道明银行美股招股说明书(2025-01-31版)

自动可赎回，如果任何观察日（自定价日起大约一、二、三、四、五和六年后）的指数收盘水平达到或超过起始价值 在自动呼叫的情况下，每单位应付款项为： ■[10.65至10.75美元]如果在第一个观察日被调用■[在第二次观测日期被要求时，价格为 $11.30 到 $11.50]■[$11.95至$12.25]若在第三个观察日被要求购买■[12.60至13.00美元]如果在第四个观测日期被调用■[在第五个观察日被调用时，价格为 $13.25 至 $13.75]■[$13.90到$14.50]若在最终观察日被调取 ■■■■所有付款均受多伦多道明银行信用风险的影响。无定期利息支付。如果在前五个观测日期中未进行任何观测，则到期期限约为六年如果不进行平仓，将面临指数下跌的1对1下行风险，您的本金可能面临高达100.00%的风险。■除下述规定的承保折扣外，该票据还包括每单位0.05美元的避险相关费用。参见“票据结构”。 ■■有限制的二级市场流动性，无交易所上市。这些票据是不带担保的债务证券，并非银行储蓄账户或保险公司存款。这些票据不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构的保险或担保。 本笔记将由多伦多道明银行（“TD”）发行。笔记与传统的债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。请参阅本条款表的“风险因素”，始于TS-7页，以及产品补充EQUITY STR-1的第PS-7页和说明书的第一页。 初始估计的票据价值在确定票据条款的定价日预计将在每单位9.299美元至9.599美元之间，这低于下文列出的公开发行价格。请参阅下一页的“摘要”，本条款表第TS-7页的“风险因素”以及本条款表第TS-18页的“票据结构”以获取更多信息。您票据在任何时刻的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 摘要 可自动赎回战略加速赎回证券®与标普500指数相关®指数到期日为2031年2月（“债券”）。该债券是我们的高级无担保债务证券。这些债券未经加拿大存款保险公司（CDIC）、美国联邦存款保险公司（FDIC）或任何其他政府机构的担保或保险，也不是任何第三方的直接或间接义务。根据CDIC法案，这些债券不属于可强制提取债务证券（如招股说明书中所定义）。该票据将与我们的其他所有高级无担保债务享有同等排名。任何关于该票据的支付，包括本金偿还，都将受到加拿大皇家银行信用风险的影响。债券将在市场衡量指标（即标普500指数）的观测水平达到适用赎回金额时自动赎回。®指数（“该指数”），在任何观察日等于或大于看涨水平。如果债券没有被提前偿还，在到期日，如果结算价值低于阈值价值，您将损失全部或部分债券的本金。债券的任何付款将基于每单位10美元的本金金额计算，并将取决于该指数的表现，同时受我们的信用风险限制。请参见下方的“债券条款”。 注明的经济条款（包括溢价和面额）基于我们的内部资金成本率（这是基于市场基准和我们的借款意愿等因素的内部借款利率）以及以下多个因素：与发行债券相关的销售让步、折扣、佣金或费用、我们预计与结构化债券相关的预期利润、我们可能承担的相关债券的估计成本、以及如以下和“结构化债券”页面TS-18所述的某些相关对冲安排的经济条款。 在本次条款清单的封面页，我们提供了对债券的初始估算价值范围。在定价日的债券初始估算价值将低于其公开发行价格。初始估算价值范围是根据我们内部定价模型确定的，这些模型考虑了多个变量，通常包括市场衡量指标的预期波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、债券到期时间以及我们的内部资金利率。内部资金利率考虑了多个变量，并基于多种主观假设，这些假设未经独立评估或验证，可能或可能不会成真。由于我们的内部资金利率通常代表从我们在二级市场上交易基准债务证券的水平中获得的折扣，在所有其他经济条件保持不变的情况下，使用内部资金利率而非基准债务证券在二级市场上的交易水平来估算债券的初始价值预计将增加债券的初始估算价值，并对债券的经济条件产生不利影响。关于初始估算价值以及债券结构的信息，请参阅此处“风险因素”和“债券结构”下的相关讨论。条款注解 多伦多道明银行（“TD”）每单位10.00美元 发行人： 主要金额：术语：市场衡量指标：起始值：观察等级：终止价值：观察日期： ®大约六年的时间，如果在前五个观察日期没有被要求。标普500指数指数（彭博代码：“SPX”），一个价格回报指数市场价格日期的市场度量水平收盘价任何观测日期的市场度量收盘水平 大约在2026年2月、2027年2月、2028年2月、2029年2月，2030年2月和2031年2月（最终观测日期），大约一个、两个、三年、四年、五年和六年后定价日期。观察日期在市场干扰事件发生时可能被推迟。如产品补充EQUITY STR-1第PS-28页所述。 呼叫等级：通话金额（每单位）和呼叫溢价： 100.00% 的起始价值 [10.65美元至10.75美元]，代表本金金额的[6.50%至7.50%]的看涨期权溢价，如果在首次观察日期时发出，[11.30至11.50美元]，代表[13.00%]的看涨期权溢价。至第二次观察日，若被要求支付，则为本金总额的15.00%[$11.95[若提前赎回，则价格为$12.25，代表相当于本金[19.50%至22.50%]的看涨溢价]在第三次观测日期，[$12.60到$13.00]，代表看涨期权溢价为[26.00%至30.00%] 的本金，如果在第4次被要求偿还时。 支付决定 自动呼叫配置： 赎回金额确定： 如果债券未提前赎回，您将在到期日按照以下方式获得每单位赎回金额： 因为票据的阈值等于起始值，如果终止值低于起始值，您将损失全部或部分投资。 ®可自动回售的战略加速赎回证券 可自动赎回战略加速赎回证券® 与2021年2月到期的S&P 500®指数挂钩 注明的条款和风险包含在本条款清单及以下内容中：■产品补充：EQUITY STR-1，2023年5月2日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036123022495/brhc20052308_424b3.htm■2022年3月4日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 这些文件，包括本条款清单（统称为“债券招股说明书”），已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），并且如上所述，可以在SEC网站上免费获取，或通过致电1-800-294-1322从美林证券公司（Pierce, Fenner & Smith Incorporated，“MLPF&S”）或美银美林（BofAS）获取。 在投资之前，您应阅读包括本条款清单在内的注解招股说明书，以了解我们及本次发行的信息。任何先前的或同时期的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被注解招股说明书所取代。本条款清单中使用的但未定义的大写术语，其含义见产品补充EQUITY STR-1。在发生任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本条款清单；其次，产品补充EQUITY STR-1；最后，招股说明书。除非另有说明或根据上下文需要，否则本文件中关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的所有引用均指TD。 投资者考量事项 您可能希望在以下情况下考虑对债券进行投资：■您预计在任何观测日期的市值水平都将等于或高于敲定水平，并且如果在本观测日期之前自动提前赎回债券，您同 意提前退出您的投资。■您接受，即使市场衡量水平的百分比变化大于适用的看涨溢价，债券的回报也将仅限于由适用的看涨溢价所代表的回报。■您愿意承担本金和回报损失的风险，如果这些债券没有自动赎回，并且指数从起始值下降到终止值。■您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利息。■您愿意放弃包含在指数中的股票所拥有的股息或其他收益。■您愿意在到期前接受有限或没有市场的销售，并理解如果存在的话，该票据的市场价格将受多种因素影响，包括我们的实际和感知信用度、我们的内部资金利率以及票据的费率和收费。■您愿意作为债券的发行人，承担所有债券下的付款风险，包括债券的赎回金额或调用金额。如果以下情况适用，这些笔记可能不适合您进行投资：-- ■您希望投资一种不能自动赎回的产品。■你相信指数将从起始值降至结束值。■您预计在每个观测日期上，观测水平将低于呼叫水平。■您寻求在您的投资中实现无上限的回报。■您寻求本金偿还或资本保值。■您寻求投资利息或其他当前收入。■您希望从指数内包含的股票中收取股息或其他分配。■您寻求一种投资，其中将存在一个流动的二级市场。■您不愿意或无法承担这些债券的市场风险，也无法接受TD作为债券发行者的信用风险。 我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。可自动回售的战略加速赎回证券 示例：假设支付实例 以下示例仅用于说明目的。它们基于...假设的数值和显示假设的该债券的回报率。它们展示了基于以下假设条款计算应计赎回金额或赎回金额（根据适用情况）的计算方法。您 实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于您投资的起始值、阈值、调用级别、观察级别、调用溢价以及投资期限。 以下例子未考虑投资债券可能产生的任何税收后果。这些例子基于： （1）起始价值为100.00；（2）阈值价值为100.00；（3）行权水平为100.00；（4）若在首个观察日期之前未行权，预计票据期限约为六年；（5）若在首个观察日期行权，则行权溢价为票据本金7.00%，若在第二个观察日期行权，则为14.00%，若在第三个观察日期行权，则为21.00%，若在第四个观察日期行权，则为28.00%，若在第五个观察日期行权，则为35.00%，若在最后一个观察日期（适用行权溢价范围的中间点）行权，则为42.00%；（6）观察日期发生在定价日期之后的大约一年、两年、三年、四年、五年和六年。 The假设的起始价值100.00在这些例子中仅用于说明目的，并不代表指数可能的真实起始价值。 关于该指数的最新实际水平，请参阅下文的“指数”部分。该指数是一个价格回报指数，因此指数水平将不包括指数内股票产生的任何股息或其他分配收入，这些收入如果您直接投资于这些股票，您将有权获得。此外，所有票据的支付都受发行人信用风险的影响。如果作为发行人的TD无法按时履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。 通知在观察日要求支付 该债券将在观测日期之一观测水平等于或高于赎回水平时按面值10.00美元加上适用的赎回溢价进行赎回。 例子 1- 第一观测日的观测水平为150.00。因此，债券将按每单位$10.00的价格加上$0.70的溢价赎回，总计每单位$10.70。 示例 2第一观察日的观测水平低于呼叫水平，但第二观察日的观测水平为120.00。因此，将按照10.00美元的价格加上1.40美元的呼叫溢价呼叫，总计每单位11.40美元。 示例 3- 在前两次观测日的观测水平低于触发水平，但第三次观测日的观测水平为130.00。因此，将按每单位$10.00加上$2.10的触发溢价进行赎回，总计$12.10。 示例4- 在前三个观测日期的观测水平均低于召唤水平，但第四个观测日期的观测水平为135.00。因此，将按照$10.00的价格加上$2.80的召唤溢价来召唤，即每单位$12.80。 示例 5- 在前四个观测日期的观测水平均低于触发水平，但第五个观测日期的观测水平为145.00。因此，将按照每单位10.00美元加上3.50美元的触发溢价，即每单位13.50美元的价格触发注解。 示例 6- 在前五个观测日期的观测水平均低于触发水平，但第六个和最后一个观测日期的观测水平为140.00。因此，将按每单位10.00美元加上4.20美元的触发溢价，即每单位14.20美元触发赎回。 注释不