国信证券(香港)资讯日报

国信证券(香港)·资讯日报 股票市场概览 港股市场表现 8月11日，港股三大指数收盘涨跌不一，全天窄幅震荡，市场情绪总体平稳；南下资金今日净买入0.38亿港元。 苹果上周涨超13%，带动苹果概念股全天表现强势，鸿腾精 密大涨超13%。 近期多个重大基建工程开工，建材水泥股、高铁基建股多数表现活跃，山水水泥涨超11%。 宁德时代枧下窝锂矿停产，碳酸锂期货合约均触及涨停，锂电池概念股大涨，赣锋锂业大涨近21%，天齐锂业涨超1 8%。宁德时代今日表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产。有消息称公司枧下窝锂矿停产为期至少三个月。 能源储存装置概念股拉升，其中，龙蟠科技超18%，瑞浦兰 钧涨超5%，其盘中一度拉升涨超23%。 中慧生物-B今日首日挂牌上市，盘初一度涨168.53%，收涨超157%。中慧生物成立于2015年，专注于人用疫苗研发、 制造及商业化。公司目前有两大核心产品备受关注：一款是已上市的四价流感病毒亚单位疫苗，另一款是处于在研阶段的冻干人用狂犬病疫苗。 纸业股、乳制品股、生物医药股、光伏股、内房股普涨。 关税政策存疑致黄金期货急跌，黄金股全天表现弱势，山东黄金跌近8%，赤峰黄金跌近7%。 濠赌股、餐饮股、新消费概念股、内险股、内银股多数表现弱势。 美股市场表现 美东时间8月11日，三大股指齐跌。 热门科技股涨跌不一： 英伟达跌0.35%。美官员称英伟达和AMD同意向美政府上缴15%收入换出口许可。英伟达回应称，公司遵守美国政府为其参与全球市场制定的规则。 AMD收跌0.28%,盘中一度涨超3%，公司确认已获得对华AI芯片出口许可。 特斯拉涨2.85%，录得日线四连涨。最新消息面上，公司已向英国能源监管机构申请家庭用电供应许可证。 2025年8月12日资讯日报 指数 收盘价 单日涨跌（%） 周涨跌 （%） 年初至今 涨跌（%） 日经225 41820.48 0.00 4.83 上证指数 3647.55 0.34 0.34 7.05 恒生指数 24906.81 0.1 9 0.19 24.28 恒生科技 5460.02 0.01) (0.01) 21.32 富时新加坡海峡指数 4232.78 0.17) (0.17) 11.51 标普500 6373.45 0.25) (0.25) 7.90 纳斯达克指数 21385.40 0.30) (0.30) 9.74 德国DAX 24081.34 0.34) (0.34) 20.96 道琼斯工业指数 43975.09 0.45) (0.45) 3.29 海外市场主要股市上日表现 ( ( ( ( ( ( 美国主要指数一年表现 日本主要指数一年表现 富时新加坡海峡指数一年表现 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 JINGYI,CFA,CPASFCCENo.:BRQ314 +85228996747 jessiejing@guosen.com.cn 英特尔涨3.51%。英特尔CEO陈立武周一于白宫与总统、商务部长卢特尼克和 财长贝森特会面，特朗普会后表态与上周形成鲜明对比，公司CEO表示与特朗普进行了“坦诚且建设性的讨论”。 芯片股涨跌不一，费城半导体指数跌0.13%，能源股全线走低，黄金板块走弱，航空股多数下跌。 房利美涨超15%，房地美涨超13%，均创2008年以来收盘新高。近日美国政府正筹划在二级市场出售房贷巨头房利美和房地美股份，探讨通过大规模公开发行股票等方式实现政府退出。有可能在今年晚些时候启动，潜在募集资金目标达300亿美元。 核电概念股Oklo跌超4.5%。公司2025Q2每股亏损为0.18美元，不及市场预期的每股亏损0.12美元，但好于上年同期的每股亏损0.27美元。 纳斯达克中国金龙指数微跌0.29%，中概股多数下跌。 重点新闻 全球宏观 据CNBC引述美国白宫官員确认，特朗普已签署美国对中国关税期限延长90天的行政令。 商务部发布中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明： 美国将继续修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征从价关税的实施，自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天，同时保留按该行政令规定对这些商品加征的剩余10%的关税。 中国将继续修改税委会公告2025年第4号规定的对美国商品加征的从价关税的实施，自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天，同时保留对这些商品加征的剩余10%的关税；并根据日内瓦联合声明的商定，采取或者维持必要措施，暂停或取消针对美国的非关税反制措施。 美国总统特朗普称，黄金不会被加征关税。 美国总统特朗普在社交平台发文宣布提名经济学家安东尼博士（E.J.Antoni）担任劳工统计局下一任局长。本月早些时候，特朗普在疲软就业报告发布后解除了BLS局长职务。 特朗普团队扩大美联储主席候选人的范围，美联储理事鲍曼和美联储副主席杰斐逊被纳入候选人之列，白宫有望于今年秋季宣布美联储主席人选。 高盛研究显示，迄今为止，美国企业已承担特朗普关税大部分成本，但负担将越来越多地转移到消费者身上： 截至6月，如果最近的关税遵循之前的征税模式，美国消费者承担的关税成本份额将从22%上升到67%，美国企业承担的关税成本份额将从64%降至10%以下，外国出口商承担的关税成本份额可能从14%上升至25%。 预测今年剩余时间美国通胀率将上升，基于剔除关税影响后的潜在通胀率为2.4%的假设，12月份核心个人消费支出(PCE)同比增速将达到3.2%。 越南股指续创历史新高。消息面上，韩国总统李在明表示将加强与越南合作，力争与越南到2030年实现1500亿美元贸易额。同时，越南7月出口同比超预期增长16%至423亿美元，进口超预期增长17.8%至400亿美元，分析指超预期数据主要由于买家试图避开将于8月7日生效的美国20%关税。 