美国银行美股招股说明书(2025-01-31版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与《1933年证券法》下的有效注册声明相关。本定价补充文件及其附带的产品补充文件、Prospectus 补充文件和 Prospectus 不构成在任何国家或司法管辖区销售这些 Notes 的要约，除非该要约在该国家或司法管辖区是被允许的。 ®与道琼斯工业平均指数表现最差相关指数和标准普尔 500 指数索引 •®®缓冲自动 callable notes，与道琼斯工业平均指数、罗素 2000 指数中表现最差的一项挂钩。®标准普尔 500 指数将于 2030 年 2 月 7 日到期 ， 预计将于 2025 年 2 月 3 日定价 ， 预计将于 2025 年 2 月 6 日发行。 如果在到期前没有调用 ， 大约 5 年期限。 ®® •支付这些票据的款项将取决于道琼斯工业平均指数、Russell 2000指数的个别表现。® 从2026年2月5日通话观察日期开始，每半年自动可赎回，赎回金额等于适用的赎回金额。•标准普尔 500 指数 (每个都是 “基础 ”) 。 如果在适用的-call观察日期，每个基础工具的观察价值等于或大于其-call价值，则触发相应的-call金额。具体的-call观察日期和-call金额见第PS-4页。 假设附注在到期前未被赎回，若每项基础资产的期末价值不低于其初始价值的90%，则在到期时，您将获得每1,000.00本金金额对应的1,515.00美元。 然而 ， 假设债券在到期日之前没有赎回 ， 如果•any基础资产的价值下降超过15%（从初始价值计算），在到期时，您的投资将按杠杆方式暴露于基础资产价值进一步下跌的风险中，最高可达本金的100%。否则，如果在到期前债券未被赎回且最差表现的基础资产的最终价值低于初始价值的90%，但不低于初始价值的85%，在到期时您将收到债券的本金金额。 •任何关于债券的付款均受BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”或“发行人”）作为债券发行人以及Bank of America Corporation（以下简称“BAC”或“担保人”）作为债券担保人的信用风险的影响。 •没有定期支付利息。 notes 的初始估计价值截至定价日期预计将在每份本金金额为1,000.00美元的 notes 中介于934.60至974.60美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您的笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。有关更多信息，请参见定价补充材料中从第8页开始的“风险因素”以及第22页的“构建笔记”。 债券备忘录与常规债务证券之间存在重要的差异。潜在的购买者在购买债券备忘录时应考虑 风险因素信息参见本定价补充材料第PS-8页、随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页以及随附招股说明书第 none of the 证券交易所委员会（SEC）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些证券，也没有确定本定价补充文件及附随的产品补充文件、说明书补充文件和说明书是否真实完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商为了将票据销售给特定的收费顾问账户可能放弃部分或全部销售折扣和费用。(1)或者包含佣金。基于顾问费用的账户中投资者购买的票据的公开报价可能低至每1,000.00美元面额的票据994.00美元。 (2)每千美元面额的债券承销折扣可能高达6.00美元，导致在扣除费用前，银行美国金融公司（BofA Finance）获得的净收益每千美元面额的债券可能低至994.00美元。 销售代理 缓冲的可自动赎回票据与道琼斯工业平均指数 ， 罗素 2000 指数表现最差相关® 标准普尔 500 指数 附注的条款 * 如有变更。 ®®缓冲的可自动赎回票据与道琼斯工业平均指数 ， 罗素 2000 指数表现最差相关® 标准普尔 500 指数 * 观察日期的确定时间可能根据附带产品补充说明第PS-23页“描述—债券的某些条款—与观察日期相关的事件”中所述进行推迟，其中“观察日期”一词应理解为“赎回观察日期”。 任何关于这些票据的付款都取决于BoFA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险，以及基础资产的表现。这些票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即它通过发行市场挂钩票据借款资金时所支付的利率，以及BAC附属公司签订的相关对冲协议的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统的固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率差异，以及可能存在的承销折扣（见“风险因素”部分第PS-8页开始的内容）和以下所述的与对冲相关的费用，将减少票据对您的经济价值及其初始估计价值。因此，您购买这些票据的公开定价将高于定价日期时的初始估计价值。 笔记的初步估计价值范围已在本定价补充材料的封页上列出。最终的定价补充材料将在定价日期时列出笔记的初步估计价值。有关初步估计价值和笔记结构的更多信息，请参见“风险因素”部分（从第8页开始）以及“构建笔记”部分（第22页）。 ®与道琼斯工业平均指数表现最差相关的缓冲自动赎回票据和标准普尔 500 指数索引 自动调用和赎回金额确定 BUFFRED AUTO - CALABLE NOTES | PS - 5 标准普尔 500 指数 假设支付概况和票据支付示例 示例和缓冲的自动可调用注释表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值和显示假设Notes 的回报。