宏观方面，国内物价指数边际回升，CPI同比增0.2%，核心CPI创2024年3月最高，PPI环比年内首次上涨。美国短期流动性收紧，但已出现边际缓解迹象，美国政府停摆及美元指数反弹是主要看点。国内出口同比增速受基数扰动回落显著，政策或将发力提振内需。
人民币汇率方面，美元流动性收紧，短期内预计美元指数在99-101区间维持震荡整理格局，美国政府重启开门谈判及经济数据发布将影响美元走势。人民币对美元即期汇率预计在7.09-7.14区间运行，或呈现“震荡底部下移”态势。
股指方面，关注国内基本面修复情况及海外流动性，短期预计震荡为主。10月出口增速转负，CPI同比转正，核心CPI同步回升，服务消费贡献抬升，食品拖累减轻，反映国内消费需求边际修复；PPI同比延续回升态势，跌幅较9月进一步收窄。
国债方面，回调买入。10月出口增速转负，同期韩国、越南出口增速均下滑，通胀略有起色但能否持续改善仍有待观察。公募费率新规即将落地，市场担忧机构大规模卖出，若新规导致机构加速卖出，央行可进行购债减缓对市场的冲击。
大宗商品方面：
- 贵金属：延续震荡整理，关注中期逢低补多机会。
- 有色金属：铜价在供需矛盾中寻求平衡点，85000附近继续经受考验；铝产业链资金推动，高位震荡；锌高位震荡；锡窄幅震荡。
- 黑色系：成材弱势震荡，卷板材去库压力较大；铁矿石延续偏弱运行态势；焦煤短期价格或面临调整，中长期或维持高位；硅铁和硅锰继续累库，去库压力较大。
- 能化：原油盘面震荡偏弱，逻辑回归基本面；LPG偏强震荡；PTA-PX：“反内卷”传闻频发，走势偏强；MEG-瓶片动力煤走势偏强，短期向下破位难度较大；甲醇01继续寻找支撑；PP底部震荡，向下空间有限；PE低位震荡格局持续；纯苯苯乙烯缺乏上行动力，低位震荡；燃料油裂解走弱；尿素出口配额增加。
- 农产品：生猪静待筑底；油料关注本周USDA报告发布；油脂等待MPOB报告是否利空出尽；豆一盘面波动活跃现货持稳运行；玉米&淀粉底部趋强；棉花震荡运行；白糖近期重新进入下滑通道；鸡蛋预期难证伪；苹果关注支撑；红枣收购观望情绪较重。
