今日市埸主要焦點
- 美國通脹穩定：道指創新高，標指今年第28次收市新高。美國8月PCE物價指數按月升0.3%，按年漲2.7%，均符預期。密歇根大學9月美國消費者信心指數報55.1。
- 美國政經動態：特朗普會晤國會領袖討論短期開支法案，避免政府停擺。美國關稅將於10月起對品牌及專利藥徵收100%關稅。TikTok出售在美業務協議簽署，中國字節跳動將深度參與。
- 美國政策預期：聯儲局副主席鮑曼呼籲減息，里士滿聯儲總裁巴爾金認為風險有限。美國商務部長重申即將與台灣達成貿易協議。
- 美國市場表現：道指升299點或0.65%，標指漲0.59%，納指漲0.44%，金龍中國指數跌1.56%。特斯拉升4%，波音股價升3.6%。
股市及產品投資策略
- 股票策略：偏好科技股，聚焦具備AI應用潛力的龍頭企業。
- 結構性產品：推薦掛鉤AI指數之可回售結構票券。
- 固定收益：加碼投資等級公司債，鎖定高評級信用品種。
中港台要聞
- 港股：受颱風影響，恒指上周下跌417點（1.57%），收報26128點。
- 內地股市：「存款搬家」現象初現，但若市場走勢逆轉恐隨時停止。
- 中國經濟：增長動力減弱，預計第三季GDP約4.5%，下半年約4.3%，預計推出5000億至1萬億元人民幣政策托底。
- 企業動態：零跑汽車與創辦人被列為失信被執行人，京東工業申請香港主板上市，內地發布有色金屬行業穩增長工作方案。
- 中國電動車：比亞迪下調今年銷量目標，但預告未來數月將迎來增長。
市場概要
- 美國市場：道指、標指、納指表現，VIX指數下跌。
- 香港市場：恆指收26290點，升157點，+0.6%。恆生銀行、蒙牛乳業等表現較好，小米集團、中芯國際等表現較差。
港股焦點
- 青島啤酒股份（168）：上半年淨利潤增長7.2%，推進高端產品，行業進入品質與效益階段。
- 中國鋁業（2600）：全球鋁價高位，集團涵蓋鋁業多環節，掌控上游資源。
- 小鵬汽車－Ｗ（9868）：第二季度總收入飆升125.3%，推出摺疊式飛行汽車。
美股/ETF焦點
- PACCARInc(PCAR)：美國重卡產業龍頭，新關稅將提升競爭優勢。
- GlobalFoundriesInc.(GFS)：受益於美國半導體本土產能政策，供應鏈本地化程度高。
- Themes Lithium & Battery Metal Miners ETF(LIMI)：追蹤鋰和電池金屬礦業，納入全球代表性上市公司。
推薦回顧
- 佑駕創新(2431)：研究部推薦後股價從$13.85上升至$19.62。
- 匯量科技(1860)：研究部推薦後股價從$27.22上升至$28.56。
- NebiusGroup N.V.(NBIS)：研究部推薦後股價從$64.06上升至$106.6。
