美国银行美股招股说明书(2025-01-14版)

与交易台公司 A 类普通股表现最差相关 ，星座能源公司和美国存托凭证的普通股Trip. com 集团有限公司的股份 The Contingent Income (具有记忆功能的自动赎回收益凭证）与 inc.com, Inc. 的 A 类普通股、Constellation Energy Corporation的普通股以及 Trip.com Group Limited 的美国存托股份（按发行日计算，即 2028 年 1 月 21 日到期）最差表现挂钩的收益率凭证（以下简称“凭证”）预计将于 2025 年 1 月 17 日定价，并预计于 2025 年 1 月 23 日发行。 如果在到期前没有调用 ， 大约 3 年期限。 笔记的支付将取决于The Trade Desk, Inc.的A类普通股、Constellation Energy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托股（每种称为“基础股票”）的个别表现。 如果观察值为•each在适用观察日期，基础股票高于或等于其初始价值的60.00%，假设债券尚未被赎回。相关付息日（如适用）每1,000美元债券本金应付的息票金额将等于(i)product of $15.834 times截至相关行权日期为止已发生的行权日期数量（包括相关行权日期）减号(Ii) 先前支付的所有或有息票付款的总和。 从2025年7月17日通话观察日期开始，每季度自动可赎回，金额等于本金金额加上应计利息。•如果每只基础股票在任一呼叫观察日期的观察值大于或等于其起始价值的100.00%，则支付相关附带优惠券。 假设票据在到期前没有赎回 ， 如果•any基础股票从初始价值下跌超过50%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即与最差表现的基础股票价值下降挂钩，本金最高可达100%的风险；否则，在到期时，您将获得本金。同时，如果观察值满足条件，您还将收到最终的有条件票息支付。each最终观察日的标的股票大于或等于其起始值的 60.00% 。 所有笔记项下的付款均受BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”或“发行人”）作为笔记发行方的信用风险以及Bank of America Corporation（以下简称“BAC”或“担保人”）作为笔记担保人的担保风险的影响。 The 初始估计的价值 of the Notes as of the pricing date is expected to be between $900.00 and $950.00 per $1,000.00 in principalamount of Notes，which is less than the public offering price listed below.任何时刻您所持有的票据的实际价值将反映多种因素，并且无法精确预测。请参阅定价补充文件第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“构建票据”以获取更多信息。 以下是有重要的区别在于债券笔记与传统的债务证券之间。潜在的购买者在考虑购买债券笔记时，应参阅本定价补充材料中从第PS-11页开始的“风险因素”，以及附带的产品补充材料中第PS-5页的内容，附带的招股说明书补充材料中第S-6页的内容，以及附带的招股说明书中第7页的内容。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，亦未决定此定价补充文件及随附的产品补充文件、说明书补充及说明书是否真实及完整。与此相反的任何陈述均为刑事犯罪行为。 附注及相关担保 ：是否没有 FDIC 保险不是银行担保可能会失去价值(2)每千美元面额的债券承销折扣可能高达10.00美元，导致在扣除费用前，美银金融获得的 proceeds 低至每千美元面额的债券990.00美元。某些经销商为了将票据销售给某些收费基础顾问账户可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1)或者包含佣金。基于顾问费用的账户中投资者购买的Notes的公开发行价格可能低至每1,000.00美元面额的Notes仅为990.00美元。 销售代理 带记忆功能的条件收益（自动赎回收益率票据），挂钩于TradingDesk, Inc.的A类普通股表现最差者、ConstellationEnergy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托股份。 附注的条款 contingent 收益（具有记忆功能）自动赎回收益率票据，挂钩于《贸易门道》Inc.的A类普通股表现最差者、Constellation Energy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托凭证。 或有收益 (带记忆功能) 可自动赎回收益率票据与 A 类普通股表现最低挂钩Trade Desk ， Inc. 的股票 ， 星座能源公司的普通股和美国存托股票Trip. com 集团有限公司 基于记忆功能的有条件收入（含自动可赎回收益票据），与The Trade Desk, Inc.的Class A普通股、Constellation Energy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托凭证中表现最差的一项相关联。 带记忆功能的条件收入自动赎回收益凭证，关联于The Trade Desk, Inc.的最少表现的A级普通股、Constellation Energy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托股份。 观察日期的安排可能根据《随附产品补充说明》第PS-21页“票据相关条款——与观察日期有关的事件”中所述条款进行延期，提及“观察日期”的部分应理解为“调价观察日期”。 