贵金属行情数据
- 国内贵金属期货日间维持稳定，沪金主力合约上涨0.7%收于776.04元/克，沪银主力合约上涨0.09%收于8747元/千克。
重要资讯
- 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5%不变，预计年底前仍将降息两次。
- 美国已完成对伊朗核设施的袭击，但美国不希望伊朗政权更迭，希望与伊朗对话。
- 中国3月减持189亿美元美国国债，日本、英国增持美国国债。
- 美国参议院通过《大而美法案》，大幅修改在美海外资本税务安排的条款。
- 美国5月CPI同比增长2.4%，预期增长2.5%；核心CPI同比增长2.8%，预期增长2.9%。
- 美国5月PCE物价指数同比增加2.3%，核心PCE物价指数同比增加2.68%。
市场逻辑
- 美联储表态转鸽，市场对美联储7月降息预期增强，美元指数再破前低，利多贵金属中长期走势。
- 美国参议院通过《大而美法案》，短期利多风险资产，贵金属短期上涨承压，但中长期利多贵金属。
- 中东地区出现阶段性停火，原油价格回落，黄金受避险情绪下降影响较白银更大。
- 国内光伏新增装机量上半年仍维持高增速，提振白银工业品属性，白银价格表现后续有望强于黄金。
交易策略
- 操作上，地缘政治冲突短期降温，市场风险偏好上升，贵金属有望开启反弹。
- 沪银下方第一支撑区间8500-8600元/千克，上方压力区间8800-9000元/千克。
- 沪金下方第一支撑区间750-760元/克，上方压力区间780-800元/克。
- 期权方面可尝试买入深度虚值金银远月看涨期权。
贵金属相关宏观数据
- 美债收益率和黄金走势关联性分析显示负相关关系。
- 美元指数和黄金走势关联性分析显示负相关关系。
- 美国通胀和黄金走势分析显示负相关关系。
贵金属（黄金、白银）供需数据分析
- 全球黄金供需数据分析显示黄金需求分项统计中，投资需求依旧旺盛。
- 黄金供给分项统计显示全球央行增持黄金仍将持续。
- 白银供需数据分析显示白银需求分项统计中，工业品属性提振白银价格表现。
- 白银供给分项统计显示白银价格表现后续有望强于黄金。
贵金属期权数据分析
- 中长期来看，美联储处于降息周期，黄金中长期走势依旧看涨。
- 单腿策略上可尝试卖出近月轻度虚值的黄金和白银看跌期权，收取权利金。
- 近期贵金属期货波动加大，可尝试构建买入跨式策略做多波动率。
