1. 重点推荐
1.1 装备制造业景气向好，机器人企业推进应用场景领域合作
- 宏观数据跟踪：2025年5月制造业PMI为49.5%，环比提升0.5pct，大型企业PMI表现较好，中型、小型企业PMI环比提升。
- 细分行业表现：装备制造业、高技术制造业、消费品制造业PMI均处于扩张区间，高耗能企业PMI环比下降。
- 机器人行业动态：越疆科技与药师帮签订战略合作协议，聚焦医药具身智能机器人研发；银河通用推动机器人应用于药店场景，计划加大无人药店开设。
- 观点：关注景气度较高的铁路船舶、航空航天板块；关注人形机器人核心零部件领域的技术储备公司。
- 赴港递表动态：大族数控递交H股上市申请。
1.2 制冷剂行业延续高景气
- 价格走势：三代制冷剂R32、R125、R134a价格环比上涨，R22价格保持稳定。
- 需求预测：6-8月空调排产同比增长，对制冷剂需求起到支撑作用。
- 投资建议：关注制冷剂行业龙头和氟化工生产企业，如巨化股份、三美股份，以及金石资源。
1.3 己二酸短期基本面有望向好
- 市场动态：己二酸市场价格上涨，华鲁恒升出厂价上涨。
- 需求分析：下游尼龙等扩产明显，需求有支撑，预计未来增量超400万吨。
- 产能分析：中国己二酸产能全球第一，规模优势突出，出口量增长。
- 竞争格局：一体化企业具有成本和风险抵抗优势。
- 投资建议：关注一体化龙头：华鲁恒升、华峰化学、恒力石化。
2. 财经新闻
- 中美经贸磋商：双方就落实元首通话共识达成框架，增进互信。
- 美国CPI数据：5月CPI同比增长2.4%，核心CPI同比增长2.8%。
- 特朗普言论：联邦上诉法院裁定美国可以使用关税保护自身。
3. A股市场评述
- 行业涨跌幅：金属新材料、个护用品、养殖业等涨幅居前，生物制品、化学制药等跌幅居前。
4. 市场数据
- 股市：上证指数上涨0.52%，创业板指数上涨1.21%。
- 利率：1年期MLF利率2%，1年期LPR利率3%。
- 商品：螺纹钢价格上涨0.67%，铁矿石价格上涨1.00%。
