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市场行情回顾
- 股票市场：本周震荡上行，上证50上涨1.63%，沪深300上涨2.71%，中证500上涨3.24%，中证1000上涨1.03%。上海发布房地产新政，优化限购、公积金、信贷等政策，北京也发布稳定楼市新政。7月规上工业企业利润同比下降1.5%，降幅收窄，但仍处于收缩区间，制造业利润同比增长6.8%。
- 商品市场：震荡下行，部分板块反转。能化板块南华能化指数下跌1.11%，甲醇港口库存累库，短期驱动向下。农产品板块南华农产品指数下跌0.96%，棉花期货价格受供应偏紧和高基差支撑，但新作丰产预期限制上涨空间。有色板块南华有色金属指数上涨0.50%，工业硅供需偏弱，短期交易策略推荐逢高布空。
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持仓量、成交额
- 商品市场成交金额、持仓金额较上周上行，活跃品种成交金额处于历史60分位，持仓金额处于历史89分位，市场成交活跃度轻微上行。
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分板块动量表现
- 本周商品市场震荡，20日动量较上周持平，动量位于50分位的品种数量下降，位于80分位的品种数量上行。
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价格与涨跌情况
- 南华商品指数下跌0.15%，其中南华农产品指数下跌0.96%，南华能化指数下跌1.11%，南华贵金属指数上涨1.77%，南华有色金属指数上涨0.50%，南华黑色指数下跌0.10%。南华商品指数处于历史92分位。
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本周CTA因子分析
- 因子表现分化，量价好于基本面，时序好于截面。短期时序动量上涨0.61%，长期动量（时序0.57%，截面0.19%）均有所盈利，基差上涨0.23%，偏度上涨0.31%，仓单上涨0.08%，库存上涨0.01%，利润下跌0.03%。
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核心观察池CTA策略表现回顾与展望
- 上周市场反转下行，各类策略均有所修复。本周市场震荡下行，部分板块反转，中长周期策略或持续修复，短周期策略或有一定磨损。
