一、财经要闻
- 10月A股新开户数同比下降66%，但前10个月累计新开户同比增长11%；南向资金今日净流入98.32亿港元。
- 央行开展1175亿元7天期逆回购，利率1.40%，当日净回笼3578亿元；11月5日将开展7000亿元买断式逆回购（91天）。央行10月净投放流动性2000亿元（MLF）+4000亿元（买断式逆回购）+200亿元（国债买卖）。
- 美国联邦政府停摆进入第35天，平历史最长纪录，国会参议院14轮投票未通过临时拨款法案。
二、投资逻辑
- 股指期货：市场延续震荡，上证50跌0.11%，沪深300跌0.75%，中证500跌1.67%，中证1000跌1.36%。板块方面，福建板块领涨，银行、旅游、保险表现较好，有色、锂矿、人形机器人、医药跌跌。股指期货全线回落，贴水扩大，IM、IC、IF成交增加，持仓下降或持平。
- 国债期货：30年期主力合约涨0.03%，10年期平收，5年期和2年期跌0.01%。央行10月净买债200亿元，规模较小，市场对后续净买债规模预期下调，但长端表现偏强。中短期债市或放缓修复，建议逢低轻仓试多TL合约，做空跨期价差（TL-3T）和期限利差（30Y-7Y），关注期现正套机会。
三、数据图表呈现
- 股指期货成交持仓：IF、IH、IC、IM成交和持仓变化趋势图。
- 股指期货基差：IF、IH、IC、IM各合约基差变化图。
- 南向资金：港股通当日净流入趋势图。
- 融资融券余额：截至上一交易日余额变化图。
- 市盈率/市净率：沪深300、上证50、中证500、中证1000的估值指标变化图。
- 国债期货成交持仓：2Y、5Y、10Y、30Y主力合约成交持仓量图。
- 国债期货合约间价差：TS-TS01、TS-TS02、TF-TF01、TF-TF02、TL-TL01、TL-TL02、T-T01、T-T02、TL-TL01、TL-TL02、30Y-T01、30Y-T02期限利差变化图。
- 资金利率：DR001、DR007质押式回购加权利率和成交量图。
- 银行间利率：同业存单发行利率、国股银票转贴现利率曲线图。
- 国债收益率/期限利差：2Y、5Y、10Y、30年期国债到期收益率及期限利差图。
- 中美利差/汇率：中美10年期国债利差、人民币兑美元离岸价图。
四、风险因素
内/外政策变化、地缘政治、通胀超预期。
