永丰金证券研究部晨讯
AI智能总结市场焦点与策略
- 美股反彈：道指一度升402點，主要受油價下跌支撐，10年期美債跌8.7基點，報4.288厘。
- 資金流入：全球股票基金吸金454億美元，美股錄得2025年最大單週資金流入。
- 高息主題：高息股續成投資者避險首選，穩定現金流，抗跌力佳。
- 通縮下股息策略：大市整固期，適合加碼高息股配置，高息股基金/ETF 助中長線分散風險。
- 個人化組合：挑選板塊龍頭打造高息投資池。
全球新聞概要
- 地緣政治：伊朗向卡塔爾美軍基地發射導彈，道指一度轉挫225點，但油價急挫逾7%，市場對通脹的恐慌情緒緩解。
- 經濟數據：標普全球6月美國服務業PMI初值報53.1，美國5月二手樓銷售年率報403萬間。
- 聯儲局：芝加哥聯儲總裁古爾斯比稱特朗普關稅措施衝擊未如預期大，聯儲局理事鮑曼支持7月減息。
- 油價：紐約期油曾飆高6.2%，但伊朗報復行動未算嚴厲，中東局勢有降溫跡象，紐油及布蘭特期油收市齊跌逾7%。
- 蘋果：據報提出妥協建議，希望與歐盟官員達成協議，以換取取消針對蘋果違反《數字市場法》而判罰的決定。
- 中東緊張局勢：歐洲央行行長拉加德表示，歐央行有能力應對「異常嚴重」的經濟和政治不確定性。
- Stellantis：新任行政總裁菲洛薩履新後，未有大幅改變高層架構。
中港台要聞
- 恒指：以全日高位23689點收市，上揚158點（0.67%），仍受制20天線（23718點）。
- A+H新股：海天味業、三花智控跌穿招股價，市場對「A+H」新股頓失信心。
- 老鋪黃金：海外首間分店於新加坡開幕，吸引大量客流，但本周五將迎來上市滿一年，逾億股股份將解禁。
- 土地使用權出讓收入：5月按年下跌14.6%，至1941億元人民幣，為2015年5月以來最低水平。
- 小米集團：將發布首款SUV車型YU7，雷軍揚言挑戰特斯拉的ModelY。
- 中國人工智能：DeepSeek被指控協助中國軍方和情報機構，並試圖利用東南亞空殼公司獲取受美國出口管制的高端半導體晶片。
- 內地樓市：持續低迷，內房資金鏈問題擴散風險，國有地產商被要求避免公開發行債券出現違約。
- 滙控：預期在房地產投入方面將產生數億美元的額外成本，可能阻礙該行正實現每年節省15億美元成本的目標。
市場概要
- 全球市場總覽指數：恆生指數、恆生科技指數、滬深300指數等主要指數收市漲跌情況。
- 香港市場：恆指表現較好個股（理想汽車、中升控股、中芯國際），恆指表現較差個股（信義光能、蒙牛乳業、新奧能源）。
- 美國市場：恆指夜期收23,721，升63點，標指11行業9升／2跌，VIX跌3.83%。
數據總覽
- 末期業績：金山科技、寶光實業、毅高國際控股等公司末期業績公佈。
- 重點業績公佈：日本東京百貨業銷售、台灣工業生產、加拿大消費者物價指數等經濟數據公佈。
焦點推介
- 中國生物製藥（1177）：公司是中國領先的創新藥企，2024年營收上升10.2%，歸母淨利潤上升33.5%。
- 東方海外國際（316）：覆蓋全球200多個港口，2024年財報顯示其營收同比上升28.26%。
- 創新奇智（2121）：中國領先的AI+製造解決方案供應商，預計2025年企業級AI解決方案市場規模達8366億元人民幣。
港股是日推介
- Shellplc（SHEL）：全球領先的能源巨頭，2025年第一季度每股派息0.358美元，啟動35億美元股票回購計畫。
- General Dynamics Corporation (GD)：業務涵蓋航空航天、艦船系統、戰鬥系統及技術解決方案，業務穩定性強。
- iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)：追蹤的是美國能源行業中勘探與生產子板塊。
推薦回顧
- Circle Internet Group（CRCL）：研究部於6/23推薦，股價從$67.4上升至$73.65。
- United States Oil Fund（USO）：研究部於6/20推薦，股價從$199.59上升至$240.28。
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