贵金属
- 市场回顾：伦敦金、银上涨，沪金、沪银上涨。
- 重要资讯：特朗普呼吁调查美联储理事库克，美联储7月会议纪要显示多数官员支持按兵不动，9月降息概率上升。
- 逻辑分析：市场静待鲍威尔杰克逊霍尔发言，特朗普言论导致美元走弱，贵金属获得反弹，预计高位震荡。
- 交易策略：单边逢低试多，套利观望，期权观望。
铜
- 市场回顾：沪铜、LME铜上涨。
- 重要资讯：美联储7月会议纪要显示多数官员支持按兵不动，Codelco下调2025年产量预期，中国废铜、铜矿砂、精炼铜进口数据。
- 逻辑分析：印尼检修延长缓解供应紧张，LME库存增加，国内进口窗口打开，需求疲软，铜价承压。
- 交易策略：短期供应增加，铜价承压，套利观望，期权观望。
氧化铝
- 市场回顾：氧化铝主力合约上涨。
- 相关资讯：西北铝厂采购带动现货转跌，氧化铝产能、仓单、出口、进口数据。
- 逻辑分析：市场投机降温，基本面供需过剩，部分铝厂检修，现货价格跌幅有限，关注基差回归预期。
- 交易策略：氧化铝维持偏弱震荡，套利观望，期权观望。
电解铝
- 市场回顾：沪铝主力合约上涨，现货价格下跌。
- 相关资讯：美联储7月会议纪要鹰派，俄乌会谈进展，电解铝库存、仓单、出口数据，铝棒产量增加。
- 交易逻辑：俄乌问题化解担忧拖累伦铝，国内铝价相对抗跌，铝锭社会库存去库。
- 交易策略：铝价短期随外盘偏弱震荡，短线多沪铝空LME铝套利，关注月差扩大。
铸造铝合金
- 市场回顾：铸造铝合金主力合约上涨，现货价格持平。
- 相关资讯：四部委规范招商引资政策影响再生铝行业，ADC12行业订单及利润好转，铝合金锭社会库存增加。
- 交易逻辑：废铝紧张，铝合金锭供应量趋紧，下游需求偏弱。
- 交易策略：随铝价偏弱震荡，套利观望，期权观望。
锌
- 市场回顾：沪锌上涨，现货价格持稳。
- 相关资讯：进口锌精矿、镀锌板、氧化锌、压铸锌合金进出口数据。
- 逻辑分析：国内供应持续放量，终端消费疲软，社会库存累库，锌价承压。
- 交易策略：关注国内社会库存，若大幅累库，锌价仍有下行可能，套利观望，期权观望。
铅
- 市场回顾：沪铅上涨，现货价格下跌。
- 相关资讯：铅酸蓄电池进出口数据，铅价弱势震荡，再生铅冶炼厂亏损扩大。
- 逻辑分析：消费未见明显好转，电蓄市场消费欠佳，铅价或维持区间运行。
- 交易策略：供需两弱，铅价区间运行，区间内高抛低吸，套利观望，期权观望。
镍
- 外盘情况：LME镍价下跌，沪镍上涨。
- 相关资讯：美联储7月会议纪要，北约讨论乌克兰安全保障问题，WBMS全球精炼镍供需数据。
- 逻辑分析：镍过剩仍然巨大，价格向上驱动有限，7月精炼镍进口大增，国内库存窄幅波动。
- 交易策略：宽幅震荡，卖出虚值看跌期权。
不锈钢
- 市场回顾：主力合约持平，现货价格持平。
- 重要资讯：浙江弘进金属科技公司规划项目动工，佛山不锈钢样本库存减少。
- 逻辑分析：全球经济前景、关税政策、美联储决策影响不锈钢外需，钢厂检修，价格靠近现货成交价。
- 交易策略：宽幅震荡，套利观望。
工业硅
- 市场回顾：工业硅主力合约下跌，现货价格下跌。
- 相关资讯：新安股份子公司产品入选优秀工业新产品名单。
- 综合分析：供需矛盾在于情绪和基本面变化预期，龙头大厂月底是否按计划开炉影响价格。
- 策略：区间操作，背靠区间下沿短多，11、12合约反套寻机参与。
多晶硅
- 市场回顾：多晶硅主力合约下跌，现货价格上涨。
- 相关资讯：美国总统特朗普表示不会批准光伏或风力发电项目。
- 综合分析：多晶硅基本面偏空，但不低于成本销售为期货向下带来支撑，短期价格运行区间参考（48000,55000）。
- 策略：逢低买入，价格区间参考（48000,55000），卖出2511虚值看跌期权持有，买入看涨期权。
碳酸锂
- 市场回顾：碳酸锂主力合约跌停，现货价格持平。
- 重要资讯：智利锂产商SQM预计第三季度销售额和价格将提升，国家税务总局曝光“新三样”领域偷骗税案件，新能源汽车市场零售数据。
- 逻辑分析：锂价技术压力，市场过度解读利空消息，商品和股市回调，大资金离场，价格回补前期跳空缺口，9月供需仍偏紧。
- 交易策略：回调充分买入，卖出2511虚值看跌期权。
锡
- 市场回顾：沪锡下跌，现货价格上涨。
- 相关资讯：美联储7月会议纪要鹰派，全球精炼锡供需数据。
- 逻辑分析：美联储多数官员认为通胀风险高，LME锡库存增加，矿端供应维持偏紧，冶炼开工率下滑，行业供需双弱。
- 交易策略：延续震荡，期权观望。
