蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-10版)

定价补充文件（日期：2025年2月7日），适用于产品补充文件No. RLN-1（日期：2024年11月25日）、 prospectus补充文件（日期：2022年5月26日）和prospectus（日期：2022年5月26日） 8, 000, 000 美元高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据 ， 于 2030 年 2 月 11 日到期 附注的条款 发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ：蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 2 月 7 日 2025 年2 月 11 日 2030年2月11日。这些债券可以在“可选赎回”部分列出的到期兑付日期之前由蒙特利尔银行随时赎回。在到期兑付日期之前，这些债券不会应任何持有人的要求进行偿还。除非蒙特利尔银行在到期前选择赎回，否则持有者将在到期兑付日期收到现金。 到期付款: 以美元支付 ， 相当于每张票据 1, 000 美元 ， 外加任何应计和未付利息。th在每年的2月和8月的每一天，从2025年8月11日开始，直至到期日期或选择赎回日期（如果适用），每个利息支付日（Interest Payment Date）的期间从上一个利息支付日（包括该日）开始。 付息日期 ： 11 日每半年 利息期限: 支付日期（或在首次利息期间的情况下，发行日期）至但不包括该利息支付日期。年利率为5.15%。详见附带的产品补充文件中的“通用条款—固定利率债券”部分。 利率: 可选赎回: 这些债券可在 optional 赎回日期整数赎回，但不能部分赎回，按面值的 100% 加累计但未支付的利息（但不包括赎回日期）。蒙特利尔银行将在 optional 赎回日期前至少 5 个营业日且不超过 30 个营业日通过随附的招募说明书“我们可能发行的债券——通知”部分描述的方式向债券持有人发出通知。 11, 2029.日期:日计数惯例 ： 30 / 360 ； 未调整债券不会在任何证券交易所上市。$1, 000 和 $1, 000 的任何整数倍06376CHL3清单 ： 名称 ： CUSIP ：免责声明 ：这些是可转换为银行或其附属公司普通股的可转债（根据附带的招募说明书定义），并在符合加拿大存款保险公司条例第39.2(2.3)条的情况下，可能全部或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，通过一次交易或多笔交易和一步或多步完成。这些债券还可能因其他原因进行调整或终止，并且受适用于该条例操作的安大略省法律和加拿大的联邦法律管辖。可选的赎回每半年于每年 2 月和 8 月的 11 日 ， 从 2026 年 2 月 11 日开始 ， 到 8 月结束 这些说明涉及与常规债务证券投资无关的风险。请参见本文件第PS-4页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的风险因素部分、附随 Prospectus 补充文件的第S-2页以及Prospectus的第8页。The Notes 是蒙特利尔银行的无担保债务义务，因此所有 Notes 的支付均受蒙特利尔银行的信用风险影响。 蒙特利尔。如果蒙特雷尔银行在其义务上违约，您可能会损失部分或全部投资。这些票据未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构投保。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构已批准或否决这些债券，也未对本定价补充文件或附随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 给银行的收益(2)蒙特利尔$990.00 $7,920,000.00 (2)承销折扣$10.00 $80,000.00 (1)原始发行价$1,000.00 $8,000,000.00 每张票据总计 (1)符合条件的机构投资者和购买债券的收费顾问账户投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不会低于每张债券990.00美元，也不会高于每张债券1,000.00美元。此类投资者的原始发行价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，具体如下所述。上表中的总发行价格假设本此发行中每张债券的发行价格为每张债券1,000.00美元。 (2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 10.00 美元的折扣和佣金 ， 并从这样的 承销折扣将允许选定的经销商在提交购买票据订单时，根据与票据价值相关的市场条件，获得每张票据最高10.00美元的销售优惠。若购买票据供合格机构投资者及基于费用的顾问账户销售使用，经销商可以选择放弃部分或全部销售优惠。上表中的每张票据折扣和佣金代表了每张票据的最大可支付折扣和佣金以及发行人最低可获得的每张票据款项（基于最大折扣和佣金）。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设公开定价总额与实际发行收入之间的差额。详见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一并阅读，以获取关于债券（Notes）的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的披露存在不一致之处，本定价补充文件中的披露将具有优先权。此处未定义但被使用的某些术语在其含义将在产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中予以规定。 