比特币升破12.2万美元接近纪录高位，美国国债投资者提振加密货币市场。 行业资讯 据DIGITIMES援引供应链消息，苹果正准备推出一款全新超低价MacBook以撼动笔记本市场。据传新款起售价将在599美元至699美元之间，较目前MacBookAir的999美元入门价大幅下调。消息人士称，新款将采用与iPhone16系列相同的A18Pro 处理器，以及略小于MacBookAir13.6英寸屏幕的12.9英寸显示屏。 美国总统特朗普：不会就英伟达Blackwell显卡的销售达成协议，认为还会就英伟达的BlackwellGPU举行另一次会议。 重点图表 表1：美股成交额前十 排名公司收盘价 市值 涨跌幅 成交额 1 特斯拉 (美元) 330 (亿美元) 10,633 (%) 2.3 (亿美元)301 2 苹果 229 34,036 4.2 258 3 英伟达 183 44,579 1.1 225 4 AMD 173 2,804 0.2 119 5 Palantir 187 4,435 2.6 117 6 礼来 626 5,922 (2.4) 89 7 微软 522 38,804 0.2 81 8 谷歌 201 24,399 2.5 79 9 亚马逊 223 23,750 (0.2) 73 10 TradeDesk 54 265 (38.6) 58 数据日期：2025年8月11日 资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理 表2：日股成交额前十 (日元) (亿日元) (%) (百万美元) 1 软银集团 13,865 203,815 10.4 2,754 2 藤仓株式会社 11,095 32,826 (3.6) 1,594 3 Lasertec公司 14,455 13,629 1.1 1,496 4 丰田汽车 2,773 437,995 3.5 984 5 古河电气工业 8,159 5,766 (10.0) 967 6 爱德万测试 10,485 80,330 3.7 957 7 索尼集团公司 3,995 245,685 3.5 928 8 Disco公司 40,560 43,983 1.1 922 9 三菱重工 3,872 130,628 (0.5) 896 10 任天堂 14,355 186,427 4.4 884 收盘价市值涨跌幅成交额 公司 排名 数据日期：2025年8月8日 资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理 表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十 (美元) (亿美元) (%) (百万美元) 1 阿里巴巴 120 2,870 (0.5) 1,169 2 小鹏汽车 84 1,594 5.4 206 3 蔚来 5 109 3.4 173 4 百度 87 306 (0.1) 173 5 满帮 11 118 (2.7) 159 6 京东 31 458 (0.8) 135 7 百胜中国 45 165 (2.8) 119 8 网易 129 814 (1.8) 105 9 贝壳 18 209 (0.2) 101 10 腾讯音乐 22 343 0.7 95 成交额 涨跌幅 收盘价市值 公司 排名 数据日期：2025年8月11日 资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理 图1：近60日南下资金净买入（亿元）图2：过去一年美国国债收益率走势 数据日期：2025年8月11日资料来源：万得 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 图3：过去一年美元指数走势图4：过去一年黄金现货美元走势 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 图5：过去一年美元兑人民币走势图6：过去一年美元兑日元走势 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 数据日期：2025年8月11日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 InformationDisclosures Interestdisclosurestatement TheanalystislicensedbytheHongKongSecuritiesandFuturesCommission.Neithertheanalystnorhis/herassociatesservesasanofficerofthelistedcompaniescoveredinthisreportandhasnofinancialinterestsinthecompanies. GuosenSecurities（HK）BrokerageCo.，Ltd.anditsassociatedcompanies（collectively“GuosenSecurities（HK）”）hasnodisclosablefinancialinterests（includingsecuritiesholding）ormakeamarketinthesecuritiesinrespectofthelistedcompanies.GuosenSecurities（HK）hasnoinvestmentbankingrelationshipwithinthepast12months，tothelistedcompanies.GuosenSecurities（HK）hasnoindividualemployedbythelistedcompanies. Disclaimers Thepricesoffuturesandoptionsmaymoveupordown，fluctuatefromti