加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-31版)

加拿大新斯科舍银行7,558,000美元触发可自动赎回债券 与 Russell 2000 相关®指数将于2030年2月1日到期。 投资描述 加拿大新斯科舍银行触发可自动回售债券（以下简称“债券”）是加拿大新斯科舍银行（“BNS”或“发行人”）发行的级别最高的无担保债务证券，与罗素2000指数挂钩®指数（“标的资产”）。如果任何观察日（每季度，可在12个月后要求赎回），包括最终估值日，标的资产的收盘水平等于或高于赎回门槛水平，该水平等于交易日标的资产的收盘水平（“初始水平”），BNS将自动提前赎回本息。如果在观察日之后，本息处于自动赎回状态，BNS将在该观察日之后的适用赎回结算日按每份本息支付现金，该现金支付额等于“赎回价格”，即本金加上基于赎回回报率的赎回回报，且根据本息不再有进一步支付义务。赎回回报随本息未偿还时间延长而增加。如果本息不处于自动赎回状态，且最终估值日（“最终水平”）的标的资产收盘水平等于或高于下跌门槛，BNS将在到期时按每份本息支付现金，该现金支付额等于本金金额。然而，如果本息不处于自动赎回状态，且最终水平低于下跌门槛，BNS将在到期时按每份本息支付现金，该现金支付额将低于本金金额，如果有的话，导致你的本金金额损失百分比等于从初始水平到最终水平的标的资产百分比下降（“标的回报”），在极端情况下，你可能会损失你在本息上的全部投资。投资于这些票据涉及重大风险。如果票据未自动赎回，您将不会获得正值回报，您可能会损失部分或全部投资。较高的赎回回报率通常与更高的损失风险和票据不会受到自动赎回约束的风险相关。任何对票据的支付，包括本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其支付义务，您可能不会收到票据下应向您支付的任何款项，并且您可能会损失其在票据中的全部投资。 特性 ❑自动呼叫功能— 如果在任何观察日（每季度，自12个月后可赎回），包括最终估值日，标的资产的收盘水平等于或高于赎回阈值水平，该水平等于初始水平，BNS将自动赎回债券。如果债券处于自动赎回状态，BNS将在相应的赎回结算日按每张债券支付相当于相关观察日赎回价格的现金支付。赎回回报随债券存续时间的延长而增加。自动赎回后，根据债券不再欠您任何进一步的支付。 ❑到期时本金偿还的可变性质及潜在完全下限市场风险敞口— 如果（i）该债券未在到期日前或到期时自动赎回，并且（ii）最终水平等于或高于下行门槛，BNS将在到期时按每张债券支付给你一笔现金，金额等于本金。然而，如果该债券未自动赎回且最终水平低于下行门槛，BNS将在到期时按每张债券支付给你一笔现金，金额低于本金，如果有的话，这将导致你的本金金额按 underlying return 比例损失，并在极端情况下，你可能失去在债券上的全部投资。本金的递延偿还仅适用于你持有债券至到期。对债券的任何支付，包括本金的任何偿还，均受BNS的信用状况制约。 关键日期 交易日期*结算日期*观察日期**最终估值日期**到期日** 2025年1月29日 2025年1月31日 季度，可在12个月后赎回（见第2页） 2020年1月29日 2030年2月1日 我们预计将在交易日期后的第二个交易日支付票据。根据1934年证券交易法第15c6-1规则（经修订），在二级市场上的交易通常要求在一个交易日（T+1）内结算，除非交易的各方明确同意其他安排。因此，如果购买者希望在交付票据前一天之前在二级市场上进行交易，由于每一张票据最初将在两个交易日（T+2）内结算，他们将需要指定替代结算安排，以防止二级市场交易失败。** 在伴随的产品补充说明中描述的市场中断事件发生时，可能推迟。 投资者公告：与传统的债务工具相比，这些债券的风险显著更高。发行人并不一定有义务在到期时偿还债券的本金，并且这些债券可能面临与以下相同的市场下行风险： 该基础资产的风险。这种市场风险是购买BNS债务义务固有的信用风险之外的额外风险。如果您不理解或不舒服于投资于债券的显著风险，请不要购买这些债券。 您应仔细考虑本文件第P-4页“关键风险”部分以及随附产品补充说明第PS-6页“针对本息的额外风险因素”部分，以及随附招股说明书补充说明第S-2页和招股说明书第8页的“风险因素”。与任何这些风险或其它风险和不确定性相关的事件可能会对您债券的市场价值和回报产生不利影响。您可能损失债券投资的重要部分或全部。债券不会被在任何证券交易场所或任何电子通信网络上列出或展示。 注：发行 本笔记以每笔记$10的价格（代表$1,000的投资）提供，并以超过$10的整数倍递增。 *来电回拨基于来电回拨费率，并视情况而定，包括是否以及何时进行回拨，以及相关债券的回拨结算日期。 在交易日期设定你的债券条款时的初始估计价值为每本金金额9.636美元，这低于向公开上市的发行价格。请参阅本文件中的“关于债券估计价值的附加信息”以及从P-5页开始的“关键风险——与估计价值及流动性相关的风险”。任何时间点你的债券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 见“关于BNS和这些债券的附加信息”于P-ii页。这些债券将包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明、标的补充说明和招股说明书中的条款，每份均注明日期为2024年11月8日，以及本文件。 证券交易委员会（“SEC”）或任何其他监管机构均未批准或反对这些债券，也未对这份文件、随附的产品补充信息、标的物补充信息、招股说明书补充信息或招股说明书的内容和准确性作出评价。任何与此相反的陈述都构成刑事犯罪。 借据未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）依《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或任何其他国家机构保险。借据根据CDIC法案不属于可赎回债务证券。 