一、财经要闻
- 2月全社会用电量同比增长8.6%，1-2月累计同比增长1.3%；央行开展2733亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，当日全口径净投放1156亿元。
- 南向资金净卖出11.02亿港元，沪港股通净流出约23.89亿港元，深港股通净流入约12.87亿港元。
二、投资逻辑
股指期货：A股市场震荡上行，个股涨多跌少，成交额维持在1.5万亿元以上。板块方面，高压快充、换电、黄金、港口航运等领涨，白酒、猪肉等回调。股指期货全线走强，IM和IC基差小幅上行，IF基差回落，成交量持仓量均有所变化。后市展望：市场围绕消息面挖掘热点，股指将保持震荡上行趋势。
金融期权：多数期权品种成交量回落，500ETF和创业板ETF期权相对活跃，隐波中枢小幅回落，隐波溢价收窄，预期将维持高弹性。交易策略：以结构性卖方头寸保持vega中性，正theta暴露。
国债期货：冲高回落，10年期主力合约涨0.09%，30年期跌0.1%。央行逆回购呵护流动性，税期影响下资金面小幅收敛。短期建议逢高轻仓试空T合约，关注TL反套、TS正套机会。
三、数据图表呈现
（图表内容省略，主要展示IF、IH、IC、IM成交持仓变化，基差变化，南向资金变动，融资融券余额，市盈率、市净率变化，各期限国债期货成交持仓，合约间价差，利率曲线，国债收益率、期限利差，美国国债收益率等数据。）
四、交易策略与风险因素
交易策略：股指期货震荡上行；国债期货逢高轻仓试空T主力合约，关注TL反套、TS正套机会。
风险因素：内外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期。