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以在SEC网站www.sec.gov访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期在SEC网站上的文件进行访问）： · 产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 / x1121240424b2. htm· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm PS-2 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位持有者或名义持有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）的规定，就该Note而言，包括将该Note整体或部分——通过一项交易或多笔交易并在一步或多步中——转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并由此产生对该Note的调整或消灭；（ii）向安大略省法院提交并服从《加拿大存款保险公司法》及相关法律的管辖权；（iii）代表并保证蒙特利尔银行没有直接或间接向该Note的持有者或名义持有人提供融资以专门投资于该可吸收债券；以及（iv）承认并同意，上述第（i）和（ii）段提及的条款对持有者或名义持有人具有约束力，尽管该信托契约或该Note中有任何其他规定，任何管理该Note的法律，或任何其他适用的法律。 其他该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行之间与该债券相关的协议、安排或理解。 持有人和任何受益所有权人在任何票据转换为强制转换时，将不再对该票据享有进一步的权利，除非根据强制转换制度提供的权利；通过获取任何票据的利益，每个持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，转换部分的本金金额及其应计但未支付的利息被视为由蒙特利尔银行以发行蒙特利尔银行（或如适用，其任何附属公司）的普通股全额支付，该强制转换将在发生强制转换时自动发生，无需该持有人或受益所有权人或信托人的进一步行动；前提是，为了免生歧义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人根据强制转换制度享有的任何权利。 请参见附带的Prospectus Supplement和Prospectus中的“风险因素——票据将面临包括但不限于全额无法支付的风险，在可转换为银行或其附属公司普通股的情况下，还包括因清算而进行的一次或多次交易或多步交易中全额或部分转换为银行或其附属公司的普通股——根据加拿大银行清算权力”和“描述我们将提供的票据——与可转换为普通股的票据相关的特殊条款”。 PS-3 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。一些适用于这些说明的投资风险已在随附的产品补充文件和 Prospectus Supplement 的“风险因素”部分中进行了总结，但我们强烈建议您阅读有关这些说明风险的更详细解释。您应在仔细考虑您的顾问的意见，并根据您特定的情况权衡投资这些说明的适当性之后再作出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在票据期间可能会显著变化，未来任何时候的利率都无法预测。票据上的利息支付率可能高于或低于票据期间内 prevailing 市场利率。因此，您从票据获得的利息收入可能低于其他投资的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据利率累计的期间（该利率高于我们支付同等期限可赎回固定利率债务证券的利率），我们更有可能在到期日前回购这些票据。如果我们在到期日前回购这些票据，您可能无法投资收益率与票据相当的其他债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些笔记是我们的一项义务，并且无论是直接还是间接地都不是任何第三方的义务。根据我们的信用状况，任何根据这些笔记应付的金额都是有条件的。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响这些笔记的价值，在我们未能履行这些笔记下的义务的情况下，您可能不会收到根据这些笔记条款应支付给您的任何金额。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折扣、发行费用以及某些对冲成本可能对您以较低价格出售票据产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素没有发生变化，在您可能出售这些债券的情况下，价格可能会低于原始发行价。原始发行价包括了承销折扣、发行费用以及我们对冲对手方（可能是我们的关联公司之一）因承担对冲债券义务而预期实现的利润。因此，任何报价的价格很可能不包含这些因素。此外，任何这样的价格还可能反映了交易商折价、加价和其他交易成本，例如为建立或解除任何相关对冲交易而提供的折扣以抵消相关成本。代理行或其他潜在买家愿意购买您的债券的价格也将受到债券提供的利率以及下述风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期前，笔记的价值将受到当时利率以及多个其他因素的影响，某些因素之间以复杂的方式相互关联。任何一个因素的效果可能会被另一个因素的效果所抵消或放大。以下因素（详细描述见附随的产品补充文件）预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计不会有交易市场要开发的笔记。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。虽然代理机构及其附属公司可能会从持有者手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且无需为这些债券创造市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不预期任何做市商会在债券的二级市场上参与，您可能能够出售这些债券的价格将取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 PS-4 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家愿意购买。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与此次债券发行的经销商或其附属公司可能会利用其 proprietary 价格模型预测的对冲利润，再加上任何销售折扣和/或其他费用，