任何关于Notes的付款都取决于BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险以及基础股票的表现。Notes的经济条款基于BAC的内部融资利率，即BAC通过发行市场联结票据借款时所支付的利率，以及BAC附属机构签订的相关对冲协议的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率差异，以及可能存在的承销折扣（如有）和以下“风险因素”部分（见第PS-12页开始处）所述的对冲相关费用，将降低Notes对你而言的实际经济价值及其初始估计价值。因此，你购买Notes的公开报价价格将大于定价日时Notes的初始估计价值。 初步估计的债券价值范围已在本定价补充材料的封面上列出。最终的定价补充材料将在定价日期时列示债券的初始估计价值。有关初始估计价值和债券结构的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页上的“债券结构”。 连续收入(带有记忆特征) 自动可调用的产量注释 | PS -6 contingent 收益（具有记忆功能的）自动赎回收益凭证，挂钩于The Trade Desk, Inc.的业绩最差的A级普通股、Constellation Energy Corporation的普通股以及Trip.com Group Limited的美国存托股份。 或有息票支付和赎回金额的确定 在每个 contingent payment date，如果债券尚未被赎回，您可能收到每1,000.00美元本金金额的 notes 所对应的有条件利息支付，计算方式如下： 上述所有付款均受作为发行人的美银金融和作为担保人的 BAC 的信用风险的影响。 连续收入(带有记忆特征) 自动可调用的产量注释 | PS -7 或有收益 (带记忆功能) 可自动赎回收益率票据与 A 类普通股表现最低挂钩Trade Desk ， Inc. 的股票 ， 星座能源公司的普通股和美国存托股票Trip. com 集团有限公司 或有息票支付总额示例 以下示例说明了在Notes有效期期间，基于每1,000.00美元本金金额的 contingent coupon支付额等于（i）每1,000.00美元本金金额的Notes contingent coupon支付额的情况下，假设的total contingent coupon支付总额。product of $15.834 times截至相关Contingent Payment Date为止发生的Contingent Payment Date的数量（包括相关Contingent Payment Date）。减号(ii) 所有事先支付的 continguous 票息之和。依据基础股票的表现，在债券的有效期内，您可能不会收到任何 continguous 票息。 示例 1- 每个基础股票在第一至第五个观察日期的观察价值低于其票息障碍。因此，在相应的可选支付日期将不会支付任何附带票息支付。每个基础股票在第六个观察日期（同时也是首次赎回观察日期）的观察价值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，将在相应的可选支付日期支付附带票息支付，但债券不会自动赎回。每张面值为1,000.00美元的债券在相关可选支付日期的附带票息支付将计算如下： (i) theproduct of $15.834 times截至相关支付日期（包括该支付日期）发生的可续期支付日期数量减去（ii）之前已支付的所有可续期利息支付之和。 =(i) $15.834 x 6 -(ii) $0.000 = 每 $1, 000.00 的票据本金 $95.004 。 每只基础股票在第七个和第八个观测日期的观测价值均高于其票面障碍，因此在相应的附带支付日期将支付附带利息支付。在第九个观测日期（同时也是赎回观测日期），每只基础股票的观测价值既高于其票面障碍也高于其赎回价值。因此，票据将被自动赎回，并且对于每张面值为1,000.00美元的票据原本应在相关附带支付日期支付的附带利息支付将按照以下方式计算： (i) theproduct of $15.834 times截至相关Contingent Payment日期为止发生的Contingent Payment日期的数量（包括相关Contingent Payment日期）减去（ii）之前支付的所有Contingent Coupon付款之和。 =(i) $15.834 x 9 -(ii) $126.672 = 每 $1, 000.00 票据本金 $15.834 。 在适用的附条件支付日期（同时也是调拨支付日期），您将收到每1,000美元本金金额1,015.834美元。此后，不再支付任何进一步款项于该债券。 示例 2- 每个基础股票在每个第一至第五观察日期的观测价值均低于其息票障碍值。因此，在相应的附息支付日期不会支付任何附息券付款。在第六个观察日期（同时也是第一个行权观察日期）的观测价值也低于其息票障碍值和行权价值。因此，在相应的附息支付日期不会支付任何附息券付款，且债券不会自动被调换。 (i) theproduct of $15.834 times截至相关补偿支付日期（含该日期）已发生的补偿支付日期数量减去（ii）所有先前支付的补偿息票支付总额。 =(i) $15.834 x 9 -(ii) $0.000 = 每 $1, 000.00 的票据本金 $142.506 。 在适用的或有支付日期（也是呼叫支付日期），您将收到每1,000.00美元本金金额的债券对应1,142.506美元，并且在发生自动呼叫后，不再支付进一步的款项。 示例 3- 每个基础股票在第一至第五个观测日期的观测价值高于其票息障碍。因此，在相应的可选支付日期，将支付每1,000.00美元本金金额的票据对应的可选票息支付金额为15.834美元。每个基础股票在第六个观测日期（也是第一次赎回观测日期）的观测价值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，在相应的可选支付日期将支付可选票息支付，但票据不会自动赎回。相关可选支付日期每1,000.00美元本金金额的票据对应的可选票