美国银行美股招股说明书(2025-02-10版)

固定利率可赎回票据 ， 2032 年 2 月 10 日到期 ●这些票据是由美国银行公司（“BAC”）发行的高级无担保债务证券。所有支付和返还本金的款项均受我们的信用风险影响。●The notes定价于2025年2月6日。这些notes将于2032年2月10日到期。在到期时，如果notes尚未被提前赎回， 您将收到相当于notes本金金额100%的现金支付，以及任何累积但未支付的利息。● 利息将于每年的2月10日和8月10日支付，从2025年8月10日开始，最终利息支付日期为到期日。● 这些债券将以固定的年利率5.50%累计利息。 ●我们有权在2026年2月10日及随后的赎回日期（详见第PS-2页）赎回全部或部分债券，但不少于全部。赎回价格将为债券本金的100%，加上任何已累计但未支付的利息。● 这些纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元 ， 超过 1, 000 美元。●这些票据不会在任何证券交易所上市。●注释的 CUSIP 编号是 06055JJR1 。 潜在购买者应在本定价补充文件的“风险因素”部分（第PS-4页）、附带的招股说明书补充文件的第S-6页以及附带的招股说明书的第7页中考虑相关信息。 （1）某些经销商可能为了销售特定收费顾问账户的票据而放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者从这些账户购买票据时，价格可能低至每1,000美元本金金额995.50美元（99.55%）。详见本定价补充材料中的“补充发行计划—利益冲突”。 （2）我们在分销债券时可能会向其他注册的经纪商支付 varying selling concessions，最高可达0.45%。 这些笔记是无担保、无从属权益的债务工具，不是储蓄账户、存款或其他银行的债务。这些笔记未得到美国银行或任何其他银行的担保，并且不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，存在投资风险。 none of the 证券交易所委员会、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件、附随的募集说明书补充文件或附随的募集说明书的充分性或准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将于2025年2月10日通过 Depository Trust Company 以记账形式交付笔记，并以可用资金进行支付。 P 系列 MTN 招股说明书附录日期为 2022 年 12 月 30 日和招股说明书日期为 2022 年 12 月 30 日 美国银行证券 条款摘要 this pricing补充条款补充了2022年12月30日日期的招股说明书中的条款和条件，以及2022年12月30日日期的系列P MTN补充募集说明书补充的内容（统称为“招股说明书”），并应与招股说明书一起阅读。 $30,000,000固定利率可赎回票据 ， 2032 年 2 月 10 日到期 ·········系列标题 ：总校长最初的金额Issued:发行日期:CUSIP No.:到期日:最低面额:排名:日计数分数:利息期限: 本文件中使用但未定义的某些术语具有招股说明书中赋予它们的含义补充资料和 Prospectus. 除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有引用均指……对 “我们 ” 、“ 我们 ” 、 “我们的 ” 或类似引用的定价补充是指 BAC 。 危险因素 您的投资涉及重要的风险，其中许多风险与传统证券不同。您决定购买这些票据时，应仔细考虑票据投资的风险，包括以下讨论的风险，并与您的顾问根据您的具体情况做出决策。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项不够了解，则不应将票据作为投资。 与结构相关的风险 这些票据以我们提前赎回为准。我们可能在任何 callable 日期（即从 2026 年 2 月 10 日或之后的任何日期）回购全部但不少于全部的债券。如果您打算购买这些债券，则必须愿意在该日期或之前将其债券赎回。我们通常更有可能在剩余利息应计率高于类似到期日的其他带息债务证券时选择回购这些债券。一旦债券被赎回，将不再支付进一步的款项。 如果我们在到期日之前赎回这些债券，您可能无法将赎回所得重新投资于预期回报率不低于未赎回债券应有回报率或风险水平相当的投资。 Notes的付款受到我们信用风险的影响，实际或预期的信用状况变化预计会反映在Notes的价值上。这些是我们发行的高级无担保债务证券。因此，您收到所有利息和本金支付取决于我们是否能够在相应的支付日期偿还我们的义务。无法保证在整个债券期间或到期日时我们的财务状况。如果我们无法按时偿还财务义务，您可能不会收到根据债券条款应付的金额。 我们的信用评级是由评级机构对我们履行债务能力的评估，包括根据这些债券条款所承担的债务履行能力。因此，在债券到期日前，如果我们的信用评级被下调或信用利差增加，可能会对债券的市场价值产生不利影响。然而，由于您投资于这些债券的回报通常取决于除了我们履行债务能力之外的其他因素，例如债券利息与当前市场利率之间的差异，因此我们信用评级的改善不会减少与这些债券相关的其他投资风险。 估值和市场相关风险 我们在债券条款中包含了开发、对冲和分发这些债券的成本，因此，在任何二级市场交易中您可能出售这些债券的价格可能会低于公开发行价格，原因包括但不限于这些成本的纳入。在确定债券的经济条款以及因此可能带来的潜在回报时，考虑了多个因素。这些因素包括与开发、对冲和提供债券相关的某些成本。 假设市场条件和其他相关因素没有发生变化，在二级市场交易中，销售代理或其他购买者可能愿意以低于您支付价格的价格购买这些票据。这主要是由于包括了这些成本以及解除任何相关对冲的成本。此外，除了承销折扣外，公开发行价格还预计将包括一个与对冲相关的费用，该费用反映了我们一方估算的利润。 与这些票据相关的对冲相关交易的附属机构。