一、财经要闻
- 中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，支持数字基础设施建设，拓宽资金来源。
- 中国机电商会发布倡议，反对光伏行业不正当竞争，推动行业高质量发展。
- 国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，自2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年保育教育费。
- 今日南向资金净流入234.25亿港元。
- 央行开展1607亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日净回笼2885亿元。
二、投资逻辑
- 股指期货：市场持续反弹，上证50、沪深300等指数上涨，成交额1.62万亿元，板块全线上涨，股指期货全线反弹，各品种贴水扩大。
- 金融期权：多数期权成交量反弹，500ETF期权活跃，隐波止跌回升，远月隐波偏强势。
- 国债期货：多数合约上涨，市场资金面均衡偏松，债市偏暖但受外部环境和商品价格影响，预计震荡态势持续，建议关注7Y-5Y期限利差交易。
三、数据图表呈现
- 提供了IF、IH、IC、IM股指期货成交持仓变化、基差变化图表。
- 提供了南向资金变动、融资融券余额图表。
- 提供了市盈率、市净率变化图表。
- 提供了50、300、500ETF及中证1000、创业板、深证100、科创50ETF隐含波动率图表。
- 提供了国债期货各合约成交持仓量、合约间价差、存款类机构质押式回购利率成交量、同业存单发行利率、国股银票转贴现利率曲线、国债到期收益率、期限利差图表。
- 提供了美国10年期国债收益率及实际收益率图表。
四、操作策略与风险因素
- 股指期货：震荡上行。
- 国债期货：做阔7Y-5Y期限利差。
- 风险因素：内、外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期。
