永丰金证券研究部晨讯

市场焦点与策略

• 中东停火消息：以色列与伊朗停火，带动风险偏好上升，风险资产受捧。
• 油价下挫：布兰特期油跌6.07%至67.14美元，缓解通胀担忧。
• 美元转弱：美元指数下跌0.72%，资金流入非美货币。
• 资产配置建议：持续超配A股与港股，资产配置趋向分散与防御，通缩下股息策略吸引。

全球新闻概要

• 美联储政策：主席鲍威尔不排除7月减息可能性，但表示需等待特朗普关税措施影响明朗。
• 通胀压力：纽油跌约6%，缓解美股通胀压力，纳指创高，道指升扬。
• 美国经济数据：美咨商会消费信心指数报93，FHFA楼价跌0.4%。
• 财政问题：财长贝桑称美国不会债务违约，债务触顶时间接近。
• 企业盈利：联邦快递Q4盈利升5.4%，但第一季每股盈利低于预期。

中港台要闻

• 亚洲股市：恒指反彈487點，重上24000點，与国指齐齐返回高位。
• 新兴市场：投资者上周流入新兴市场股票ETF，净流入34.1亿美元。
• 港元拆息：HIBOR回升，1个月拆息连漲两日，报0.74714厘。
• 货币多元化：IMF报告显示70%受访者担忧美国政治环境，央行正转向多元化储备货币。
• 新股挂牌：曹操出行、香江电器暗盘表现不佳，公开发售超购情况显著。
• 私募基金收购：KKR接近完成收购大窖85%股份。

市场概要

• 全球市场指数：恒生指數、恒生科技指數、沪深300指數、台灣加權股價指數等主要指数均录得上涨。
• 香港市场：大市成交2404.82億，恆指表現較好個股包括新東方、中國宏橋等。
• 美国市场：恆指夜期收24,341，升188點，標指11行業9升／2跌。

数據總覽

• 末期業績：遠東酒店、慕詩國際、安全貨倉等公司发布末期業績。
• 重点经济数据：日本同時指標、日本領先指標、法國消費者信心指數、美國抵押貸款市場指數、美國新屋銷售等数据发布。

焦點推介

• 耐世特（1316）：全球汽车转向系统龙头，中国新能源车市场空间大，目标价6.57，止蚀价5.08。
• 网易－Ｓ（9999）：游戏核心业务技术壁垒、多元业务协同效应，中长期增长确定性高。
• 中国人壽（2628）：老龄化加速，寿险需求持续增长，商业保险替代政府保障趋势明确。

港股是日推介

• AppLovinCorporation(APP)：AI技术驱动移动广告平台，核心竞争力在于AI广告引擎AXON2.0。
• Lam Research Corporation (LRCX)：全球领先半导体设备制造商，Q1营收同比增长24.4%，毛利率创历史新高。
• DirexionDaily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL)：费城半导体指數3倍每日多頭杠杆ETF。

推荐回顾

• 上美股份、Circle Internet Group、United States Oil Fund(2145)：研究部近期推荐，股价表现良好。

免責聲明

• 本报告信息仅供参考，不构成投资建议，需独立判断。