宏观要闻
- 高水平对外开放：习近平总书记文章强调扩大高水平对外开放，以国内大循环吸引全球资源要素，增强国内国际市场联动。
- 经济数据：上半年GDP同比增长5.3%，固定资产投资增长2.8%，房地产开发投资下降11.2%。6月份规模以上工业增加值增长6.8%，社会消费品零售总额增长4.8%。
- 城市工作会议：会议指出城镇化进入稳定发展期，城市发展转向存量提质增效阶段，部署7个方面重点任务。
- 房价数据：70城房价环比下降，同比降幅收窄。新房价格环比上涨城市有14个，二手房价格仅西宁上涨。
- 技术出口限制：调整禁止和限制出口技术目录，新增限制出口电池正极材料制备技术。
- 中美贸易协议：印尼与美国达成协议，印尼向美国开放市场，美国对印尼商品征收19%关税。
- 美国CPI数据：6月CPI同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.9%，环比均低于预期。
主要品种晨会观点
农产品
- 花生：市场价格平稳，供需双弱，价格维持窄幅震荡，预计偏强震荡但下跌趋势不改。
- 油脂：豆油、棕榈油成交增加，巴西和马来西亚大豆出口量增长，市场预计震荡为主。
- 白糖：期货主力合约震荡下行，现货价格稳定，国际原糖颓势，建议短线操作。
- 玉米：期货主力合约冲高回落，供需双弱，期价承压，建议反弹沽空。
- 生猪：价格连日下跌，供应充足，需求未有效跟进，期货修复基差后再度转弱。
- 鸡蛋：价格稳定，产蛋率下降，库存不高，季节性走强苗头出现，弱势不改。
能源化工
- 烧碱：供应充裕，下游液碱量提升，价格窄幅波动，关注上方2500-2600元/吨压力。
- 尿素：市场价格下调，供应高位，农需边际转弱，期价震荡偏弱，关注1700元/吨支撑。
- 铜铝：铜价承压调整，铝价整体承压，下游需求淡季，铝锭库存累库。
- 氧化铝：期货拉涨，期现无风险套利窗口接近开启，现货货源阶段性收紧。
- 螺纹钢、热卷：现货市场成交偏弱，需求释放有限，钢价承压，预计波动区间3000-3150。
- 铁合金：铁合金产能过剩，产业关注压力位等待保值机会。
- 双焦：焦煤关注950附近压力，焦炭关注1550压力，警惕通关恢复带来的盘面压力。
- 碳酸锂：供应压力显现，短期受政策消息扰动，价格突破前期区间，需警惕67000元附近压力。
期权金融
- 股指：A股三大指数涨跌不一，创业板指表现相对强，市场关注7月下旬中央政治局会议。
- 期权：沪深300、上证50、中证1000股指期货期权成交量PCR上升，加权隐含波动率降低。
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