贵金属
- 市场回顾：上周五LME和沪铜均下跌，库存增加。美欧达成贸易协议，关税最后期限临近，COMEX铜价创历史新高，价差扩大。
- 逻辑分析：供应增加，消费淡季，价格反弹后需求走弱，上方空间受限。短期高位震荡。
- 交易策略：单边观望，套利观望，期权逢低买入深度虚值看涨期权。
氧化铝
- 市场回顾：期货和现货价格持平。库存增加，产能提升，西南企业生产受影响。
- 相关资讯：价格法修正草案征求意见，工信部将实施稳增长工作方案。
- 逻辑分析：政策预期转变，库存增加，供需过剩扩大，关注成本支撑。
- 交易策略：单边关注成本支撑，套利观望，期权观望。
电解铝
- 市场回顾：期货和现货价格上涨。库存增加，月差收窄，铝棒增产。
- 相关资讯：美官员称特朗普有权恢复关税，工信部将实施稳增长工作方案。
- 逻辑分析：关税谈判进展，淘汰落后产能方案情绪转弱，铝锭库存将达峰值。
- 交易策略：单边短期承压走弱，套利09-12合约正套，期权观望。
铸造铝合金
- 市场回顾：期货和现货价格下跌。合金锭企业受废铝制约，需求疲软。
- 相关资讯：再生铝合金锭库存增加，价格法修正草案征求意见。
- 逻辑分析：供应受限，需求疲软，期现套利交易活跃。
- 交易策略：单边随铝价承压偏弱运行，套利期现价差在300-400元以上考虑，期权观望。
锌
- 市场回顾：期货和现货价格下跌。进口锌矿库存下降，冶炼厂挺价。
- 相关资讯：价格法修正草案征求意见，美官员称特朗普有权恢复关税。
- 逻辑分析：矿端供应充足，冶炼厂盈利，精炼锌供应增量，消费淡季。
- 交易策略：单边获利空头持有，警惕宏观影响，套利买入看跌期权，期权观望。
铅
- 市场回顾：期货和现货价格微涨。再生铅成本支撑，铅蓄电池消费好转。
- 相关资讯：价格法修正草案征求意见，新版电动自行车安全技术规范实施。
- 逻辑分析：再生铅成本支撑，铅价底部明显，消费旺季信号不明。
- 交易策略：单边暂时观望，逢低轻仓试多，套利卖出看跌期权，期权观望。
镍
- 外盘情况：LME镍下跌，库存减少，沪镍下跌。
- 相关资讯：印尼探索镍下游产业投资机会，澳大利亚镍生产商推迟项目投产。
- 逻辑分析：镍价冲高回落，新增产能多，下游需求下滑风险，供需双弱。
- 交易策略：单边短线跟随宏观氛围，套利观望，期权卖出深虚看跌期权。
不锈钢
- 市场回顾：期货和现货价格下跌。外需受制，内需淡季，投机需求旺盛。
- 重要资讯：税务新规对“买单出口”模式终结，Acerinox集团考虑上调价格。
- 逻辑分析：宏观逻辑交易，关注整体氛围变化。
- 交易策略：单边短期重返震荡区间，套利观望。
工业硅
- 市场回顾：期货冲高回落，现货大幅走强。
- 相关资讯：价格法修正草案征求意见。
- 综合分析：供需缺口，龙头大厂提产后供应增加，多晶硅开工率上行。
- 策略：单边短期回调，前期多单撤退，期权保护性看跌，套利反套/正套，蝶式策略。
多晶硅
- 市场回顾：期货震荡走强，现货价格上调。
- 相关资讯：光伏行业上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会召开。
- 综合分析：8月产量可能增加，过剩1.5-2万吨，产能整合方案关注。
- 策略：多单暂时撤退，回调后多单参与，期权看跌，套利反套。
碳酸锂
- 市场回顾：期货上涨，现货价格上调。交易所限制单日开仓量。
- 重要资讯：交易所推进铂、钯期货与氢氧化锂期货研发及上市工作。
- 逻辑分析：江西矿山和青海盐湖停产预期，投机需求主导，交易所监管严格。
- 交易策略：单边周一可能出现大幅回调，等待矿端政策，套利期现，期权观望。
锡
- 市场回顾：期货和现货价格下跌。冶炼厂挺价，下游观望情绪浓厚。
- 相关资讯：美欧达成贸易协议，国际货币基金组织预计全球经济增长放缓。
- 逻辑分析：反内卷情绪消退，矿端供应偏紧，需求疲软。
- 交易策略：单边跟随市场情绪波动，期权观望。
