一、财经要闻
- 国家育儿补贴制度实施方案公布，自2025年1月1日起对符合规定的3周岁以下婴幼儿发放补贴，基础标准为每孩每年3600元。
- 今日南向资金净流入92.53亿港元。
- 央行开展4958亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净投放3251亿元。
- 美国与欧盟达成15%关税协议，欧盟将增加对美国投资并购买美能源产品。
二、投资逻辑
- 股指期货：市场高位震荡，上证50、沪深300、中证500、中证1000指数均小幅上涨，成交额1.77万亿元。股指期货分化，IH升水扩大，IC和IM贴水明显增大，成交量持仓均有所变化。板块轮动，PCB、复合铜箔领涨，保险、券商助力指数，稀土板块上涨。短期震荡，上行趋势未改。
- 金融期权：市场看涨情绪浓厚，期权隐波高弹性，卖权策略风险收益比有限，建议谨慎。
- 国债期货：收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.56%，10年期涨0.18%。央行净投放3251亿元，资金面转松，债市情绪修复。操作建议暂观望，偏激进者可轻仓试多TF合约。
三、数据图表呈现
- 股指期货成交持仓变化：IF、IH、IC、IM成交量持仓均有所波动，IH升水扩大，IC和IM贴水增大。
- 基差变化：IF、IH、IC、IM基差均有所变化。
- 南向资金变动：港股通当日净流入持续增加。
- 融资融券余额：余额持续增长。
- 市盈率、市净率变化：各指数市盈率、市净率均有所波动。
- 期权隐含波动率：50、300、500ETF及中证1000、创业板、深证100、科创50ETF隐波均较高。
- 国债期货成交持仓：2年期、5年期、10年期、30年期主力合约成交持仓均有所变化。
- 国债期货合约间价差：TF、5年期、10年期、30年期合约间价差均有所波动。
- 质押式回购利率、成交量：DR001、DR007利率下行。
- 同业存单发行利率：股份制银行1年期发行利率稳定。
- 国债到期收益率、期限利差：各期限国债收益率均有所下降，期限利差收窄。
- 美国10年期国债收益率：美债收益率持续波动。
四、交易策略
五、风险因素
