南华干散货运输市场日报：当日，多数商品发运量明显回落，BDI综合运价指数环比下跌20250804

—当日，多数商品发运量明显回落，BDI综合运价指数环比下跌2025年08月04日 傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675）投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号 一、总结 当周BDI综合运价指数和分船型运价指数全线下跌。主流船型跌幅均超10%。 从主要港口船舶停靠数量、商品发运、用船需求去看：多数农产品发运需求回落，只有大豆发运量增加，支撑了巴拿马型船需求，拖累了灵便型船需求；同时煤炭、铁矿石发运量高位，支撑海岬型船需求。总体来说，用船需求与上周同期相比无明显增量。 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：全线下跌 8月1日数据显示，与上周相比，BDI综合运价指数及其分船型运价指数均环比下跌。 具体去看，BDI综合运价指数收于2018点，周环比下跌10.59%；BCI运价指数收于3296点，周环比下跌13.92%；BPI运价指数收于1644点，周环比下跌10.55%；BSI运价指数收于1259点，周环比下跌1.93%；BHSI运价指数收于678点，周环比下跌0.59%。 2.2.FDI远东干散货运价指数：铁矿石、煤炭、大豆发运支撑船舶租金上涨 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 8月1日当日数据显示，FDI指数全线反弹。但FDI租金指数中多数航线下跌，主要集中在巴拿马型船和超灵便型船部分航线。 具体看，FDI综合运价指数收于1318.03点，环比上涨1.58%；FDI租金指数收于1606.13点，环比上涨1.79%；其中海岬型船租金指数收于1729.93点，环比上涨7.39%；巴拿马型船租金指数收于1552.84点，环比下跌3.43%；大灵便型船租金指数收于1494.35点，环比下跌0.62%；FDI运价指数收于1125.97点，环比上涨1.38%。 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于26252美元/天，环比上涨7.39%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于10.37美元/吨，环比上涨4.06%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于24.006美元/吨，环比上涨2.31%。 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于13893美元/天，环比下跌3.76%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于13065美元/天，环比下跌2.78%。 大灵便型船运价指数分航线运费： 中国南方/印尼往返航次运费收于10909美元/天，环比下跌0.42%。 三、干散货发运情况跟踪：大豆、铁矿石、煤炭发运增加，支撑海岬型船、巴拿马型船需求 3.1.当日发运国发运用船数量：澳大利亚、印尼 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 8月4日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船38艘，俄罗斯发运用船8艘，阿根廷发运用船22艘，澳大利亚发运用船5艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船51艘，几内亚发运用船25艘，印尼发 运用船33艘，俄罗斯发运用船21艘，南非发运用船16艘，巴西发运用船11艘，美国发运用船8艘。 3.2.当日发运量及用船分析：海岬型船发运需求增加 农产品发运方面，玉米发运用船14艘，小麦发运用船14艘，大豆发运用船22艘，豆粕发运用船9艘，糖发运用船12艘。 工业品发运方面，煤炭发运用船95艘，铁矿石发运用船68艘，其他干货发运用船15艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为36艘；其次是超灵便型船19艘；最后是灵便型船15艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到77艘；其次是超巴拿马型是63艘；最后是超灵便型船47艘。 备注：标粗表示“增加” 四、主要港口船舶数量跟踪：中国港口停靠船舶数量超季节性 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部 澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港 南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。 当周数据显示，中国、印尼和南非港口船舶数量环比继续增加。 调整后的数据显示，7月1日~8月4日，“一港减少，四港增加”。中国港口停靠干散货船舶数量环比大幅增加30艘；澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少16艘；印尼六港船舶停靠数量环比增加1艘；巴西五港船舶停靠数量环比增加5艘；南非一港船舶停靠数量增加1艘。 五、运费与商品价格的关系：大豆运费不变，进口到岸价下跌 1、巴西大豆：8月1日，巴西大豆在40美元/吨。8月4日，巴西近月船期报价3909.75元/吨。 2、铁矿石：8月1日，BCI C10_14航线运费最新报价27300美元/天。8月1日，铁矿石到岸价格最新报价116.65美元/千吨。 3、动力煤：8月1日，BPI P3A_03航线运费最新报价12235美元/天。8月1日，动力煤到岸价格最新报价535.95元/吨。 4、原木：8月1日，灵便型船运价指数报价678.4点。8月1日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米。