有关更多信息，请参见“补充发行计划——利益冲突”。这些对冲安排的条款是由寻求市场参与者（包括美银证券公司及其附属机构）的报价来确定的。所有与这些票据相关的费用都会减少票据的经济条款。 我们任何关联公司的票据报价可能高于或低于您支付的价格。 我们不能向您保证 ， 票据交易市场将永远发展或维持。我们不会将这些票据在任何证券交易所上市。我们无法预测这些票据在任何二级市场上的交易情况，也无法确定该市场是活跃市场还是流动性差的市场。 交易市场的债券发展将取决于我们的财务表现和其他因素。任何二级市场中潜在买家的数量可能是有限的。我们预计附属公司BofAS将担任债券的做市商，但BofAS及其其他附属公司均无义务这样做。BofAS有权随时停止其为债券提供的做市服务。只要BofAS进行做市活动，它就有权买入或卖出债券。BofAS可能以比定价模型所确定的价值更高的价格出售债券，或以比定价模型所确定的价值更低的价格买入债券，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。这些报价、要约或已完成的交易可能会对债券在市场上的价格产生影响，如果有的话。 此外，如果任何时候高盛（BoFA S&Co.）停止担任这些票据的做市商，次级市场中流动性可能会显著减少，甚至可能完全不存在次级市场。在这种情况下，价格可能会大幅波动。 PS-4 在这种情况下，债券的销售价格可能会低于存在活跃市场的状况，并且你应该准备好持有这些债券直至到期。 许多经济和其他因素将影响票据的市场价值。债券市场的存在及其市场价值可能受多种因素影响，这些因素可能会相互抵消或放大，包括： •票据到期的剩余时间 ；•票据未偿还总额 ；•我们在上述日期赎回票据的权利 ；•市场利率的水平、方向和波动性（特别是美国利率的上升，这可能会导致票据的市场价值下降）；美国资本市场的总体经济状况 ；•地缘政治条件以及影响资本市场整体的其他金融、政治、监管和司法事件；我们的财务状况和信誉 ； 以及•与票据有关的任何做市活动。 与冲突相关的风险 我们的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突。我们或我们的经纪商附属公司（包括但不限于BofAS）可能会进行与这些票据相关的交易活动，但这些交易并非为了您的账户或代表您进行。我们还预期将达成协议以对冲与我们根据这些票据需支付款项相关的市场风险。我们在签订对冲协议时可以寻求更具竞争力的条款，但这不是强制性的，并且我们可以与一家或多家机构签订此类对冲协议。 我们的子公司或附属公司。这种套期保值活动预计会对进行套期保值的一方产生利润影响，该利润可能高于或低于最初预期，但也可能导致套期保值对手方蒙受损失。与这些套期保值活动相关的任何利润将作为我们和附属公司（包括BofAS）因销售债券而获得的其他补偿之外的额外收益，从而为向您销售债券提供额外的动力。这些交易和套期保值活动可能会在您的利益与我们及其附属公司在自营账户中可能存在的利益、协助执行交易（包括大宗交易）以满足其他客户的需求以及管理下的账户之间产生利益冲突。这些交易和套期保值活动可能会影响债券的二级市场交易，或者可能对作为债券持有者的您的利益产生不利影响。 美国联邦所得税摘要 以下关于收购、持有和处置债券的美国联邦所得税考虑事项的摘要基于我们税务顾问Sidley Austin LLP的意见。本讨论并非涵盖所有可能的税务考虑因素。该摘要基于1986年修订的《美国国内税收法典》（以下简称“税法”）、由美国财政部（以下简称“财政部”）根据税法发布的规定（包括暂行规定和建议规定）、税收裁定、现行行政解释以及美国国税局（以下简称“IRS”）的官方声明，以及当前有效的司法判决，所有这些均可能存在不同的解释或发生变化，甚至可能具有追溯效力。无法保证IRS不会提出，或法院不会支持与以下所描述的任何税务后果相反的立场。 以下讨论补充说明了相关内容，并且同样受到相同的限制和条件的约束，应当与招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”一栏下的讨论一并阅读。如与招股说明书补充文件和招股说明书中的讨论内容不一致，则以本讨论为准。 本讨论仅适用于附带Prospectus中定义的U.S.持有者（不包括附带Prospectus中讨论的U.S.联邦所得税的相关内容）。特别地，本摘要专门针对将根据原始发行价购买债券并作为资本资产（根据《代码》第1221条所述）持有的U.S.持有者。本讨论不涉及根据《代码》第451(b)条适用的税后果。本摘要假设，从美国联邦所得税的角度确定的债券发行价格等于其面值。 这些债券将被视为美国联邦所得税目的下的债务工具。这些债券规定了固定的利率。美国纳税人（以下简称“美国持有者”）在债券利息累积或收到时，必须将其支付的利息收入计入其应纳税所得额（根据美国持有者的常规会计方法进行美国联邦所得税处理）。 您应参阅附带 Prospectus 中“美国联邦所得税考虑——一般——对美国持有人的影响”部分下的讨论，以了解有关固定利率债务工具（不包含应计利息）的所有权和处置对您的影响的描述。 Upon the sale, exchange, redemption, retirement, or other disposition of a note, 一位美国持有人将根据以下差额确认收益或损失：即销售、交换、赎回、退休或其他处置时实现金额（减去任何在利息支付日期之间处置的应计利息，该应计利息未此前计入收入的部分，该应计利息将在美国联邦所得税目的下计入收入）与美国持有人的调整后税务基础之间的差额。一位美国持有人在债券上的调整后税务基础通常为其购买债券的成本，加上任何原生应计利息（OID）、市场折价（market discount）， 最小化或忽略先前计入收入的微小市场折扣（de minimis market discount），并减少任何以前摊销以降低票据利息的溢价金额以及任何其他（除合格声明利息支付外）收到的款项金额。 除了 prospectus 中关于市场折价、增值或减值的讨论外，除非另有说明，在出售、交换、赎回、回购或其他处置票据时实现的收益或损失一般被视为资本收益或资本损失。如果票据持有时间超过一年，则通常为长期资本收益