示例和表格说明了基于假设的基础值（Least Performing Underlying）为100、假设的赎回门槛值（Call Value）为100、假设的赎回障碍值（Redemption Barrier）为90、假设的阈值（Threshold Value）为85、赎回金额（Call Amounts）如PS-4页所示、如果最不表现良好的基础资产的期末价值大于或等于其赎回障碍，则每1,000.00美元面额的Notes的赎回金额为1,515.00美元、假设的阈值利率约为117.64706%以及最不表现良好的基础资产的一系列假设观察值和期末价值。您收到的实际金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始价值、行权价值、赎回门槛、观察值以及结束价值，以及在到期日前是否自动行使权利。,以及你是否持有票据到期。以下例子没有考虑投资债券的任何税收后果。 对于最近的实际值，参见下方的“Underlyings”部分。每种Underlying的期末价值将不包括任何由该Underlying的股份或单位派发的股息或其他分配所产生的收益，以及适用于该Underlying所包含的证券所产生的收益（如适用）。此外，所有Notes的支付均受发行方和担保方的信用风险影响。 如果票据在到期前被调用 如果在任何一个赎回观察日，基础资产的价值大于或等于其赎回价值，则票据将以适用的赎回金额被赎回。在票据被赎回后，它们将不再继续存续，并且将不再有任何进一步的付款。 例1 - 在首次观察日期，每个基础资产的观察值为105.00或更高。因此，票据将以每1,000.00美元面值的票据1,103.00美元的价格被赎回。 例2 - 在前七个行权观察日期，每项基础资产的观测价值均低于相应的行权价值，但在第八个行权观察日期，每项基础资产的观测价值均为110.00或更高。因此，笔记将以每1,000.00美元面值的笔记1,463.50美元的价格被赎回。 缓冲自动调用注释 | PS - 6 缓冲的可自动赎回票据与道琼斯工业平均指数 ， 罗素 2000 指数表现最差相关® 标准普尔 500 指数 如果票据在到期前没有被调用 缓冲的可自动赎回票据与道琼斯工业平均指数 ， 罗素 2000 指数表现最差相关® 标准普尔 500 指数 风险因素 您的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券不同。您决定购买这些票据时，应在仔细考虑票据投资的相关风险（包括以下部分讨论的风险），并咨询顾问的情况下做出决策，以适应您的具体情况。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项缺乏了解，则这些票据并非适合您的投资。您应仔细查阅随附的产品补充文件第PS-5页、随附的Prospectus Supplement第S-6页以及Prospectus第7页开始的风险因素部分的更详细解释（具体位置见第PS-26页）。 与结构相关的风险 您的投资可能会导致亏损 ； 本金没有保证回报。•债券到期时没有固定的本金偿还金额。如果债券在到期前未被自动召回，且期末价值any基础资产低于阈值，在到期时，您的投资将按照杠杆方式暴露于最差表现基础资产价值进一步下跌超过15%的风险中，并且您将失去约1.17647%的本金，对于最差表现基础资产到期价值低于其阈值的每1%，您将损失大约1.17647%的本金。在这种情况下，您可能会部分或全部损失在本 NOTES 中的投资。 债券的任何正投资回报是有限的。你：您不会参与任何基础资产（Underlying）水平的任何增加。任何正面的投资回报仅限于适用的Call Amount或每1,000美元本金金额对应的最高赎回金额1,515.00美元，具体适用情况而定。如果在任何一个Call观察日期或估值日期，基础资产的观察值或结束值大于或等于其Call价值或赎回障碍，则适用上述规定。相比之下，直接投资于• 包含在一种或多种基础工具中的证券将使您能够获得其价值升值的收益。笔记的回报不会反映如果您实际上拥有这些证券并收到其派发的股息或分配，您所能获得的回报。笔记的回报可能低于直接投资于由基础工具持有或包含的证券所获得的回报。没有保证笔记会被赎回或在到期时按面值以上的价格赎回，有可能您将不会获得任何正向回报。 这些票据不计息。•不同于传统的债务证券，在整个存续期内，无论观察值或最不表现良好的基础资产的结束值相对于其起始值、赎回障碍、呼叫价值或阈值值超出的程度如何，都不会支付利息。 这些笔记可能受到潜在自动呼叫的影响，这将限制您进一步接收笔记付款的能力。The Notes 受自动赎回条款约束。如果在任何赎回观察日期，观测值满足特定条件，Notes 将会被自动赎回。• 每个基础证券的价值大于或等于其对应的看涨价值。如果在到期日之前Notes被自动赎回，您将有权获得相应的赎回金额，并且在自动赎回之后将不再支付任何进一步的款项。在这种情况下，您将失去获得在自动赎回日期之后可能支付的更高赎回金额或赎回金额的机会。如果在到期日之前Notes被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供的回报与Notes相似。 您的债券回报可能低于可比到期日的传统债务证券的收益率。任何您在 notes 上获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的常规债务证券所获得的回报。因此，在考虑如通货膨胀等因素影响资金时间价值的情况下，您的 notes 投资可能不能反映您所承担的全部机会成本。 赎回金额或呼叫金额（视情况而定）不会反映基础资产水平的变化，除非在适用的情况下是在呼叫观察日期或估值日期。在Notes的有效期内，除了在Call Observation Dates或Valuation Date之外的日期，Underlyings的水平不会影响Notes的支付。尽管如此，投资者在持有Notes期间应一般关注Underlyings的表现，因为Underlyings的表现可能会影响...• Notes的市场价值。计算代理机构将确定是否自动赎回Notes，并仅通过比较基础资产的起始价值、赎回屏障或阈值（如适用）、观察价值或期末价值与叫券价值或赎回金额（如适用）来计算Call Amount或Redemption Amount，而不考虑其他基础资产的水平。因此，如果Notes在到期前未被自动赎回且最不表现良好的基础资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个基础资产的水平都高于其阈值价值，您仍将在到期时收到的本金金额将少于面值金额。 在估值日期之前始终高于其阈值。 由于这些凭证与底层资产中最差的表现（而非平均表现）挂钩