斯科特资本（美国）公司 瑞士银行金融服务有限公司 关于BNS和债券的附加信息 您应与2024年11月8日日期的有效说明书一起阅读此定价补充文件，包括2024年11月8日日期的有效说明书补充、标的补充文件和产品补充文件（市场联结票据，系列A）以及与我们的高级票据计划系列A相关的文件，其中这些票据是该计划的一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充文件中赋予其意义。 注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充，包括本文件中引用的文件。在定价补充与上述任何文件之间发生冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的标的补充；第四，随附的招股说明书补充；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过在SEC网站上查看相关日期的我们的文件来审查）：www.sec.gov。 这份价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通讯、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们其他教育性材料。您应当仔细考虑其中所列“关键风险”、附随的产品补充说明中的“针对债券的特定风险因素”以及附随的招股说明书补充说明和附随的招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们强烈建议您在考虑投资本票据时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 ♦发行说明书，日期为2024年11月8日：♦2024年11月8日补充招股说明书：♦产品补充（与市场挂钩的票据，A系列）日期为2024年11月8日：您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上通过以下方式访问这些文件：www.sec.govhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦标的补充报告，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“本行”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；“触发可自动赎回债券”或“债券”指通过本文件提供的债券；“附带的产物补充”指2024年11月8日发布的BNS产品补充；“附带的标的补充”指2024年11月8日发布的BNS标的补充；“附带的招股说明书补充”指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充；“附带的招股说明书”指2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在发行之前更改或拒绝任何购买债券的提议的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，BNS将通知您，并将要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买提议。 投资者适当性 如果以下条件适用于您，则这些债券可能适合您：- The Notes may be suitable for you if: ♦您完全理解并愿意接受在投资本凭证中固有的风险，包括损失重大部分或全部投资本凭证的风险。 ♦您愿意基于本文件封面所示之呼叫阈值水平和下行阈值投资于这些债券。 ♦你相信在指定的观察日期之一，包括最终的估值日期，基础资产收市的水平将等于或高于看涨阈值水平，并且你相信在债券期限内的基础资产水平将以一个低于相关看涨回报百分比的比率增长。 ♦您理解并接受，除非债券自动提前赎回，您将不会获得任何正回报，您将不会参与基础资产水平超过适用的赎回回报的增长，并且您愿意根据本页封面所示的前述赎回回报率进行债券投资。 底层资产水平的下行波动♦您可以容忍在到期前笔记价格波动，这些波动可能与或超过 支付的底层组成部分的股息。♦您不寻求投资带来的保证当前收入，并愿意放弃任何 ♦您愿意投资可能面临自动赎回的债券，并且您愿意在债券到期前持有此类债券，您接受可能存在很少或没有二级市场的情况。 ♦您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。 ♦您同意承担BNS在票据下所有支付的信用风险，并了解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到任何应得的款项，包括任何本金偿还。 如果以下情况适用于您，则本笔记可能不适合您： ♦您不完全理解或不愿意接受投资于本票据固有的风险，包括您在票据中的投资部分或全部损失的风险。 您需要一个设计来确保本金在到期时全额返还的投资。 您无法容忍投资的 значительной части或全部损失，或者不愿意进行可能具有与对基础资产或基础组成部分进行的假想投资相同的下跌市场风险的投资。 在此处封面指定。♦您不愿意基于呼叫阈值水平或下行阈值投资于这些票据。 ♦您相信在债券期限内，标的资产的价值将下降，并在指定的观察日期（包括最后估值日期）的收盘价将低于赎回阈值，或者您相信在债券期限内，标的资产的价值将以超过适用赎回回报率的百分比上升。 您认为最终水平将低于下行阈值。 您寻求一种参与标的资产水平全面增长的投资，或该投资具有无限的回报潜力，或者您不愿意根据此处封面所示的回拨回报率投资于本债券。 ♦您不能容忍在到期前，债券价格波动可能与其底层资产水平下跌波动相似或更大的波动。 ♦您希望从这项投资中获得保证的当前收入，或者更愿意获得对基础成分支付的任何股息。 ♦您无法或不愿意投资可能面临自动赎回的债券，您否则无法或不愿意持有债券至到期，或者您寻求的债券投资将存在一个活跃的二级市场。 ♦您不理解或不接受与基础资产相关的风险。 ♦您不愿意承担在债券下的所有付款的信用风险，包括任何本金偿还。 上述适宜性考虑并不全面。是