高盛美股招股说明书(2025-02-10版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会有所变更。本定价补充资料不构成任何出售要约，也不寻求在任何jurisdiction中进行购买要约，而在该jurisdiction中，此类要约或出售是非法的。 高盛集团. 2028 年到期的固定利率票据 我们将按照年利率4.55%向您支付债券利息，从原始发行日期（预计为2025年2月28日）至但不包括到期日（预计为2028年2月28日）。利息将在每个利息支付日（预计为每年2月和8月的28日）支付。首次支付将于首个利息支付日（预计为2025年8月28日）进行。 对公众的初始价格 * 承销折扣 * 扣除费用前的收益 ， 给高盛集团。 *初始公开定价将在 % 至 100% 之间，具体情况详见第 PS-7 页的“补充发行计划”。 上述公开定价初始价格不包括任何已累积的利息。债券的利息将从原始发行日期开始累计，如果债券在原始发行日期之后交付，购买者必须支付这些利息。除了按初始公开定价进行的发售和销售外，承销商可能会不时在一项或多项交易中按当时市场价、与市场价相关的价格或协商确定的价格出售债券。 您提供的投资于这些票据的回报（无论正负）将部分取决于您为此类票据支付的发行价格。 neither 证券交易所委员会（SEC） nor 任何其他监管机构已经批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保；也不是银行的义务或担保。 高盛可能在首次发行这些票据时使用本招股说明书。此外，高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）或其任何其他附属机构也可能在这些票据首次发行后的做市交易中使用本招股说明书。除非高盛集团或其代理人在销售确认中向购买者另行说明，否则本招股说明书正在用于做市交易。 高盛有限公司 关于您的招股说明书 这些票据是高盛集团 N 系列中期票据计划的一部分 ，公司。本招股说明书包括本定价附录和所附文件下面。本定价补充构成对下面列出的文件的补充 ， 应与此类文件一起阅读 ： • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日• 招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日 本定价补充中的信息取代了文档中任何冲突的信息此外 ， 所列文档中描述的某些术语或功能可能不会适用于你的笔记。 附注的具体条款 请注意，在本“债券的具体条款”部分中，“The Goldman Sachs Group, Inc.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其任何子公司或关联公司。此外，在本部分中，“持有人”指的是Depository Trust Company (DTC) 或其名义持有人，而不是通过DTC的参与者间接持有债券权益的所有人。请参阅伴随的招股说明书中关于“法律所有权和簿记发行”的相关内容，了解间接所有人的特别考虑事项。 这份定价补充文件（定价补充文件，日期为2025年2月）和随附的日期为2023年2月13日的招募说明书（随附招募说明书）与这些票据相关。由于这些票据属于称为中期票据系列N的债务证券系列的一部分，因此这份定价补充文件和随附招募说明书也应与日期为2023年2月13日的随附招募说明书补充文件一起阅读。除非文义另有要求，本定价补充文件中使用的但未在其中定义的术语具有随附招募说明书或随附招募说明书补充文件中赋予的含义。 这些注释是我们根据截至2008年7月16日修订的高级债务信托凭证（由我们和纽约梅隆银行信托人）管理的中期票据系列N计划下的一系列债务证券的一部分。本定价补充文件总结了将适用于您的债券的具体条款。此处描述的债券条款补充了其中所述的内容。 accompanying 附录和 accompanying 附录，并且如果此处描述的条款与彼处描述的条款不一致，则此处描述的条款优先。 2028 年到期的固定利率票据条款 付息日期 (设定在交易日) ：每年的 2 月和 8 月 ，规定的到期日 预计 2 月 28 日的前一天 ， 补充讨论美国联邦所得税后果 ：是 Sidley Austin 的观点LLP目的。通过出售、交换或报废或日计数约定:此定价补充的 PS - 5 页下调整It适用营业日票据上的利息将向约定指定美国持有者在应计或收到时作为普通利息收入below)根据美国持有者的正常税收核算方法其他处置 ， 美国持有者通常会确认资本损益 30 / 360 (ISDA) ， 作为进一步等于 (I) 在所讨论的处置 (归属于应计但未付利息的金额除外 ” ， 补充信息这将被视为这样) 和 (Ii) 美国持有者的调整税基关于票据 - 日in the note. Count Convention “on 营业日:每个周一、周二、周三、周四和周五，除非这些日子根据法律、法规或行政命令一般不允许或无需银行机构在纽约市关闭营业，否则都将照常营业。 在规定的到期日之前 ，由发行人选择赎回 ：不适用 ERISA:如第 157 页 “雇员退休收入保障法 ” 所述 随附的招股说明书 CUSIP 编号 ： 38151FEP4ISIN 号 ： US38151FEP45 您应该阅读 “合法所有权和公司或任何其他政府机构 ，注释形式:您的票据将以簿记形式发行 “簿记发行”FDIC:这些不是银行存款，而是通过全球主票据的形式呈现，并未由联邦存款保险公司进行保险，也不是由任何机构担保的义务。 招股说明书 ， 了解有关发行银行票据的更多信息 计算代理 ： Goldman Sachs & Co. LLC 适用如下 ： 外国账户税收合规法案（FATCA）扣税可能适用于您持有的债券支付款项，包括由于银行或经纪人未能向税务当局提供相关信息而导致的情况： • 完全失败 -i.e。 ， 我们有权通过为持有人托管资金来免除我们在票据上的所有义务 ： 是 • 盟约失败 -i.e。 ， 我们有权通过以下方式免除票据的指定条款请参见 “美国为持有人托管资金 ： 是 ” 下的讨论 税收 — 债务证券的征税 — 《外国账户税收合规法案》（FATCA）代扣税” 在附带的招股说明书中对FATCA对支付给您债券款项适用性的描述。 关于注释的额外信息 图书录入系统 我们将发行全球存托凭证（DTC，或其名义持有人）注册的债券主全球存托凭证。债券的销售将通过DTC以立即可用资金结算。您将不允许 撤销除伴随附录中“法律所有权和簿记发行——什么是全球证券？——持有人选择获得非全球证券；特殊情况下全球证券将终止”部分描述的有限情况外的所有DTC交易。投资者可以通过直接或间接参与DTC系统的组织持有主全球证券的利益。 此外，还 incorpor 入了全球主条款中的以下规定：附带招股说明书下“可能发行的债务证券——债务证券的利息计算——非调整营业日惯例”的描述，以及附带招股说明书下的“可能发行的债务证券——抵消和契约抵消”部分。 日计数公约 正如在随附的招股说明书中“我们可能发行的债务证券描述——债务证券的利息计算——利率和利息”部分进一步描述的，对于每个利息期，累计利息金额将通过将票据的本金金额乘以该利息期的累计利息因子来计算。累计利息因子将通过将年利率乘以根据30/360（ISDA）计息日计算惯例得出的因素来确定。该因素为支付利息期间的实际天数除以360，并按照以下公式计算： [360 × (Y2 - Y1)] + [30 × (M2 - M1)] + (D2 - D1) 360 其中: “Y1 ” 是利息期第一天下跌的年份 ， 以数字表示 ； “Y2”是表示包括在计息期内的最后一天之后的第二天所属的年份的数字； “M1 ” 是日历月 ， 以数字表示 ， 利息期的第一天落在该日历月中 ； “M2”是在计息期末包括的最后一日后的第二天所在的日历月，表示为数字； “D1” 是利息期间的第一个 calendrial 日，以数字表示，除非该数字为 31，则 D1 将为 30； “D2”是利息期间包括的最后一日之后的公历天数，除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下，D2将为30。 票据的税收后果是什么 您应该仔细考虑附带的招股说明书补充文件和招股说明书中“美国税务”部分列明的事项。以下是对购买、受益持有和处置每种债券所产生的某些重要美国联邦所得税影响的总结。该总结补充了附带的招股说明书补充文件和招股说明书中“美国税务”部分的内容，并受其中所述限制和例外情况的约束。 利息将在应计或收到时根据美国持有者的正常税务会计方法被认定为普通利息收入，并对美国持有人征税。 PS-5 通过销售、交换、偿还或其他处置方式处理一张笔记时，美国持有人通常需要根据两者之间的差额（如果存在的话）来确认资本利得或损失：（i）处置所得金额（不包括已产生但未支付的利息部分，这部分将被视为已产生的利息）；以及（ii）美国持有人在该笔记中的调整后税务基础。美国持有人在笔记中的调整后税务基础一般等于美国持有人购买该笔记的成本。资本损失的可抵扣性受到重大限制。 外国账户税收合规法案 (FATCA) 预扣根据财政部规定，外国账户税收合规法案（FATCA）扣税（如附带 Prospectus 中“美国税收——债务证券的税收——外国账户税收合规法案（FATCA）扣税”部分所述）一般将适用于自2014年7月1日起发行的义务；因此，这些债券一般将受到FATCA扣税规则的约束。 补充分配计划 The Goldman Sachs Group, Inc. 预计将同意出售指定于本定价补充材料封面上的已发行债券本金总额给 Goldman Sachs & Co. LLC；而 Goldman Sachs & Co. LLC 预计将同意从 The Goldman Sachs Group, Inc. 购买上述已发行债券本金总额。Goldman Sachs & Co. LLC 初步计划以本定价补充材料封面所示的对公众初始价格向公众发行这些债券，并以该初始价格减去不超过面值比例的让利（concession）的价格出售给某些证券经销商。购买某些收费顾问账户的债券的初始对公众价格将在面值的 % 至 100% 之间变化。若任何销售给收费顾问账户的债券初始对公众价格低于面值的 100%，则将减少本定价补充材料封面所规定的承销折扣。任何购买收费顾问账户债券的初始对公众价格将减少由于证券经销商或参与销售给此类顾问账户债券的经销商放弃的费用，但最多不超过面值的 %。若所有已发行债券未在初始对公众价格下售罄，则承销商和/或经销商可以调整发行价格及其他销售条款。 在未来，高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）或摩根士丹利集团（The Goldman Sachs Group,Inc.）的其他附属公司可能会在做市交易中回购并重新销售所发行的债券，重新销售的价格将根据重新销售时的市场价格确定或通过协商确定。摩根士丹利集团估计，其在总发行费用中所占的比例（不包括承销折扣和佣金）约为人民币元。有关分销计划和可能的做市活动的更多信息，请参阅附带的招股说明书中的“分销计划”部分。 我们预计将在2025年2月28日在纽约交付相应的票据。根据《1934年证券交易法》第15c6-1条，二级市场上的交易通常要求在一个营业日内完成交割，除非交易双方明确另有约定。因此，在交付日前一个营业日之前的任何日期进行票据交易的购买方将被要求指定替代的交割安排，以防止交割失败。 这些说明不得向欧洲经济区（“EEA”）内的任何零售投资者发行、出售或以其他方式提供。因此，尚未准备针对在EEA内向零售投资者发行、出售或以其他方式提供的这些说明所需的关键信息文件（根据欧盟第1286/2014号条例（“PRIIPs条例”）的要求）。因此，在EEA内向任何零售投资者发行、出售或以其他方式提供这些说明可能违反PRIIPs条例。根据本条款： 注意：请检查原有格式和符号是