考虑资金时间价值的影响因素时，您的投资可能无法充分反映其机会成本。 这些票据可能会在到期日之前自动调用 ， 并面临再投资风险。 如果您的债券被自动召回，在适用的赎回支付日期之后将不再有任何进一步的付款义务。